Какво е запас?
Записът на акциите е главен списък на ценните книжа, притежавани от посредническа фирма от името на своите клиенти. Списъкът се актуализира с всяка транзакция, извършена от посредничеството.
Ключови заведения
- Всеки брокер е необходим за поддържане на запасите. Това е главен списък на всички транзакции, извършени от името на клиентите му и се актуализира с всяка транзакция. В епоха, в която хартиените сертификати вече не се издават, точното водене на записи е от съществено значение.
Записът на акциите показва името на реалния и изгоден собственик, броя акции и местоположенията на всички ценни книжа, притежавани от фирмата. Записът за запасите се актуализира всеки път, когато се извършва търговия.
Разбиране на запасите
Брокерската компания днес купува, държи и продава акции в собственото си „име на улицата“, тоест името на посредника, а не името на отделен клиент. Зад кулисите борсовият запис записва името на истинския собственик.
Това лице е познато по закон като бенефициентът. Тоест, физическото лице е действителният собственик на акцията, въпреки че собствеността му може да бъде записана под друго име, например име на посредническа фирма, за целите на воденето на записи.
Комисията за ценни книжа и борси определя правилата за създаване и поддържане на отчетността на акциите.
Преди пристигането на компютъризирана технология на Уолстрийт, на техните собственици бяха издадени акции под формата на истински парчета хартия, наречени акции.
Развитието на борсовия отчет елиминира нуждата от брокер, който да предаде хартиените ценни книжа на клиента. Това значително ускори и опрости транзакциите.
Правилата
Комисия за сигурност и обмен (SEC) Правило 17а-3 и правило 17а-4 очертават минималните изисквания за водене на записи по отношение на тяхното съдържание, създаване и практики на поддръжка и продължителността на времето, в което трябва да се съхраняват записите.
Тези правила са предназначени да защитят клиентите и да позволят одити за съответствие.
Отделът за регистриране на запасите
Всеки брокер има отдел за регистриране на запасите, който е натоварен да поддържа точни записи на всички свои транзакции от името на клиентите.
За всяка транзакция отделът за регистриране на запасите трябва да идентифицира собственика, количеството запаси и мястото, където се съхранява или депозира ценната книга.
Днес повечето сертификати за акции в САЩ се съхраняват в Депозитарната тръстова компания (DTC). Тази компания, базирана в Ню Йорк, е създадена през 1973 г. с цел буквално да поеме попечителството върху сертификатите за акции в света.
От това време вече не беше необходимо сертификатите за акции да се предават на новите им собственици. Без значение колко пъти акцията променя собствеността, сертификатът остава на мястото си и промяната в собствеността е записана. Днес компанията продължава да работи като централен рекордьор за покупки и продажби на ценни книжа, както и клирингова къща за корпоративни и общински ценни книжа.
Информацията в записа на борсовите запаси трябва да съответства на информацията в депозитаря. Отделите за регистрация на запасите ежедневно, седмично или при необходимост обработват съгласувания за несъответствия.
