Какво е фонд за накланяне
Фонд за накланяне е вид взаимен фонд, който включва основен дял от акции, имитиращ индекс от референтен тип, към който се добавят допълнителни ценни книжа, за да се помогне наклоняването на фонда към изпреварване на пазара.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Фонд за наклоняване
Наклонните фондове понякога се наричат подобрени индексни фондове, тъй като по същество те са индексни фондове с повече възможности. Тези средства обикновено се използват от големите инвеститори в усилията за подобряване на общата възвръщаемост на инвестициите. Фондовете за накланяне могат да бъдат сравнени спрямо всеки индекс в света, но американските мениджъри на фондове обикновено използват Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) или друг широко базиран индекс като еталон, спрямо който се измерва работата на наклонен фонд, като им дава способността да бъде в крак с общата посока на цялостния пазар.
Мениджърите на фондове използват наклонени средства, за да получат ускорена възвръщаемост от своите инвестиции, като същевременно поддържат определено ниво на безопасност, като се придържат към големи акции и не се отклоняват твърде далеч от индекс. Следователно, въпреки че фондовете за накланяне имат потенциал да надминат по-широкия пазар, рискът, който поемат за постигане на по-висока възвръщаемост, се счита за сравнително малък. Поради стратегията си за по-малко рискови инвестиции, накланящите се фондове исторически са били популярни сред пенсионните фондове. Правилната комбинация или наклон на запасите осигурява както безопасност, така и ефективност, като комбинира елементи от активни и пасивни стилове на индексния фонд.
Типичният индексен фонд може например да инвестира изключително в S&P 500 компании. Фонд, който използва накланяща се стратегия, може да има огромното мнозинство от капитали, инвестирани в тези 500 компании, но също така може да позволи на мениджъра гъвкавост да включи и други акции.
Мениджърите на фондове за наклони използват няколко метода, за да изберат тези акции, включително да търсят някои високоефективни сектори и акции с ниско съотношение цена-печалба. Някои мениджъри също се стремят към по-добро представяне, като заемат „къса“ позиция или купуват акции и печелят, ако намаляват.
Претеглени наклонени фондове
Друг начин, по който накланящият се фонд може да работи за увеличаване на възвръщаемостта и надминаване на индексния фонд, е чрез претегляне на инвестициите си, като по този начин придава по-голяма тежест на определени акции в рамките на индекса, които се очаква да надминат останалите. Някои наклонени фондове могат също да инвестират по-сериозно в акции с високи плащания на дивиденти, което генерира капитал в допълнение към този, който се печели от нарастващите цени на акциите. Този тип претеглени наклонени фондове са известни като фонд за индексиране на доходност.
