Инвеститорите, търсещи излагане на дърводобивната промишленост, имат ограничени възможности, особено ако инвестициите с малки капитали са неподходящи. Повечето от фирмите за дървен материал са организирани като инвестиционни тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs) или управляващи ограничени партньорства (MLPs), така че инвеститорите трябва да разберат средства от операции и дивидентна доходност, за да оценят тези запаси. Всяка от следващите фирми за дървен материал има положителни характеристики, които изпълняват ниша в портфейла, особено за инвеститорите с доходи. Weyerhaeuser Co. (NYSE: WY), Rayonier Inc. (NYSE: RYN) и Potlatch Corporation (NASDAQ: PCH) са сред най-големите, най-стабилни фирми в бранша и като цяло имат положителни препоръки на анализаторите. CatchMark Timber Trust Inc. (NYSE: CTT) и Enviva Partners LP (NYSE: EVA) са по-малки фирми с висока доходност от дивиденти и много силни оценки на анализаторите.
Weyerhaeuser
Weyerhaeuser Co. е най-голямата компания в областта на дървесината и тя разшири мащабното си лидерство с придобиването на 8.4 милиарда долара от индустрията Plum Creek през ноември 2015 г. Пазарният капацитет на компанията беше 24.3 милиарда долара към юли 2016 г. Размерът на Weyerhaeuser осигурява известни печалби. от мащаба, което му помага да води най-големите си връстници в брутен марж. Компанията има и един от най-широките оперативни маржове сред дърводобивните компании. Доходността от дивидент от 3, 8% от REIT е привлекателна по отношение на съпоставими акции за инвеститорите в доходите, а управляемите съотношения между цена и книга (P / B) и съотношенията между цена и печалба (P / E) показват разумна оценка. Компанията носи висок финансов ливъридж, но коефициентите на ликвидност на Weyerhaeuser са здравословни. Анализаторите гледат на акциите благоприятно, с шест оценки за купуване и две неутрални оценки. WY има тризвезден рейтинг на Morningstar.
Rayonier
Rayonier е друга от най-големите компании в дърводобивната промишленост, с пазарна капачка за юли 2016 г. от 3.3 милиарда долара. Брутният марж на компанията е малко по-нисък от този на Weyerhaeuser, но оперативният му марж от 13, 5% ръководи групата на връстниците. Компанията има изключително силни коефициенти на ликвидност и нормални коефициенти на финансов ливъридж. Най-яркият червен флаг за RYN е коефициентът на P / E от предно положение 66, въпреки скромния растеж, който се очаква да продължи напред. Не се търгува с изключително нисък кратен от балансовата стойност. Независимо от това, 3, 7% дивидентна доходност е привлекателна и стабилността на финансовото здраве трябва да предизвика интереса на инвеститорите в доходите. Анализаторите дават на RYN три оценки за покупка, две задържания и една продажба, и той има тризвезден рейтинг на Morningstar.
CatchMark Timber Trust
CatchMark е по-малък REIT, с пазарна капитализация на стойност 473 милиона долара, но проявява няколко атрактивни качества. Акциите търгуват с малка премия към балансовата стойност, а дивидентната доходност е висока - 4.44%. CatchMark носи по-малко лостове от някои от своите конкуренти, което е важно за инвеститорите, които избягват рисковете, свързани с дълга. Прогнозите на анализаторите също изискват двуцифрен ръст на приходите. CatchMark обаче се бори да произвежда положителни приходи или безплатни парични потоци. Това застрашава фундаменталната стабилност и усложнява оценяването. Въпреки това и трите оценки на брокера за CTT са покупка.
Enviva Partners
Enviva Partners е MLP от 537 милиона долара за дървен материал. EVA има привлекателно съотношение P / E напред в 11, 8 и скромно 1, 64 P / B съотношение. Профилът на маржа на дружеството е съпоставим със средните стойности на групата на връстници и коефициентите на ликвидност са адекватни. 9.62% дивидентна доходност на Enviva води отрасъла със значителен марж. Операционната история на компанията е ограничена, но горната линия се е разширила значително, докато печалбите са постигнати. И четиримата анализатори на базата данни на Zacks оценяват EVA на покупка.
Potlatch Corporation
Potlatch Corporation е 1, 55 милиарда долара дървен материал REIT, което я прави една от най-големите компании в индустрията. Маржовият профил на компанията е подобен на този на Weyerhaeuser, въпреки че оперативният му марж изостава от лидера с няколко точки. Potlatch има най-висок финансов ливъридж сред своите връстници, с дългосрочно съотношение дълг към собствен капитал (D / E) от 3.3. Коефициентът на ликвидност на компанията показва, че няма непосредствени финансови здравословни проблеми, а доходността от дивидент от 3.95% е привлекателна. Неговото съотношение P / E напред е малко високо, но управляемо при 27, но P / B е по-малко вдъхновяващо при 8.2. Петгодишните оценки за растеж на печалбите също изостават от тези на конкурентите. Независимо от това, Potlatch е един от утвърдените лидери в бранша, а анализаторите като цяло са положителни в запаса. PCH има четири оценки за покупка, един рейтинг на задържане и един рейтинг за продажба.
