Разочарован от последните промени на фондовата борса, дългосрочните инвеститори могат да бъдат изкушени да увеличат възвръщаемостта си, като приемат по-краткосрочна инвестиционна стратегия - тази за определяне на времето на пазара. Все пак това означава да поемете огромно количество риск, тъй като дори професионалистите са имали грубо време досега тази година, определяйки върховете и дъното на пазара, според MarketWatch.
Дългосрочни срещу краткосрочни инвестиции
През последните 10 години дългосрочният инвеститор в акции би спечелил 89% възвращаемост (измерена чрез индекса S&P 500), въпреки че пазарът се срива силно в началото на 2009 г. по време на световната финансова криза. Досега, обаче, S&P е основно плосък, но с много променливо движение между началото на годината и сега - идеална настройка за краткосрочни пазарни таймери. (Към, вижте: 9 енергийни запаса с 15% нагоре: Goldman. )
В действителност, групирайки всички рали и спадове на пазара от началото на годината до 17 април, общата възвръщаемост би била едва 1, 8%. Това би била възвръщаемостта, спечелена от типичния дългосрочен инвеститор за купуване и задържане, ако те закупиха S&P 500 в началото на годината. За разлика от това, краткосрочен пазарен таймер, който перфектно нарече върховете и дъното „като е бил 100% дълъг по време на митингите и 100% къс по време на спада“, би спечелил 43, 7% от 17 април, според MarketWatch.
Трудността във времето на пазара
Въпреки че разликата между стратегията за купуване и задържане и тази за определяне на върховете и нивата на пазара е огромна, перфектното време на пазара е по-лесно казано, отколкото да се направи. Прегледът на средните експозиции на акции на краткосрочни пазарни таймери по време на върховете и дъното на пазара дава добър показател колко трудна може да бъде такава стратегия.
От извадка от пет дузини краткосрочни таймери 68, 7% са имали експозиция на фондовата борса в тазгодишния връх на 26 януари, докато само 19, 4% са имали подобна експозиция в дъното на пазара на 8 февруари, което е точно „обратното на това, което трябва да бъдат са направили “, според MarketWatch. (Към, вижте: Обучение на вашия ум на променливите пазари. )
Времето на пазара се състои в това да се продават високи и да се купуват ниски, което означава, че тези краткосрочни таймери - които между другото не са аматьори - трябва да са имали сравнително ниска експозиция на пазарния връх и относително по-висока експозиция в нивото на пазара. Реално реализирането на тази стратегия означава да бъдеш противоположен; с други думи, да бъдеш бичи, когато пазарът е най-мечешки и да бъдеш мечешки, когато пазарът изглежда най-бичи, психично предизвикателство, което затруднява дори професионалистите, които следват пазарите религиозно, да бъдат изпълнени в подходящия момент.
