След години сливания и придобивания (M&A) в края на 90-те и началото на 2000-те, само шест производители на пестициди представляват над 76% от продажбите в световен мащаб до 2011 г. След още по-скорошна активност по сливането доминиращите участници в глобалното пространство за пестициди допълнително се стесняват, до четирите мега-компании по-долу.
Ключови заведения
- До 2001 г. само шест производители на пестициди управляваха над 76% от продажбите на пестициди в световен мащаб. Поради продължаване на сделките за сливания, сега само четири компании доминират в сектора на пестициди: Syngenta, Bayer AG, DowDupont и BASF.
Syngenta
Със седалище в Базел, Швейцария, Syngenta AG (NYSE: SYT), с пазарна капитализация от 40, 9 милиарда долара към май 2017 г., е формирана чрез сливането на Novartis Agribusiness и Zeneca Agrochemicals през 2000 г. Компанията разработва търговски хербициди, фунгициди и инсектициди за различни култури, включително царевица, зърнени култури, плодове и зеленчуци. Като един от най-големите световни производители на пестициди, той е реализирал 12, 65 милиарда долара продажби през 2017 г.
Две години преди това Syngenta отхвърли оферта за придобиване от Monsanto Company (NYSE: MON) на стойност 47 милиарда долара, твърдейки, че офертата е твърде ниска, тъй като вътрешните оценки на стойността на компанията са по-близо до 62 милиарда долара. През февруари 2016 г. обаче Syngenta се съгласи да бъде закупен в брой за 43 милиарда долара от ChemChina.
Bayer AG
Базираната в Леверкузен, Германия, Bayer AG (OTC: BAYRY) развива и продава здравни и селскостопански продукти на пазари по целия свят. Пазарната капачка на компанията към 26 октомври 2018 г. беше 70, 34 милиарда долара. Нейното подразделение CropScience произвежда генетично модифицирани семена и пестициди за търговска и потребителска употреба, като продажбите на пестициди през 2017 г. са 9, 57 милиарда евро.
На 19 май 2016 г. Байер изпълни оферта за изкупуване на 62 милиарда долара на Monsanto въз основа на интереса си към бизнеса със семена на Monsanto. Монсанто отхвърли офертата по-малко от седмица по-късно, като заяви, че условията са непълни и финансово недостатъчни. През юни 2018 г. Байер най-накрая усвои Monsanto и оттегли името.
DowDupont
Мидланд, базираната в Мичиган The Dow Chemical Company (TDCC), и Уилмингтън, базирана в щата Делауер, DuPont de Nemours and Company, се съгласиха за сливане през декември 2015 г. С комбинирана стойност от около 120 милиарда долара, акционерите одобриха сливането през юли 2016 г.
През 2017 г. натрупаните приходи от пестициди на компанията, преименувана на DowDupont, надхвърлят 14, 34 милиарда долара. След приключването на сливането предприятието, което сега е със седалище в Мичиган, обяви планове за разгръщане на бизнеса си в следните три области:
- Селскостопанска група, която ще се нарича DowA специален научен бизнес, ще се нарича DupontA компания за материални науки, която ще се нарича Corteva Agriscience
С хиляди продукти, които са в момента на фазата на тестване, групата не показва признаци на стагнация след това силно рекламирано сливане.
M&A активността в пестицидното пространство не е ограничена само до най-големите световни играчи. Пример: Rentokil Steritech, американско дъщерно дружество на базираната в Лондон Rentokil Initial plc, наскоро придоби Locust Grove, базирана в Джорджия, Active Pest Control, операция на стойност 21 милиона долара.
BASF
Със седалище в Лудвигсхафен ам Райн, Германия, BASF SE (BASFY), с пазарна капачка от 60, 98 милиарда долара, предлага пестициди чрез своето подразделение за селскостопански решения, един от петте отделни химически сегмента в компанията. Продуктите му от пестициди са насочени основно към търговски потребители, като продажбите за 2017 г. са 16, 33 милиарда евро.
В продължение на няколко години BASF беше уникален сред най-добрите компании за пестициди, като единствената фирма, която не участва активно в M&A дейности - като приобретател или като цел. Това се промени през април 2018 г., когато BASF закупи от Bayer голяма част от бизнеса си със семена, за изумителните 7, 6 милиарда евро. Към октомври 2018 г. BASF е най-големият производител на химикали в света.
