Инвеститорите са на опашка, за да се абонират за най-новата програма за набиране на средства на Tesla Inc.
Наскоро производителят на електрически автомобили започна да пуска облигации на стойност 546 милиона долара, подкрепени от лизинг на своите автомобили Model S и Model X. Хората, запознати с въпроса, разказаха пред Bloomberg, че някои от новите ценни книжа на Tesla (ABS), издадени за подпомагане на финансирането на скъпите планове за разширяване на компанията и производството на първия й автомобил за масови пазари - Model 3, вече са 14 пъти с подписка. Те ще бъдат пуснати в продажба в четвъртък.
Огромното ранно търсене на облигациите даде възможност на Tesla да намали сумата, която възнаграждава инвеститорите, като им отпуска пари. Според източници на Bloomberg, базираната в Калифорния компания Palo Alto първоначално обеща да плати колкото 2, 9 процентни пункта над референтните стойности за по-ниско оценените части на дълга. По-късно, когато Tesla разбра, че инвеститорите изискват да се абонират за неговия първи автомобилен ABS, той успя да намали този марж до 2, 65 процентни пункта.
„В него има магията на Елон Мъск“, казва Джон Кершнер, ръководител на секюритизираните продукти на Janus Henderson Investors, пред Bloomberg. „Това просто улеснява продажбата.“
Интересът към автомобилния ABS на Tesla ще дойде като добре дошла новина за компанията. Анализаторът от Barclays Брайън Джонсън смята, че Tesla може да изгори $ 4, 2 милиарда през тази година, тъй като увеличава производството на своя автомобил Model 3, което прави ново финансиране от решаващо значение за поддържането на компанията в плаване.
В предишни години Tesla търсеше пазари на акции, конвертируеми облигации и джънк-дълга, за да привлече капитал. Резултатите досега са смесени.
През август юнкерните облигации на компанията паднаха под продажната им цена на фона на опасенията относно паричния поток на Tesla. За разлика от тях, конвертируемите банкноти на производителя на електрически автомобили се оказва, че са популярни сред инвеститорите.
Според Bloomberg, Tesla сега има желание да стане редовен издател на автомобилни ABS. Инвеститорите в облигации бяха принудени да търсят по-далеч, тъй като доходността с фиксиран доход се свива, а търсенето на дълг, подкрепено от потребителски плащания, като например лизинг на автомобили, се оказва особено популярна алтернатива.
Bloomberg съобщава, че рисковите премии по сделки с автомобилни ABS сега са на най-ниските нива от 2007 г. насам.
