Какво е SEC Schedule 13D
SEC Schedule 13D е формуляр, според който Комисията за ценни книжа и борси на САЩ изисква някои акционери да подадат документи в рамките на 10 дни след закупуването на акция. Инвеститорите, които отговарят на изискванията за списък 13D, са бенефициери, притежаващи повече от 5 процента от неплатените акции на дружеството. График 13D понякога е известен като доклад за бенефициерната собственост и е упълномощен от изменение от 1968 г. на Закона за борсата на ценни книжа от 1934 г.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ SEC Schedule 13D
SEC Schedule 13D е доклад, упълномощен от Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) на всяко физическо или юридическо лице, което притежава повече от 5 процента от акциите с право на глас на всяка публично търгувана компания. По-конкретно, физическото лице трябва да бъде бенефициент на тези акции. SEC определя бенефициен акционер като всеки, който има право на глас или инвестиция върху своите акции.
Първоначално акционерът подава списък 13D с компанията, чийто акции са закупили, както и всяка борса, на която акциите са търгували. Законът на Дод-Франк от 2010 г. премахна това изискване и бенефициентите сега изпращат своите графици 13D директно в SEC. След това докладът се качва в онлайн EDGAR базата данни на комисията за обществен преглед. Всички промени в позицията на акционера за повече от 1% от непогасения дял трябва да бъдат докладвани в последващо изменение на графика.
Изключенията от това правило позволяват подаване на съкратен формуляр на доклада, списък 13G, от всеки член на една от три групи. Първият е освободени инвеститори, които са придобили акциите си преди регистрацията на компанията в SEC. Втората група се състои от квалифицирани институционални инвеститори, които отчитат позициите си в края на календарната година в доклада. Крайната група е освободена от изискванията на списък 13D от 1998 г. Групата включва пасивни инвеститори, които могат да потвърдят, че нямат намерение да контролират или да влияят върху компанията, издала акции.
Целта на списък 13D
Раздел 13D беше добавен към Закона за борсата за ценни книжа от 1934 г. като част от изменение от 1968 г., известно като Закон на Уилямс. Това допълнение отговори на нарастващата употреба на офертите за търг като част от корпоративните поглъщания. Той е предназначен да предупреждава индивидуалните инвеститори за предстоящи промени в корпоративния контрол, които могат да се получат в резултат на консолидиране на правомощията за гласуване от страна на корпоративните рейдери. Раздел 13G е добавен през 1977 г., за да позволи на инвеститорски групи, които са или професионални инвеститори, или е малко вероятно да се включат в акционерната активност, по-кратка версия на списък 13D.
