Всеки инвеститор вярва в стратегията за купуване и задържане. Единствената тема на спор е колко дълго трябва да продължи периодът на задържане. За всеки тийнейджър, който закупи недооценен капитал и го запази в продължение на 8 десетилетия, събирайки дивиденти по пътя, има десетки повече спекуланти, които искат да излязат от позициите си за по-малко от седмица. Което изисква не само да се оцени бързо акциите, но и да се оцени достатъчно високо, за да компенсира всички транзакционни разходи. Търговията със суинг е за инвеститора, който буквално няма търпение за уикенда.
Има предимство да бъдеш малък и пъргав тук. Главният директор за инвестиции в Калифорнийската държавна учителска пенсионна система (188 милиарда долара активи) не може да следва техническите показатели и да премести парите си в стотински запас, който според него ще скочи с 20% в краткосрочен план. Поне не, ако иска работа в дългосрочен план. Но един ден търговец с по-малко по-надолу и по-голям нагоре може.
Тези технически индикатори са математическите инструменти, които могат да обобщават полезна информация от стокова диаграма, която понякога може да изглежда произволна. В ръцете на достатъчно късмет спекулант правилните технически индикатори могат да изписват възможност за печалба. Ето само няколко от тези, които най-често се използват от суинг трейдърите, във възходящ ред по сложност.
Очаква се балансът да разкрие връзка между цена и брой на търгуваните акции. Теорията е проста и има повърхностен смисъл. Ако се търгуват далеч повече единици от акциите, отколкото преди, но цената остава същата, това е несъстоятелна позиция. Има толкова голям интерес към акциите, че цената му трябва да се повиши, или така мисленето върви. (Този индикатор пренебрегва, че за всеки, който купува парче от споменатия склад, някой друг продава.) За да изчислите балансовия обем, започнете от произволна точка. Кажете в Ден 1, акцията MNO се търгува на $ 19 при обем от 100 000. На следващия ден цената се покачва, няма значение колко. Но 150 000 акции сменят ръцете. Балансовият обем вече е 250 000. На следващия ден цената пада, тъй като 160 000 акции се търгуват. Сега балансовият обем е 90 000. Не е много повече за баланса на обема от това. Той просто измерва дни на нетния аванс и спад, като всеки ден претегля броя на търгуваните акции. Изчислете балансовия обем за период от години и той в крайна сметка ще гравитира към средната стойност, поради което балансовият обем се използва изключително в краткосрочен план.
А когато се използва краткосрочно, препоръките са прости. Ако цените се повишат, докато балансовият обем спадне, купете. Ако цените паднат, докато балансовият обем се повиши, продайте. Когато количествата се движат в тандем, не правете нищо. В конкретния случай, ето данните за балансовия обем за AT&T (T) за последните 10 дни:
Цената и обемът на баланса се разминават, поне в края. Данните казват да разтоварите вашите запаси от AT&T, за да извлечете полза от краткосрочния потенциал за печалба.
Промяната в цените се разглежда при скорошните цени на затваряне по отношение на по-старите. Вземете днешната цена на затваряне, наречете я 20 долара. Извадете цената на затваряне преди няколко дни. 3 дни? Разбира се, защо не. Да кажем, че това беше 16 долара. След това разделете разликата на тази стара цена на затваряне. Което би довело до промяна на цената на цените.25. Като гледам относителните движения, а не суровите цифри в долара, ценовият процент на промяна трябва да даде ниво на сила. Колкото по-далече е количеството от 0, толкова по-силна е тенденцията. Положителното предполага натиск за покупка, а отрицателното предполага натиск за продажба.
И с AT&T през последните няколко дни в диаграмата, ценовият процент на промяната намаля, но минимално. Следователно, трябва да продадете. (Имайте предвид, че диаграмата изразява количествата като проценти. Щастията са спечелени и загубени от хората, поставящи десетичната запетая на 2 места от мястото, където принадлежи):
По-сложният технически индикатор, индексът на стоковия канал, измерва излишното отклонение от нормата. Индексът включва някои лесни аритметични манипулации. Започнете с „типичната цена“ на акциите, която е само средната стойност на нейната висока, ниска и затваря за определен период. MNO се отваря при $ 18, повишава се до $ 30, намалява отново до $ 18 (или поне, не по-ниска от $ 18) и се затваря при $ 27? Това е типична цена от 25 долара.
След това извадете простата движеща се средна стойност на MNO за същия период. Което е само средното от дневните му цени за затваряне. Да предположим, че измерваме това в продължение на седмица. MNO затвори на $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 и $ 27 на всеки от въпросните 5 дни. Така простата подвижна средна стойност е 24 долара.
Разликата е 1 долар.
Сега изчислете средното абсолютно отклонение. За целта започнете с типичната цена за всеки период. Сравнете всяка от средната типична цена и във всеки случай извадете по-малката от по-голямата. Разделете на броя периоди - в случая 5 дни - и това е средното абсолютно отклонение. Разделете това на $ 1, умножете по константа 66 2/3 и сте готови. Резултатът е количество, което би трябвало да ви каже не само кога цените променят посоката, но кога достигат максимуми или минимуми и колко силно. Ако индексът на стоковия канал е> 100, данните казват да купите. Ако <-100, продайте. По-голямата част от времето индексът на стоковите канали не препоръчва нито покупка, нито продажба.
Ето индекса на стоковия канал за AT&T за същия период:
Обърнете внимание, че данните препоръчват да купувате, независимо че 2 дни по-рано са дали обратната препоръка. Игнорирайки абсолютни стойности <100, индексът на стоковия канал показва само продажба или покупка в редки обстоятелства. Особено със запас от син чип като AT&T.
Долния ред
Перфектният универсален технически показател, който безупречно дава правилната препоръка за покупка или продажба, все още не е разработен и може да надхвърли човешкия капацитет. Но анализаторите ще продължат да се стремят да го намерят. Междувременно, балансовият обем, ценовата промяна на промените и индексът на стоковия канал представляват три разбираеми начина за анализ на движението на цените за вземане на решения.
