Какво представлява индексът за пълнота на Russell Small Cap
Индексът за завършеност на малкия капитал на Russell е индекс на претеглена пазарна капитализация, състоящ се от Russell 3000 акции, които не са включени в индекса на Standard & Poor's 500. Построяването му по този начин предоставя на инвеститорите широка кошница с малки и средни активи, които не са свързани с акции с широко притежание като Apple (AAPL) и Amazon (AMZN). Всяка година FTSE Russell възстановява индекса, за да премахне компаниите, които наскоро отговарят на изискванията за S&P 500. Това гарантира, че индексът остава неподвластен на по-широкия пазар и спомага за минимизиране на загубите в случай на спад.
Ключови заведения
- Индексът за пълнота на Russell Small Cap включва индекси с малка и средна капачка, които са в широкия индекс Russell 3000, но които не са част от S&P 500. Притежавайки индекса за завършеност плюс S&P 500, инвеститорите получават достъп до широк кръг от акции, които не се припокриват. Инвеститорите могат да закупят индекса чрез ETFs, които го проследяват.
Как работи индексът за пълнота на Russell Small Cap
Индексът за пълнота на Russell Small Cap варира по размер; най-голямата компания притежава пазарна капачка от около 54 милиарда долара, докато средната компания е 6, 5 милиарда долара. Значителна част от холдингите оперират във финансовите услуги, потребителската свобода и технологичния сектор. И за разлика от повечето други индекси, голяма част от движението на цените се определя от всеки сектор. Всъщност някои от най-добрите акции включват Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) и T-Mobile (TMUS), всеки от които развива дейност извън технологичния сектор.
Добавянето на индекса за пълнота на Russell Small Cap към портфолио обикновено изисква закупуване на борсов фонд (ETF). Най-популярният ETF е SPDR Russell Small Cap Completeness ETF (RSCO), който стартира през ноември 2005 г. От октомври 2017 г. индексът превъзхожда Russell 3000 за период от 3 месеца, 12 месеца и 10 години. Досега акциите са скочили с 14.5%, но изостават от индекса.
Предимства на "Russell индекс на пълнота на капачките"
Ползите от инвестирането в активи, които не са свързани с по-широкия пазар, не могат да бъдат занижени. Тя предлага на инвеститорите повече диверсификация и средство за защита от риск от намаляване. Конструирането на портфейл с некорелирани активи също позволява движението на един актив частично да компенсира спад в друг, като по този начин намалява средната нестабилност на портфейл. Това е основен метод за намаляване на големи разлики между компаниите, иначе известни като несистематичен или диверсификационен риск. Понякога закупуването на некоординирани активи не води до печеливша ситуация. В случай на системна криза, сравнима с неотдавнашната рецесия, повечето активи са изложени на голяма степен на нестабилност.
Друго предимство на този подход включва възможност за привличане на възвръщаемост от активите, които са по-добри от резултатите, и реинвестиране на печалбите в ниските производители. Индексът за завършеност на малкия капитал на Russell и други активи като него служат като напомняне, че некорелираната възвръщаемост може да защити портфолиото, когато големите запаси на капачки се сменят.
