Какво е индикатор за чувство?
Индикаторът за настроение се отнася до графичен или цифров индикатор, създаден да покаже как се чувства групата към пазара или икономиката. Индикаторът за настроение се стреми да определи количествено как настоящите убеждения и позиции влияят на бъдещото поведение. Индикаторите за настроение показват колко бичи или мечи група хора, което може да помогне за прогнозиране на бъдещото поведение на тази група, често по контрарен начин. Например, когато инвеститорите са изключително меки, това често е противоположен сигнал на търговците с индикатор за настроение, че пазарните цени могат да започнат да се покачват по-скоро.
Ключови заведения
- Има много различни видове показатели за настроение, като потребителско поведение и убеждения и поведение и убеждения на инвеститорите. Изключителните показания на индикатора за настроение карат някои търговци да възприемат противоположно мнение. Например, крайният оптимизъм обикновено е последван от песимизъм и обратно. Индикаторите за настроение се използват за анализиране на тенденциите, активите и икономиката от гледна точка на участниците, на които са привлечени, а не просто да търсят актива, тенденцията или самата икономика. индикаторът за настроение се движи в същата посока като тази, която анализира, което обикновено помага да се потвърди тази тенденция.
Какво ви казва индикатор за чувство?
Индикаторите за чувствителност могат да се използват от инвеститорите, за да видят колко оптимистични или песимистични са хората по отношение на настоящите пазарни или икономически условия. Например, индикатор за настроението на потребителите, като например докладът на Michigan Consumer Sentiment, показва, че песимизмът може да направи компаниите по-малко склонни да се запасяват с инвентар, тъй като могат да се опасяват, че потребителите няма да харчат.
Данните подлежат на интерпретация. Високото четене показва, че потребителите са надвиснали. Въпреки че от високо четене, някои смятат, че с времето вероятно ще се спусне. Слабото четене показва, че потребителите са затиснати, а оттам нещата вероятно ще се подобрят.
Индикаторите за чувство са само една част от данните и не са предназначени да бъдат времеви сигнал за предприемане на действия. Например, ако показателят за настроение, като например съотношението пут / кол, има много високо отчитане (в сравнение с исторически стойности), което показва, че инвеститорите очакват цените на фондовите борси да спаднат. Обратният аспект показва, че цените вероятно ще се повишат, тъй като са останали малко хора, които да продължат да натискат цените по-ниски. Това, което индикаторът не ни казва, е кога това ще се случи. Вместо това търговците използват данните, за да наблюдават повратна точка в цената, когато нивата на настроение достигнат крайности.
Когато показателите за настроение не са близо до крайности, те могат да помогнат за потвърждаване на текущата тенденция. Например, покачващото се съотношение пут / кол сигнали инвеститорите са песимистични, което би помогнало за потвърждаване на спад в цената. По същия начин, падащото съотношение пут / обаждане би помогнало за потвърждаване на повишаваща се цена.
Политиците могат също така да използват показатели за настроение с други икономически данни, за да помогнат например да определят бъдещата посока на лихвените проценти. (За по-нататъшно четене, вижте: Как да прочетете индекса на чувствителността на потребителите в Мичиган?).
Видове показатели за пазарно чувство
Инвеститорите могат да използват индикатори за настроение, за да получат представа за настроението на фондовата борса. Изключителните показания, дадени от тези индикатори, могат да показват предстоящи промени.
Индекс на волатилността на CBOE (VIX): Инвеститорите често разглеждат този показател като индекс на страх, тъй като той се увеличава, когато инвеститорите купуват значително количество опции за защита на своите портфейли. Инвеститорите, които купуват пут опции, смятат, че цената на основния акции ще спадне. Ако VIX скочи, това показва страх в рамките на пазара. (За да научите повече, вижте: Какво показва индексът на волатилността (VIX)?)
Индикатор за високи / ниски нива на фондовата борса в Ню Йорк (NYSE): Инвеститорите могат да следят този показател, за да сравняват акциите, като правят нови 52-седмични максимуми спрямо акциите, които правят нови 52-седмични минимуми. Шиповете във всяка посока често показват изключително бичи или мечешки настроения. Контрарийските инвеститори могат да използват този индикатор за настроение, за да купуват качествени акции в периоди на силен песимизъм.
NYSE 200-дневна подвижна средна стойност: Този показател показва колко акции се търгуват над тяхната дългосрочна подвижна средна стойност и се изразява като процент. Например, ако индикаторът се повишава и показва, че над 60% от акциите се търгуват над средните им 200-дневни движещи се средни стойности, това показва широки бичи настроения. Прочитането на над 80% предполага, че запасите могат да бъдат прекалени.
Статистика за нечетни партиди: Този показател измерва броя на акциите, които се купуват и продават в нечетни партиди, което е по-малко от 100 акции за повечето акции. Теорията зад този индикатор за настроението е, че инвеститорите на дребно, които обикновено имат най-малко пари, вероятно купуват и продават странни партиди, купуват, когато бичият настроение е достигнал максимум, и продават, когато мечи настроението достигне кулминация. Следователно, когато търговията с нечетни партиди се увеличава по време на крайни пазари, интелигентните инвеститори могат да заемат позиция в обратна посока.
Отчетът за ангажираността на търговците: Този седмичен доклад показва съвкупното позициониране на различни групи търговци на фючърсните пазари. Нарастващата спекулативна позиция показва повишение на цената на този актив. Когато спекулативният интерес достигне крайност, това показва, че цените могат да се насочат по обратния начин.
Разликата между показателите на чувството и техническите показатели
Докато някои индикатори за настроение също ще попадат под заглавието на технически индикатор, или обратното, индикаторите за настроение са предназначени да покажат как са се позиционирали потребителите или инвеститорите или какви са техните настоящи убеждения относно икономиката или пазара. Техническият индикатор е широко понятие, използвано за описване на формули, които манипулират данни за цена или обем (а понякога и други видове данни) на актив, за да предоставят различна гледна точка за това, което се случва в диаграма цена / обем.
Ограничения при използването на индикатор за чувство
Индикаторите за чувство не са сигнали за синхронизация. Изключително четене на отчета за ангажимента на търговците не означава, че цената на актива веднага ще се обърне. Екстремното четене може да остане на място за дълго време или цената може да остане там, където е, докато търговците отвиват позициите си и екстремното четене изчезва без значително объркване на цената.
Индикаторите за настроение се използват най-добре заедно с други форми на технически и фундаментални анализи, за да се потвърди пазарната или икономическата повратна точка. Например, изключително бичи четене на настроението, съчетано с изключително високо съотношение цена / печалба (и / или влошаващи се основи), както и разбивка на цените, предоставят по-категорични доказателства за предстоящ низходящ тренд от действието само на настроенията.
