Фючърсите на индекса S&P 500 нараснаха през миналото десетилетие, след като правилото за търговията на Деня на SEC задействаше изтичане на капитала на дребно от акции и в Globex, 24-часовата електронна платформа за търговия на CME. Обемът достигна исторически връх през 2011 г., подкрепен от световния преход на риск от отделни ценни книжа към широки макроинструменти, воден от експлозия в свръхмодерни деривативни продукти. Наред с фючърсите на Nasdaq 100 и Russell 2000, тройката издълбават надеждни пътни карти за активни търговци, които търсят сигнали за покупка и продажба в рамките на деня.
Фючърсите, които търгуват в часовете между акциите на американския капитал в Ню Йорк и на следващата сутрин, отварят пазарни събития в азиатските и европейските борси. Те от своя страна генерират краткосрочни връзки-дивергенция, които предсказват ценови действия през редовни часове за търговия
S&P 500 закрепва тези взаимоотношения, класирайки се като най-популярният фючърсен контракт в света, често предвещавайки широки насочени импулси без други договори или пазарни сигнали.
Има два общи начина за активните търговци да играят фючърси с индекс S&P 500. Първо, поемайте риск директно в реакция на типични сигнали за технически анализ, включително прекъсвания, повреди и повреди. Второ, прилагайте обратна връзка към други инструменти в силно корелативни среди, в които хиляди акции, валути и други световни пазари търгуват в съответствие с или в противовес на фючърсни договори. Тази синхронност е често срещана в ключовите повратна точка, когато институционалният капитал разпределя риска въз основа на широки макросили, а не на атрибути на отделни ценни книжа.
Прогресия на цените и S&P 500 сигнали
Нека да разгледаме типичната прогресия на цените на S&P 500 и как тя предвещава значителен спад, като същевременно предоставяме на активните търговци серия от краткосрочни сигнали за покупка и продажба. Ще използваме 60-минутната, 24-часова диаграма, основна за бъдещите търговци, защото тя улавя събитията в чужбина, докато подчертава ключовите нива, които не са постигнати по време на сесията в САЩ. Договорът се събира от 2082 до 2118 г. между 20 и 25 февруари и се изтегля назад. Решетка от Фибоначи, опъната над ценовата промяна, улавя поетапното влошаване, което води до разбивка на 6 март.,
2100 се настройват при 50% корекция на Фибоначи, подчертавайки нейната важност, тъй като цената се дърпа назад и тестовете поддържат два пъти (1, 2) преди крайния силен печат и три пъти след това (3, 4, 5). От своя страна тези пет теста установяват по-широка зона за подкрепа между 2100 и 2105 (сини линии). Договорът се равнява на четиридневен максимум (6) след петия тест и се продава, установявайки първия по-нисък максимум от 20 февруари. Това е класически признак на слабост, както е очертано в теорията на Доу преди повече от 100 години. Въпреки че първоначално се наблюдава в DJ Industrial и Railroad Aasures, той работи изключително добре като генератор на сигнали, както в рамките на деня, така и в ежедневните фючърсни класации.
Долната висока дава път на разпродажба (7), която пробива зоната на подкрепа. Първите нарушения рядко водят до моментални промени в тенденцията на фючърсните пазари, защото алгоритмите, които доминират в Globex, предпочитат да изчистят обема на поръчките от двете страни, преди да въведат широки насочени импулси. Това пристрастие допринася за кратко стискане над поддържащата зона (8), което привлича агресивно налягане при продажбата и по-дълбок нисък (9) в следващата сесия. Това ниско ниво тества нивото на февруарския замах (червена линия) и намира подкрепа при корекцията.786. Договорът отскача да подкрепи последния път и отпечатва два неуспешни теста (10, 11), преди да се преобърне при разбивка, която се ускорява, когато подбива предходните нива, отпадайки още 20 точки за четири часа.
Графикът на събитията илюстрира как ценовото действие на S&P 500 се привежда в съответствие с ключовите макроимпулси, често от другата страна на планетата. Това казва на наблюдателния търговец да обръща голямо внимание на икономическите и политическите катализатори, когато е възможно институционалният капитал да изпълни най-агресивните стратегии. Също така е много поучително, когато бичи новини като качествено улесняване на ЕЦБ и силни данни за работни места в САЩ не успяват да изтласкат договора над нарушено ниво на подкрепа, както стана на 5 и 6 март.
Долния ред
Фючърсният договор за индекси S&P 500 работи изключително добре като пътна карта за краткосрочни срокове и посока на пазара. Гледайте 24-часовата 60-минутна диаграма, тъй като тя изгражда нива на подкрепа и съпротива, като изравнява експозицията на риска с тестването, което следва пазарните икономически и политически събития.
