Основана от историята на финансовата компания Джон Ханкок през 2014 г., Twine предоставя спестовни планове и алгоритмични инвестиционни услуги чрез своите офиси в Сан Франциско и Бостън. Новите клиенти депозират средства в индивидуални облагаеми сметки, с минимално изискване за спестяване от 5 долара и минимално изискване от 100 долара за автоматизирано инвестиране. Основното теглене на Twine е простотата на потребителското изживяване. Twine ви държи фокусиран върху постигането на заявената ви цел и избягва да ви разсейва с детайлите за това как робото-съветникът всъщност работи, за да ви подкрепи.
Професионалисти
-
Лесна настройка
-
Паричните средства печелят лихва
-
Подкрепен от Джон Ханкок
Против
-
Слаба документация
-
Няма ETF или взаимни списъци на фондове
-
Няма приложение за Android
-
Без събиране на данъчни загуби
Настройка на акаунт
0.9Стартирането на акаунт в Twine е бързо и лесно. Просто въвеждате имейл адрес и парола за достъп до страниците на акаунта, като настройвате периодични депозити за спестовна парична или инвестиционна сметка. Избирате инвестиционните си цели от списък за пране или избирате персонализирани цели. Всяка цел генерира консервативно, умерено или агресивно портфолио, след като отговорите на въпроси относно нивата на активите, толерантността към риска, периодите на държане и други лични данни.
Можете също така да изберете партньор за споделени цели, като генерирате комбиниран интерфейс за акаунт, който хипотетично комбинира партньорски средства в една сметка. Това обаче е единствено процес отпред, тъй като всеки съдружник поддържа индивидуална посредническа сметка в действителност. Това означава, че всеки човек запазва достъпа си до средствата, които депозира, и пропорционалната възвръщаемост на този капитал.
Въпреки че процесът на настройка е прост, не можете да видите какъв тип активи са в портфейла, докато всъщност не финансирате сметка. Това кара рейтинга на Twine за настройка на акаунта да спадне значително, тъй като смятаме, че това е липса на прозрачност.
Поставяне на цели
2.4Twine използва специфичен за целта подход към своята платформа, но не предлага много по пътя на насоки, калкулатори или инструменти. Можете да преглеждате транзакциите и статистиката за относителната ефективност на страниците за управление на акаунта си. Шпагат предлага препоръки относно нивата на финансиране въз основа на напредъка към постигане на времеви цели, но има малко инструменти за определяне на цели, различни от общи въпроси към момента на създаване. Методиката за предварително тестване, която измерва напредъка на целта, използва историческа възвръщаемост между 0, 7% и 6, 0%. Тази относителна липса на поддръжка за определяне на цели се усложнява от факта, че не можете да говорите директно с човешки съветник.
Счетоводни услуги
3.3Финансирането на вашата сметка изисква влизане в интерфейса за управление на акаунта и настройване на задължителни повтарящи се депозити от свързана банкова сметка. Тегленето може да бъде поискано с няколко кликвания върху интерфейса на акаунта, но получаването на средства отнема седем до десет работни дни, което е по-бавно от средното за индустрията. Притежателите на индивидуални сметки не могат да използват марж или заеми от сметката, а платформата не предлага банкови услуги.
Шпагатът в момента плаща 1, 05% за парични средства за една нощ, включени в инструменти, одобрени от FDIC. Платформата заявява, че е предназначена да постигне конкретна финансова цел, а не да ви помогне с цялостен финансов план, така че предлаганите услуги отразяват това. На пръв поглед изглежда, че не можете да отворите пенсии, спестявания в колеж или други сметки с облагане с данъци, но в брошурата ADV се посочва, че акаунтът ви ще бъде регистриран като IRA, ако изберете пенсиониране за своя цел. Въпреки това, няма възможност за прехвърляне на съществуващ акаунт в Twine, което е голям пропуск.
Съдържание на портфейла
2.4Алгоритмите на Twine, както повечето роботи-съветници, следват правилата на Modern Portfolio Theory (MPT) за създаване и попълване на вашето портфолио. Системата генерира консервативно, умерено или агресивно портфолио в отговор на данните на вашия профил. Експозицията се извършва единствено чрез ETF и взаимни фондове, без отделни акции, продукти с директен доход или социални компании. Напредъкът към вашите цели генерира системни препоръки относно нивата на финансиране, независимо дали за физическо лице или партньорство, а корекциите на профила също могат да променят категоризацията на вашето портфолио.
Портфейлите предлагат многоетажни прогнози за възвръщаемост, базирани на "необичайно добро", "най-вероятно" и "необичайно лошо" изпълнение; сумата, която клиентите искат да инвестират; и колко ще внасят всеки месец. Всяко портфолио също измества разпределения в отговор на избрания период на задържане и време, останало за постигане на заявената цел.
Например, агресивен портфейл с времеви хоризонт до пет години отделя 70% или повече на паричния пазар и облигационните ETFs, като останалите ETF съставят останалите 30%. Времевият хоризонт, по-голям от пет години, вдига разпределението на акциите до 80%, с останалата част на паричния пазар и облигационните фондове. Пребалансирането на вашия портфейл се задейства от депозити, тегления или възвръщаемост, които се използват за поддържане на целевите разпределения за портфейла през този период.
За съжаление не успяхме да намерим документация за фондовете на ETF или взаимните фондове, използвани за изграждане на портфейли. Това означава голям пропуск, тъй като свързаните с ETF разходи не се покриват в таксата за програмата, което ви принуждава да понесете тези скрити разходи. Трудно е също да се каже дали Джон Ханкок и Шпагат се възползват финансово от своя неразкрит инвестиционен пул, което води до потенциален конфликт на интереси.
Управление на портфейли
3.2Twine не предлага много информация или подробности за това, което се случва зад кулисите във вашия мениджърски акаунт. Интерфейсът за управление на акаунта ви показва стандартни показатели за ефективност, които подробно описват актуализираната ефективност на портфейла, разбита по цел. Различните изгледи на акаунти показват текущата пазарна стойност, печалбите, графиката, подчертаваща потенциалната бъдеща възвръщаемост и нивата на финансиране на депозитите.
Шпагат не изпълнява редовно планирано балансиране. Вместо това, балансирането се осъществява в реакция на тегления или депозити, промяна на нивата на активите и остава време за реализиране на целта. Балансите се стремят да намалят инвестициите в свръхразпределени класове активи, като същевременно увеличават инвестициите в недостатъчно разпределени класове активи. Не можете да поискате балансиране, нито да правите промени в ETF или взаимни фондове, избрани за портфейли. Шпагат също липсва реколтата от данъчни загуби, която предлагат много от конкурентите му.
Потребителски опит
2.8Мобилен опит
Twine предлага лесен за четене уебсайт, готов за мобилни устройства и мобилно приложение за iOS, който разполага с подобрени функции за управление на акаунта. Няма мобилно приложение за Android, което ще бъде проблем за много потребители предвид световния пазарен дял на Android. Приложението iOS осигурява биометрично и двуфакторно удостоверяване.
Опит на работния плот
Уебсайтът съдържа шест връзки, които подчертават основните функции на акаунта, обясняват услугите и разкриват законови изисквания. Бързо посягате на бариерата на платената стена / финансирането, когато стартирате процеса на настройка на акаунта, като отказвате много необходимия поглед върху качеството на въпросника и генерираните от системата разпределения на портфейли. Няма инструменти за планиране или калкулатори и по-голямата част от жизненоважната информация е погребана в страниците с често задавани въпроси.
Обслужване на клиенти
2.5Подобно на много на пръв поглед важни подробности, информацията за контакт е скрита в често задаваните въпроси. Връзката за поддръжка ви води към аплет на Twine Center за поддръжка, с проста форма за влизане, но без адрес, телефонен номер, електронна поща или линкове за чат на живо. Други страници с често задавани въпроси включват телефонен номер и имейл адрес, но всички връзки „свържете се с нас“ се отварят към страницата за въвеждане на формуляри. Допълнителен преглед определи часовете за обслужване на клиенти между 9:00 и 17:00, от понеделник до петък. Множество обаждания, отправени към безплатния номер, произвеждат бърз контакт с представител на обслужването на клиенти. Адресът на компанията беше намерен в рамките на консултативния фин печат и никъде другаде.
Образование и сигурност
3Струва си отново да отбележим, че Twine не се брандира като разнообразна платформа за управление на финансовия ви живот. Той иска да бъде вашето решение за спестяване и инвестиране на определени цели с зададени срокове. Този тесен фокус естествено ограничава колко Twine влага в своите ресурси. Уебсайтът съдържа общ блог с 29 статии под четири заглавия, но съдържанието е фокусирано основно върху историите за успех на потребителите и няма функция за търсене, за да получите бърза информация за необходимите теми. Най-полезните материали бяха актуални, въпреки че в ръководствата за широки четки липсваха количествените инструменти, необходими за подпомагане на краткосрочното планиране на целите и дългосрочното финансово планиране.
Шпагатът е сигурен и съответства на най-добрите практики в индустрията за роботи. Сайтът използва 256-битово SSL криптиране и осигурява ясно заявена политика за поверителност. Влизането в управлението на вашия акаунт изисква двуфакторно удостоверяване чрез текстово съобщение. Apex Clearing Corporation притежава всички клиентски фондове, осигурявайки достъп до застраховка „Инвеститорска защита на ценни книжа“ (SIPC) и застраховка за излишък. FDIC застрахова касовата сметка да достига до $ 250 000 на сметка, докато инвестиционните сметки са застраховани от SPIC срещу загуби, настъпили поради неуспешни посреднически сделки (не загуба поради движение на пазара) до $ 500 000.
Комисиони и такси
2.5Ценообразуването на Twine може да бъде малко измамно, като ви съветва да плащате „25 цента на месец за всеки 500 долара по сметката“, което се изразява в сравнително високи 0, 60% годишно. Маркетинговите материали показват „няма скрити такси“, но финият печат гласи, че таксите за ETF и някои комисиони не се покриват от консултативната програма. Освен това Apex таксува за банкови преводи и прехвърляне на акаунта ви към друг брокер. Бизнес моделът предполага, че Apex получава плащане за потока от поръчки при обработка на транзакции на Twine, но не се разкрива кой запазва този капитал.
Шпагат подходящ ли е за вас?
Шпагатът може да бъде перфектна възможност за млади инвеститори, които искат да спестят пари за конкретна цел. Можете лесно да отворите сметка и да я финансирате редовно, като същевременно се доверявате на алгоритмите с промяна на балансирането и разпределението на активите с наближаването на целевата дата. Разбира се, тази простота ще бъде привлекателна за повече от просто млади инвеститори. Въпреки сравнително високата такса в конкурентно пространство с много такси, Twine може да създаде ниша, където се конкурира повече с банкови спестовни сметки, отколкото с доставчици за управление на богатството. Освен това връзката на Twine с Джон Ханкок без съмнение ще успокои много консервативни инвеститори, които в противен случай никога не могат да помислят да позволят на робот-съветник да управлява парите си.
Това каза, по-опитни или любопитни инвеститори ще бъдат изключени от липсата на подробна информация. По-доброто оповестяване на управлението на акаунта може да помогне за намаляване на това неудовлетворение и това може да дойде с времето. Дори и с по-здрава информация и ресурси обаче, Twine все още трябва да свърши много по-добра работа, като премахва препятствията на клиента. Липсата на приложение за Android е сериозен надзор, както и липсата на събиране на данъчни загуби, когато говорим за по-дългосрочни спестявания и инвестиране в облагаеми сметки. Докато тези проблеми не бъдат решени, може да намерите по-добри спестявания и автоматизирани възможности за инвестиране сред конкурентите на Twine.
методология
Investopedia е посветена на предоставянето на инвеститори на непредубедени, всеобхватни прегледи и рейтинги на роботи-съветници. Нашите прегледи през 2019 г. са резултат от шест месеца на оценка на всички аспекти на 32 платформи за съветник на роботи, включително потребителското изживяване, възможностите за поставяне на цели, съдържанието на портфолиото, разходите и таксите, сигурността, мобилното изживяване и обслужването на клиентите. Събрахме над 300 точки от данни, които бяха претеглени в нашата система за оценка.
Всеки робот-съветник, който прегледахме, беше помолен да попълни 50-точково проучване за тяхната платформа, което използвахме при нашата оценка. Много от роботите-съветници също ни предоставиха лично демонстрации на техните платформи.
Екипът ни от експерти в индустрията, воден от Тереза У. Кери, проведе нашите прегледи и разработи тази най-добра в бранша методология за класиране на платформи за роботи-съветници за инвеститори на всички нива. Щракнете тук, за да прочетете пълната ни методология.
