Какво е борсов брокер?
Брокер е професионалист, който изпълнява поръчки за покупка и продажба на акции и други ценни книжа от името на клиентите. Брокер може да бъде известен и като регистриран представител, инвестиционен съветник или просто, брокер. Фондовите брокери обикновено се свързват с посредническа фирма и обработват транзакции както за клиенти на дребно, така и за институционални клиенти. Брокерските посредници често получават комисионни за услугите си, но индивидуалната компенсация може да варира значително в зависимост от това къде са наети. Брокерските фирми и брокерите също понякога се наричат самите борсови посредници. Най-често реферираните борсови посредници са брокери с отстъпки.
Какво е борсов брокер?
Ключови заведения
- Ролята на борсов брокер се е променила драстично след разпространението на интернет. Фирмите за дисконтни брокери доминират по-голямата част от взаимодействието с клиентите. По-ниските такси за обслужване правят фондовия пазар достъпен за повече инвеститори. Брокерските посредници изискват финансово образование и преминаване на няколко изпита в бранша,
Разбиране на ролята на борсов посредник
За да може да купува и продава акции и други ценни книжа, е необходим достъп до една от основните борси, като Нюйоркската фондова борса (NYSE) или NASDAQ. За да търгувате на тези борси, трябва да сте член на борсата или да членувате в фирма-член. Фирмите членки и много от хората, които работят за тях, са лицензирани като брокери или брокери от FINRA. Въпреки че е възможно да се купуват акции директно от компанията, която ги емитира, много по-просто е да се работи с борсов брокер.
Той беше доста по-скъп за получаване на достъп до фондовия пазар и затова беше рентабилен само за инвеститори с висока нетна стойност. Тези инвеститори обикновено работят с брокер с пълна услуга и плащат стотици долари за извършване на сделка. Въпреки това, нарастването на интернет и последващия напредък в технологиите проправи пътя на дисконтовите брокери да осигурят по-евтин, по-бърз и автоматизиран достъп до борсите. Това позволи на инвеститорите да търгуват на фондовите пазари с по-малки такси за транзакциите, което прави възможно инвестирането и търговията дори с много по-малки сметки. Толкова, че по-голямата част от сметките на пазара се водят при брокери с отстъпки.
Хората, които работят като брокери, но са наети в фирми за брокери с отстъпки, могат да работят като агенти по телефона, които отговарят на кратки въпроси, или като служители на клонове във физическо място. Но има сравнително по-малък брой борсови посредници, които работят за инвестиционни банки или специализирани брокерски фирми. Тези компании обработват големи и специализирани поръчки като покупка или продажба на големи пакети акции или размяна на акции, които не се търгуват активно.
Поради брокерите с отстъпки почти всеки може да си позволи да инвестира в фондовия пазар, дори физически лица, които са базирани в чужбина. По-ново развитие в брокерските услуги е въвеждането на roboadvisers, алгоритмично управление на инвестициите, осъществявано чрез уеб или мобилен интерфейс на приложение с минимално човешко взаимодействие, за още по-малко такси за обслужване. Един недостатък на тези платформи за отстъпки е липсата на персонализирано обслужване, което само специализиран брокер може да предложи.
Образователни изисквания
Обикновено се изисква бакалавърска степен по финанси или бизнес администрация за борсови посредници, работещи с институционални клиенти. Доброто разбиране на финансовите закони и разпоредби, счетоводните методи, принципите на икономиката и валутата, финансовото планиране и финансовото прогнозиране са полезни и за работа в тази област. Повечето успешни борсови посредници имат силни междуличностни умения и са в състояние да поддържат силни търговски връзки.
Различни изисквания за лицензиране на държава
Различните държави имат различни изисквания за кредитиране на борсовите посредници. В Съединените щати регистрираните брокери трябва да притежават минимум лицензи на FINRA Series 7 и Series 63 или 66 и трябва да бъдат спонсорирани от регистриран инвестиционен посредник. Експертните брокери в САЩ също трябва да бъдат членове на борсата, където са настанени. В Канада бъдещите борсови посредници в момента трябва да бъдат наети от брокерска фирма и са длъжни да завършат Канадския курс за ценни книжа (CSC), Наръчник за поведение и практики (CPH) и 90-дневната програма за обучение на инвестиционни съветници (IATP). В Хонконг кандидатите трябва да работят за лицензирана брокерска фирма и да издържат три изпита в Хонконгския институт за ценни книжа (HKSI). Преминаването и на трите изпита обаче не гарантира лиценз, тъй като той все още трябва да бъде одобрен от финансовия регулаторен орган.
В Сингапур, за да станете търговски представител, е необходимо да положите четири изпита, модули 1А, 5, 6 и 6А, администрирани от Института по банково дело и финанси. Лицензът се прилага чрез Паричния орган на Сингапур (MAS) и Сингапурската борса (SGX). В Обединеното кралство борсовото посредничество е силно регулирано и брокерите трябва да постигнат квалификация от Органа за финансово поведение (FCA). Точните квалификации винаги ще зависят от специфичните задължения, изисквани от брокера, както и от неговия работодател.
Глобалните идентификационни данни също стават все по-популярни като сигнали за легитимност и финансова проницателност. Примерите включват сертифицираните финансови плановици (CFP) и назначените финансови аналитици (CFA), наред с други.
