Нефтената и газовата промишленост включва компании, занимаващи се с проучване, добив, рафиниране, транспортиране и търговия с нефт и газови продукти. Запасите от петрол могат да включват публично търгувани компании, които проучват, пробиват и произвеждат стоките, като ConocoPhillips (COP), тези, които предоставят на нефтено-полевите услуги, оборудване и други доставки, като Schlumberger Ltd. (SLB), средни компании, които транспортират, съхраняват и преработват нефт и газ, като Enbridge Inc. (ENB), както и нефтопреработватели и нефтохимически компании като Phillips 66 (PSX), и интегрирани петролни компании като ExxonMobil Corp. (XOM)
Секторът за нефт и газ стартира през 2018 г. силно, като съвпада с покачването на цените на суровия петрол от около 50 до 70 долара за барел. Тъй като суров петрол падна под 50 долара за барел към края на годината, запасите пострадаха, като през 2019 г. отново се възстановиха заедно с по-широкото възстановяване на пазара и скок в цената на суровината близо 54 долара за барел. През 2018 и 2019 г. нефтената и газовата промишленост се очаква да отбележи силен ръст на печалбата. Очакванията за бързо увеличаване на глобалното търсене на енергия, особено в Индия и Китай през следващите няколко десетилетия, би трябвало да увеличат продажбите на нефтени и газови компании, въпреки че правителствата по целия свят удвояват проектите за възобновяема енергия. Според Deloitte през 2018 г. глобалното търсене на петрол изглежда за първи път е нарушило 100 MMbbl / d, докато природният газ продължава да разширява своя дял на ключовите пазари. Докато рисковете за снабдяване продължават да съществуват в няколко ключови страни износителки, включително Венецуела и Иран, световната икономика сигнализира за продължителен растеж, а търсенето на енергия се увеличава при над средните нива, рисковете за понижение включват нестабилност на цените на стоките, тарифи, нарастващи ставки, икономически и спад на пазара и по-широка несигурност.
Ето поглед върху най-добрите показатели за отделни запаси от петрол и газ към февруари 2019 г. въз основа на резултатите в сектора от началото на годината. Списъкът тук е представен в съответствие с годишното изпълнение (YTD) въз основа на цената на акциите на затваряне към 31 декември 2018 г. и цената на затваряне към 6 февруари 2019 г. Изпълнението е сравнено с SPDR S&P 500 Изследване и добив на нефт и газ ETF (XOP) 13, 5% печалба през 2019 г. Този списък включва компании с пазарни ограничения между 39, 2 милиона и 909, 8 милиона долара. Ниските цени на енергийните запаси, които представихме по-долу, преживяха спада на петрола, въпреки че изпаднаха, и може да бъдат позиционирани да продължат своето възстановяване като глобално търсене на приходи от петрол и газ. Въпреки това, инвеститорите трябва да бъдат предпазливи в работата с тези така наречени „стотински запаси“, като се има предвид, че те са обект на по-големи промени в цената на акциите и са по-рискови залози.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Пазарна капачка: 70, 1 милиона долара
· Производителност на запасите от YTD: 76.8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Пазарна капачка: 39, 2 милиона долара
· Производителност на запасите от YTD: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Пазарна капачка: 909, 8 милиона долара
· Производителност на запасите от YTD: 61.6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Пазарна капачка: 61, 7 милиона долара
· Производителност на запасите от YTD: 53.7%
Енергийни ресурси на факел
Плано, базираната в Тексас Енергийни ресурси Torchlight, е компания за проучване и производство на нефт и газ с висок растеж (E&P) с основен акцент върху придобиването и разработването на високо рентабилни местни нефтени находища. Компанията в размер на 70 милиона долара понастоящем притежава интереси в Тексас, където техните цели са установени пиеси като Пермийския басейн и Форд Шилето на Eagle.
Акциите на Torchlight, въпреки че са натрупали огромни 77% през 2019 г., са намалели с 10, 1% за 12 месеца, което е по-ниско от 1, 9% загубата на S&P 500 за същия период, в който секторът на петрола и газа като цяло е класиран сред най-лошите производители през 2018 г. Просто Докладът на Wall St. от 17 януари, Torchlight, който все още не е реализирал печалба, е увеличил дълга си от 7, 2 милиона до 15 милиона долара през последната година, оставяйки фирмата с 878 000 долара в брой и краткосрочни инвестиции. Тъй като дългът достига 76% от собствения капитал, Torchlight може да се счита за силно привлечен.
Имайки предвид малкия си пазарен капацитет и високото съотношение на дълга, инвеститорите ще следят внимателно баланса на Torchlight, за да преценят дали фирмата може да преживее още един спад на пазара. В случай на рязък спад ликвидността може да пресъхне, което да затрудни компаниите, които имат голям дълг и осчетоводяват загуби, да продължат да функционират.
Sanchez Energy
Sanchez Energy е компания от E&P, базирана на ТХ, базирана на ТХ, фокусирана върху придобиването и разработването на нетрадиционни ресурси на нефт и природен газ в бреговото крайбрежие на САЩ в Персийския залив, с акцент върху хоризонталното развитие на значителен ресурсен потенциал от Ford Shale на Eagle в Южен Тексас на TMS в Мисисипи и Луизиана.
През последния период компанията е изправена пред значителни сътресения, като акциите са намалели с над 67% за три месеца и са намалели с близо 88% за 12 месеца. Докато производството и продажбите на Sanchez се повишиха значително след придобиването на 2, 3 милиарда долара от площта на Anadarko Petroleum Corp.'s Eagle Ford на площта на Eagle Ford през януари 2017 г., горната му линия не успя да се съобрази с ангажиментите си за плащане на лихви и задължения към предпочитаните акционери, на Изследване на капитала на Зак. През последните три тримесечия фирмата отчита в червено и пропусна очакванията на анализаторите. Миналия месец компанията получи второто си предупреждение за изключване от NYSE, тъй като пазарната капитализация на компанията беше под 50 милиона долара за повече от 30 последователни търговски дни.
Sanchez е длъжен да състави и представи на борсата план, който може да вдигне пазарната му максимална стойност над 50 милиона долара в рамките на 18 месеца. Съобщава се, че компанията проучва стратегически варианти за засилване на финансите си, тъй като се бори с отрицателните безплатни парични потоци и високата дългова тежест.
Weatherford International
Weatherford International е една от най-големите компании за многонационални услуги за нефтени находища в света, която предоставя иновативни решения, технологии и услуги за нефтената и газовата индустрия.
Докато акциите на Weatherford са с почти 62% от началото на годината, те остават с 25.4% за три месеца и по-ниски с 68.5% за 12 месеца. През най-новото тримесечие Weatherford отчете положителни безплатни парични потоци за първи път от години, с оперативен паричен поток от 105 милиона долара. В края на Q4, Weatherford имаше нетна позиция по дълга от 7, 39 милиарда долара.
Ръководството предложи, че планира да използва безплатен паричен поток и приходи от продажби на активи за подобряване на баланса си. Инвеститорите ще продължат да търсят признаци на обрат в Weatherford след близо година изпълнителен директор Марк Макколъм начело. „Въз основа на работата, която завършихме по конкретни инициативи за трансформация, ние продължаваме да вярваме, че можем да постигнем нашата цел за 1 милиард долара за текуща ставка на EBITDA до края на 2019 г.“, заяви McCollum.
Турбина Capstone
Capstone Turbine е базиран в Лос Анджелис производител на газови турбини, който се е специализирал в микротурбинната енергия и лечебните и охлаждащи когенерационни системи.
Акциите на Capstone са с близо 54% YTD, което го прави единствената акция в този списък, която не е намаляла за 12 месеца, вместо това отбелязва увеличение от 5, 8%. През ноември 2017 г. фирмата реализира шестмесечен бърз проект за обединяване на корпоративния си щаб и две отделни производствени места в едно съоръжение. Capstone казва, че сега „е реализирал значителни подобрения на капацитета и използването на съоръженията в своите производствени операции в една смяна“.
Движейки се напред, производителят на газови турбини ще продължи да се съсредоточава върху подрязването на разходите, прилагайки тази стратегия за избор на членове в своята база за доставки. Компанията планира да отчете резултатите за Q4 на 7 февруари, в които анализаторите очакват средно тримесечна загуба от 0, 06 долара на акция при приходи от 21, 3 милиона долара, което е 6, 3% по-малко от Вас.
Преглед
Като цяло, докато световната икономика продължава да отбелязва солиден растеж, цените на петрола остават стабилни и търсенето на енергия остава силно, тези запаси биха могли да продължат да нарастват.
Като се има предвид, важно е да се отбележи, че по-високият потенциал за възнаграждение за тези запаси на стотинки идва и с по-висок рисков профил. Поради спекулативния характер на тези евтини запаси от нефт и газ, инвеститорите трябва непрекъснато да извършват надлежна проверка, като се има предвид големината на техния спад може да бъде сериозна при рязък спад.
