Според Института за вино, консорциум от винарни в Калифорния и свързани с виното бизнеси, американците консумират близо милиард галона вино годишно - приблизително 3 галона на човек. Милениалите пият повече вино от другите поколения - консумацията на вино сред тази група се е увеличила с около 10%, дори когато потреблението на бира е спаднало - и докато заменят други възрастови групи, запасите от вино могат да видят значително увеличение. Тенденцията е добра за малката, но нарастваща група от публично търгувани компании, произвеждащи и разпространяващи вино, като Truett-Hurst, Inc. (THST) или Constellation Brands, Inc. (STZ).
Представяне на запасите от вино през 2019 г.
След четвърт век стабилен растеж, продажбите на вино се забавят през 2018 и 2019. Една от основните причини за тази промяна е, че ръстът на продажбите бе затъмнен от разширяването на опциите за напитки, което се постига чрез изместване на предпочитанията на потребителите. Конкуренцията от легализиран канабис също играе роля.
Към това добавете фактът, че марките се консолидират в много случаи през последните години, а инвеститорите, които искат да участват в играта за запаси от вино, имат няколко възможности. Тези опции, които остават, са под натиск от трудни продажби и маржове на печалба. Въпреки това има някои запаси от вино, които са успели да процъфтяват и може да продължат да го правят през 2020 г.
Ето поглед върху най-добрите производители на отделни запаси от вино. Сравнихме всеки със средния годишен доход на S&P Food & Beverage Select Industry (SPSIFB), възлизащ от 12, 14% като еталон.
Всички данни са актуални към 13 януари 2020 г.
Ключови заведения
- Въпреки че не много винарски компании са станали публични, нарастващият брой на хилядолетните пиячи на вино, които достигат по-голям потенциал за печелене, показва силен потенциал в посока нагоре за сектора. Средното потребление на вино на глава от населението се увеличава, дори когато потреблението на бира намалява. са винени игри, включващи мънички Truett-Hurst, гигантски Diageo, разнообразни марки Constellation и MGP Ingredients.
Трует-Хърст (THST)
- Пазарна капачка: 5 милиона долара. Производителност спрямо SPSIFB: 15.30%
Базираната в Калифорния Truett-Hurst е малка (нано-капачка) производител на вино, която обикновено търгува на нива на стотинки. Компанията произвежда вина от среден клас под етикета TH от своите съоръжения в Хелдсбург. Truett-Hurst също произвежда алкохолни продукти под малка селекция от алтернативни имена на марки.
Цената на акциите на Truett-Hurst се повиши миналия януари, отчасти в резултат на решението на компанията да изкупува акции на ликвидационни цени, за да увеличи стойността на съществуващите акционери. Този ход помогна за поставянето на Truett-Hurst в позиция без дълга, което позволява на компанията да натрупа купчина пари. През март той се оттегли от Nasdaq и сега търгува OTC, което може да намали разходите и допълнително да увеличи печалбите.
Diageo (DEO)
- Пазарна ограничение: 99, 13 милиарда долара. Производителност спрямо SPSIFB: 22%
Diageo е една от най-големите дестилационни компании в света. Основана през 1886 г., базираната в Лондон компания е производител на много от най-популярните дестилирани напитки, включително Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys и много други. Въпреки че бизнесът на Diageo е съсредоточен върху дестилираните спиртни напитки и бирата, компанията също участва във винената индустрия, като инвестира в Moët Hennessy и други производители. Продуктите му се разпространяват по целия свят, а компанията притежава умение да се погрижи за местните вкусове на регионите. Според отчетите на компанията, ръководството на Diageo е оптимистично, че скромен, но стабилен растеж ще продължи и в бъдеще.
Марки за съзвездие (STZ)
- Пазарна капачка: $ 37, 67 млрд. Производителност спрямо SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands е производител на бира, дестилирани спиртни напитки и вина от Робърт Мондави и други производители. И добавя още един рекреационен елемент за консумация на „грях“ към репертоара си: Компанията е инвестирала около 4 милиарда долара в легален производител на канабис Canopy Growth Corp. (CGC).
Компанията се справи доста добре през последните години, като приходите се увеличават с над 20% от началото на 2016 г.
MGP съставки (MGPI)
- Пазарна капачка: $ 861, 57Производителност спрямо SPSIFB: 28.43%
MGP Ingredients технически изобщо не е запас от вино; по-скоро това е компания, базирана в Канзас, специализирана както за хранителни съставки, така и за напитки, свързани с производството на дестилирани спиртни напитки. Компанията също произвежда и разпространява различни алкохолни и други алкохолни продукти.
Въпреки че в момента MGP не се занимава с винопроизводство, той все пак е забележителен изпълнител: с отварянето на 2020 г. запасът е нараснал с 215% за пет години. За пет години ръст на цената на акциите, MGP Ingredients постигна сложен ръст на печалбата на акция (EPS) от 19% годишно.
Долния ред
Винопроизводството е скъпо и рисковано бизнес начинание и не е изненада, че инвестирането във винени запаси е подобно. Макар че безспорно има възможности за растеж в тази малка индустрия, инвеститорите може да са най-добри да проявят повишено внимание.
