Какво е Safe Haven?
Сигурно убежище е инвестиция, която се очаква да запази или увеличи стойността си по време на пазарни сътресения. Търсят се сигурни убежища от инвеститорите, за да ограничат излагането си на загуби в случай на спад на пазара. Обаче това, което изглежда сигурна инвестиция в един пазарен спад, може да се окаже катастрофална инвестиция в друг низходящ пазар и затова оценката на инвестициите в сигурни убежища варира и инвеститорите трябва да извършват достатъчно старателна проверка.
Разбиране на сигурни убежища
Инвестицията в сигурно убежище диверсифицира портфейла на инвеститорите и е от полза във времена на нестабилност на пазара. Повечето пъти, когато пазарът се покачва или пада, това е за кратък период от време. Има обаче времена, например по време на икономическа рецесия, когато спадът на пазара се удължава. Когато пазарът е в смут, пазарната стойност на повечето инвестиции рязко пада.
Въпреки че подобни системни събития на пазара са неизбежни, някои инвеститори гледат да закупят сигурни активи в убежище, които са неподходящи или отрицателно свързани с общия пазар по време на бедствие. Докато повечето активи намаляват, сигурните убежища или запазват, или увеличават стойността си.
Ключови заведения
- Инвестициите в сигурни убежища предлагат защита от спад на пазара. Благородните метали, валутите, запасите от определени сектори и други са били идентифицирани като сигурни убежища в миналото. Безопасните убежища в един период на нестабилност на пазара могат да реагират различно в друг, така че няма постоянен безопасен убежище, различно от разнообразието на портфейла.
Примери за безопасни убежища
Има редица инвестиционни ценни книжа, които се считат за сигурни убежища. Някои от тях включват:
- Злато: От години златото се смята за магазин на стойност. Като физическа стока тя не може да бъде отпечатана като пари и нейната стойност не се влияе от решенията за лихви, взети от правителството. Тъй като златото исторически е запазило своята стойност, то служи като форма на застраховка срещу неблагоприятни икономически събития. Когато настъпи неблагоприятно събитие, което задържа известно време, инвеститорите са склонни да трупат средствата си в злато, което увеличава цената му поради увеличеното търсене. Освен това, когато има заплаха от инфлация, стойността на златото се увеличава, тъй като се цени в щатски долари. Други стоки, като сребро, мед, захар, царевица и добитък, са отрицателно свързани със запасите и облигациите и служат като сигурни убежища за инвеститорите. ДЦК : Тези дългови ценни книжа са подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството на САЩ и следователно се считат за сигурни убежища дори в бурен икономически климат. Облигациите на ДЦК се считат за безрискови, тъй като всяка инвестирана главница се погасява от правителството, когато падежа на сметката. Следователно инвеститорите са склонни да се сблъскват с тези ценни книжа по време на възприеман икономически хаос. Отбранителни запаси: Примерите за отбранителни запаси включват компании за комунални услуги, здравеопазване, биотехнологии и потребителски стоки. Независимо от състоянието на пазара, потребителите все още ще купуват храна, здравни продукти и основни консумативи за дома. Следователно компаниите, работещи в отбранителния сектор, обикновено запазват стойностите си по време на несигурност, тъй като инвеститорите увеличават търсенето на тези акции. Парични средства: Вероятно, парите се считат за единственото сигурно убежище по време на спад на пазара. Паричните средства обаче не предлагат реална възвращаемост или доходност и са отрицателно повлияни от инфлацията.
Валутни хейвън валути
Някои валути се считат за сигурни убежища в сравнение с други. На непостоянните пазари инвеститорите и валутните търговци могат да се стремят да конвертират притежанията на пари в тези валути за защита. Швейцарският франк се счита за валута на сигурно убежище. Като се има предвид стабилността на швейцарското правителство и неговата финансова система, швейцарският франк обикновено е изправен пред силен натиск нагоре, произтичащ от увеличеното външно търсене. Швейцария има голям, безопасен и стабилен банков сектор, капиталов пазар с ниска волатилност, почти безработица, висок стандарт на живот и положителни данни за търговския баланс. Независимостта на страната от Европейския съюз също я прави донякъде имунизирана срещу всякакви негативни политически и икономически събития, които се случват в региона. Между другото, Швейцария е и данъчно убежище за богатите, които се възползват от възможностите за високо ниво на сигурност и анонимни банкови услуги в страната, за да избегнат данъци и да укрият недобросъвестни средства.
В допълнение към швейцарския франк - и в зависимост от конкретното предизвикателство, пред което е изправен пазарът - еврото, японската йена и щатският долар също се считат за сигурни убежища. Често американският долар е убежище по подразбиране за компании, изправени пред някаква несигурност във вътрешната валута поради факта, че това е световната резервна валута и деноминацията за много международни бизнес сделки.
Съображения при търсене на безопасни убежища
Изброените по-горе активи не са гарантирани да поддържат стойностите си по време на периоди на нестабилност на пазара. Освен това онова, което представлява сигурно убежище, се променя във времето. Например, ако цял икономически сектор се представя лошо, но една компания в този сектор се представя добре, акциите му могат да се считат за сигурно убежище. Инвеститорите трябва да извършват надлежна проверка, когато търсят да инвестират в сигурни убежища, тъй като актив, който се счита за сигурно убежище в спад, може да не е непременно добра инвестиция, когато фондовите пазари се покачват.
