ОПРЕДЕЛЕНИЕ на държавния администратор
Държавен администратор е правителствената или регулаторна агенция или длъжностно лице, което наблюдава и прилага правилата и разпоредбите на държавно ниво по отношение на транзакциите с ценни книжа. Моделното законодателство, наречено Единния закон за ценните книжа, ръководи всеки щат в Съединените щати за определяне на собствените си закони за сделки с ценни книжа, които по друг начин не попадат в обхвата на федералния регламент. Задачата на държавния администратор е да защитава инвеститорите от измами с ценни книжа на държавно ниво.
Докато SEC регулира и прилага федералните закони за ценните книжа, всяка държава също има свой собствен регулатор на ценни книжа, който прилага законите за "синьо небе". Тези държавни закони обхващат много от същите дейности, които регулира SEC, като например продажба на ценни книжа и тези, които ги продават, но са ограничени до продадени ценни книжа или лица, които ги продават във всяка отделна държава
BREAKING DOWN Държавен администратор
Държавният администратор по същество действа като федералния регулатор на ценни книжа, Комисията по ценни книжа и борси (SEC) по въпроси, които не попадат в компетенциите на SEC. Ролята на държавния администратор включва възможността да забранява, цензурира, ограничава или спира временно регистрираните организации или лица, които не спазват условията, определени в Единния закон за ценните книжа. Тези условия включват умишлени нарушения на ценни книжа, неетични бизнес практики, осъдителни присъди и други подобни нарушения.
Държавните администратори прилагат държавните "закони на синьото небе". В допълнение към федералните закони за ценните книжа, всяка държава има свой набор от закони за ценните книжа - обикновено наричани „Закони на синьото небе“ - които са предназначени да защитят инвеститорите от измамни практики за продажба и дейности, извършвани в рамките на юрисдикцията на държавата. Въпреки че тези закони се различават в различните държави, повечето държавни закони обикновено изискват компаниите, предлагащи ценни книжа, да регистрират своите предложения, преди да могат да бъдат продадени в определена държава, освен ако не е налице конкретно изключение от държавата. Законите също така лицензират посреднически фирми, техните брокери и представители на инвестиционни съветници.
Администраторите на държавни ценни книжа също наблюдават инвестиционни съветници, които управляват по-малко от 25 милиона долара. Тези съветници трябва да се регистрират в държавната агенция за ценни книжа в държавата, в която имат основно място на дейност, и трябва да подадат в държавата формуляр, наречен „Формуляр ADV“. Държавният администратор може също така да предостави информация за компания, която извършва бизнес в държавата и може да провери Централния депозитарен регистър (CRD), за да ви каже дали вашият брокер или посредническа фирма има дисциплинарна история. Те също така могат да потвърдят дали дадена компания е била разрешена да продава ценните си книжа във вашата държава.
