Какво е утре следващо - Том следващ?
Утре следващия ден е краткосрочна валутна транзакция, при която валута едновременно се купува и продава през два отделни работни дни, като тези са утре (един работен ден) и на следващия ден (два работни дни от днес), в противен случай известна като дата на място.
Смисълът на сделката е, че търговците и инвеститорите поддържат позицията си и не са принудени да поемат физическа доставка.
Основи на утрешния ден - Tom Next
В повечето валутни сделки доставката е два дни след датата на транзакцията. Tom-next сделки възникват, тъй като повечето търговци на валута нямат намерение да поемат доставката на валутата, така че изискват позициите им да се преобръщат ежедневно. Тази едновременна транзакция е валутен суап и в зависимост от това коя валута притежава лицето, или ще бъдат таксувани, или ще спечелят премия. Онези търговци и инвеститори, притежаващи валута с висока доходност, ще я преобърнат с по-благоприятен процент (минимален) поради разликата в лихвения процент. Този диференциал е известен като цената на пренасянето.
Ако двете валути имат идентични лихвени проценти, тогава те ще се разменят по един и същ курс.
Действителната транзакция на следващите сделки се извършва от банки на междубанковия пазар. В зависимост от посоката на транзакцията, търговецът или „купува и продава“, или „продава и купува“ валутата, в която се търкаля. Следващата транзакция обикновено се обработва от бюрото за търговия на форуърди или от екипа на STIR (краткосрочен лихвен процент).
Ако търговец реши да не преобърне позицията си, той ще бъде принуден да извърши физическа доставка на тази валута. И тъй като това рядко се случва, следващата транзакция по същество е удължаването на позицията на търговците.
Принципът на преобръщане на позиция е още по-важен при търговията със стоки, тъй като ако това не бъде направено, търговецът ще остави доставката на основната стока.
Ключови заведения
- Утре-следващ се отнася до преобръщане на позиция на валутните пазари за отлагане на доставката. По този начин, търговец може да преобърне позицията си до следващия и следващия (т.е. два дни по-късно) работни дни, за да избегне едновременно получаване на доставка и задържане на валутата. На следващата транзакция обикновено се управлява от бюрото за търговия на форуърдите или екипът на STIR (краткосрочен лихвен процент).
Пример за Tom-Next
Да предположим, че търговецът е дълго на двойката EUR / USD, която се търгува на $ 1, 53 (1 евро купува 1, 53 щатски долара) на датата на изтичане. Търговецът издава Tom-next инструкция да продължи да държи двойката. Да предположим, че суап лихвените проценти за двойката са в интервала от 0, 010 до 0, 015. В края на деня за търговия, след покупка и продажба на акции, на търговеца се предлага лихва от 0, 010. Новата цена на позицията на търговеца става 1, 52 долара на следващия ден.
