Голяма част от 2018 г. беше розова за индустриалния сектор. Компаниите, фокусирани върху индустриални и търговски услуги и операции, процъфтяват, тъй като глобалната продукция расте през първата част на годината. Предприятията с излишни пари в началото на годината подхранват разходите за оборудване и за други индустриални продукти. До края на годината обаче отрицателният натиск върху сектора надвишава положителния. Напредващата перспектива за търговска война между Китай и САЩ, четири увеличения на лихвите на Фед и по-широкото понижение на фондовия пазар, насочени към 2019 г., всички извлечени акции на индустриалците намаляват. Резултатът беше, че този сектор беше един от най-лошите изпълнители за годината като цяло.
Като се има предвид лошото общо представяне на индустриалния сектор през 2018 г., не е изненадващо, че и фондовите фондове (ETFs), които се фокусираха върху тези акции, също пострадаха. Всъщност имаше само един ETF, ориентиран към индустрията, който генерира положителна възвращаемост за 2018 г. и този фонд успя да го направи само чрез силен мечешки подход към сектора. Въпреки това, докато всички останали ETF за индустриални компании, които понастоящем са достъпни за инвеститорите, отчитат загуби, някои от тези фондове претърпяха по-малко от други. По-долу ще разгледаме най-добрите петима изпълнители в индустриалното ETF пространство, въпреки че в много случаи може да е по-добре да мислим за тези фондове като за тези ETF, които имат най-оскъдното отрицателно представяне. Ще сравним ефективността на тези фондове с тази на S&P 500 Industrials Select Sector Index, при която се наблюдава средна възвръщаемост от -15.3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Връщания за 2018 г.: + 21, 2%
2. VanEck Vectors Екологични услуги ETF (EVX)
Връщания за 2018 г.: -4.2%
3. SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Връщания за 2018 г.: -4, 8%
4. Водни ресурси на Invesco ETF (PHO)
Връщания за 2018: -6.4%
5. iShares Аерокосмическа и отбранителна система на САЩ ETF
Връщания за 2018 г.: -7.4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Единственият ETF, който предлага обратна експозиция на индустриалното пространство, е ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ не само осигурява обратна експозиция, но също така осигурява и ливъридж: цели да генерира възвръщаемост, която е -2 пъти възвръщаемостта на целевия си показател - индекса на Dow Jones Industrials. Като такъв, фондът предлага разнообразна експозиция на компании от аерокосмическата, машинната и общата индустриална област. При съотношение на разходите от 0, 95%, фондът не е евтин и освен това носи проблеми с ликвидността, дължащи се отчасти на малката си база от активи от малко под 4 милиона долара. Това обърна много инвеститори към фонда, тъй като обикновено се предвижда да действа като еднодневно устройство за търговия. Тъй като се съчетава ежедневно, възвръщаемостта на фонда се изкривява за периоди, по-дълги от един ден.
SIJ стартира през януари 2007 г. Той спечели 21, 2% през 2018 година.
VanEck Vectors Екологични услуги ETF
След SIJ останалите фондове в нашия списък с най-добри изпълнители отчетоха загуби като цяло за 2018 г. Сред тях обаче фондът за екологични услуги VanEck Vectors генерира най-малко отрицателни доходи. EVX върна -4.2% за годината. Този фонд е насочен към фирми за екологични услуги в САЩ, Франция и Канада. Специално се фокусира върху компаниите за управление на отпадъците, притежаващи портфолио от 30 такива имена, които са разделени на нива по пазарна граница. Тя е насочена към по-малки компании, а не към по-големи, с повече от 15% от настоящия си портфейл в акции с микро-капачки.
EVX стартира през октомври 2006 г. и има съотношение на разходите от 0, 55%. Това е малък фонд, с под 21 милиона щатски долара в своята активност към настоящия текст.
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF
Както подсказва името, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) е насочен към аерокосмическите и отбранителните компании в САЩ Едно нещо, което отличава този фонд, е неговият подход към претеглянето. Той има за цел да балансира запасите с големи, средни и малки капачки съответно при 40%, 40% и 20%, докато бенчмаркът има тенденция да се фокусира предимно върху имената с големи капитали. Това означава, че XAR не проследява отлично своя бенчмарк и че има тенденция да носи малко по-голям риск от своите конкуренти, претеглени с пазарни ограничения. XAR загуби 4, 8% през 2018 г. и спечели третото място в нашия списък с най-добрите ETF за индустриали за годината.
XAR стартира през септември 2011 г. и носи съотношение на разходите от 0, 35%, което го прави един от най-достъпните ETF за индустриални стоки. Той има актив от около 1, 1 милиарда долара.
Invesco Water Resources ETF
Intesco Water Resources ETF (PHO) върна -6.4% за 2018 г., спечелвайки го на четвъртото място в нашия списък. Фондът се фокусира върху американските компании, които създават продукти, свързани с пречистването и опазването на водата. Той е един от най-популярните водни фондове на пазара и се радва на силна ликвидност. Фондът има тенденция да се фокусира върху малките компании и балансира индекса си според ликвидността на своите дялове.
PHO стартира през декември 2005 г. и носи съотношение на разходите от 0, 62%. В момента фондът има над 727 милиона долара активи под управление.
iShares САЩ Aerospace & Defense ETF
Подобно на фонда SPDR по-горе, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) се фокусира върху американските производители, асемблери и дистрибутори на оборудване, свързано с отбранителната и аерокосмическата промишленост. Въпреки че XAR използва уникален подход за претегляне, ITA претегля индекса си според пазарната граница. Все пак той разпределя по-малко от теглото си на най-големите фирми в сравнение с повечето показатели. През 2018 г. ITA върна -7.4%.
ITA стартира през май 2006 г. и носи съотношение на разходите от 0, 43%. Това е голям фонд, с 4, 33 милиарда долара в своята активна база.
