Какво означава подводно?
Под водата е терминът за финансов договор или актив, който струва по-малко от условната му стойност. Този артикул може да бъде опция за повикване без пари, когато акциите в момента се търгуват над стачката на опцията. По-често обаче терминът се използва във връзка с къща или друг съществен актив, който има неизплатена ипотека или заем върху актива, която е по-голяма сума от стойността на актива.
И в двата случая притежателят има актив без присъща стойност. В случай на ипотека или заем, притежателят на актива всъщност дължи повече, отколкото активът струва.
Под вода се нарича също и нагоре.
Ключови заведения
- Под вода означава, че актив е без пари, термин за търговия с опции, но по-често се отнася до заемане на актив, който е по-голям от това, което струва активът. Собственикът на дома е под вода, ако ипотеката им е по-голяма от това домът си струва. Подводните ситуации често могат, но не винаги, да бъдат избегнати, като се търсят добри сделки и се създава марж на безопасност между стойността на актива и размера на кредита.
Обясняване на подводни заеми
Подводно обяснено
При търговията с опции, разговорът без пари (OTM) има стачка на цена, по-висока от текущата цена на основния акция или стока. Публикувано от OTM има стачка под текущата цена на основната. Ако базовият актив не може да се движи над стачката за повикване или под поставената стачка, опцията ще изтече безполезно. Това се случва, защото цялата стойност на OTM опцията се извлича от стойността й във времето и потенциала на основната част да се движи в парите (ITM). Ако обаче не премести ITM, цялата стойност на времето се разпада, оставяйки притежателя на опция с безполезен актив.
Търговците използват OTM опции, когато вярват, че основният актив в крайна сметка ще се движи в желаната посока.
По-често под вода означава притежаване на актив, който струва по-малко от неизплатен заем за този актив. Това би могло да се случи при маржин търговска сметка, при която търговец притежава акция с ливъридж, но дружеството (акция) обявява фалит и акциите не покриват маржа или заема, предоставен от брокера, за да закупи първоначално акциите. Сметката е под вода и инвеститорът ще трябва да намери средства някъде другаде, за да върне парите (заема), които са загубили на фондовия пазар. Това се нарича маржин повикване.
Ако нов автомобил бъде закупен със заем, покупката почти веднага води до това, че купувачът ще бъде под вода, защото колата ще се обезценява веднага, след като бъде изгонена от партидата, докато заемът ще се изплаща бавно с години. В крайна сметка, тъй като се извършват повече плащания и колата поевтинява с по-бавни темпове, колата ще се върне над водата. Например след 10 години заемът се изплаща, но вероятно собственикът може да продаде колата за няколко хиляди долара, в зависимост от марката и здравето на автомобила.
Подводно недвижимо имущество
В недвижими имоти под вода се говори за ситуацията, в която къща или друг имот струва по-малко от дължимите пари по заема. Тази лоша стойност представлява проблеми както за собственика на жилището, така и за притежателя на ипотеката. Ако собственикът на жилището има нужда да се премести, продажбата на жилището няма да доведе до достатъчно пари за плащане на ипотечния собственик, дори преди всякакви такси за транзакции. В този случай собственикът на жилището трябва да намери допълнителни средства или да влезе в кратка продажба с трета страна. Тези видове проблеми от своя страна водят до юридически битки и възможни затруднения по пътя както за първоначалния собственик на жилището, така и за третия страна заемодател.
Докато кратката продажба не усложнява процеса, чрез който първоначалният кредитор възстановява парите си, по-съществен проблем с подводните ипотеки се появи след балона на жилищата през 2006 г. и срив през 2007 г. Собствениците на жилища, дължащи се повече от стойността на дома си, тихо се отдалечиха от инвестициите си. Това доведе до неизпълнение на ипотечни кредити, оставяйки на кредитиращите банки загуби и допълнителните разходи за ликвидиране на придобити жилища.
Съвети, за да не бъдете под вода
Да бъдеш под вода на заем не винаги е ужасно нещо. Докато се правят плащания, заемът се изплаща и подводната ситуация може да се окаже временна. Въпреки това, подводните ситуации могат да бъдат избегнати най-вече като се търси марж на сигурност по отношение на закупения актив и сумата на заема.
Получаването на добра сделка за къща или кола, при която стойността на актива може да бъде продадена за повече от това, което се плаща (като се има предвид известно време), означава, че размерът на заема е по-малък и има по-голям буфер между стойността на актива и заема количество. Това означава, че активът ще трябва да намалее повече, за да бъде под вода. Сравнете това с двойка, която заплаща за къща, плащайки 300 000 долара в наддавна война за къща, която наистина струва само 280 000 долара. В зависимост от това, колко са напуснали, те могат да бъдат под вода веднага, или ако цените на жилищата паднат, те могат да бъдат под вода значително за кратко време.
Липсата на плащания или налагането на допълнителни такси за нарушаване на условията на заема може бързо да увеличи размера на кредита. Това може да накара заемът да се движи под вода или по-дълбоко под вода. Кредиторите често са готови да изработят решения с кредитополучатели, ако финансовите борби са краткосрочни, тъй като кредиторът не иска да се налага да преминава през борбата за продажба на подводен актив, за да изплати само частично заем на загуба.
Ако се занимавате с финансови проблеми, говорете с финансов планиращ, съветник по дълга и / или заемодателя, за да помогнете да намерите решение, преди проблемът да се влоши.
Пример за това, че сте под вода върху ипотека
Да предположим, че човек вижда къща, която им харесва, изброена на 400 000 долара. Те имат 40 000 долара за авансово плащане, или 10%. Без включване на други такси и ипотечна застраховка, което ще означава, че част от авансовото плащане няма да се придържа към принципа, за простота предполагаме, че купувачът получава заем за 360 000 долара.
Използвайки ипотеката и авансовото плащане, купувачът плаща за къщата. Няколко месеца след покупката забелязват, че подобни къщи в района им се продават за значително по-малко от 400 000 долара. Подобни домове, наречени сравними, се продават за $ 350 000. Стойността на заема от 360 000 долара е спаднала само постепенно до 359 000 долара, тъй като голяма част от първоначалните плащания отиват за лихви, а не по принцип, но въпреки това къщата струва само 350 000 долара. Ако къщата беше продадена, тя не можеше да изплати заема. Това се означава като под вода или с главата надолу.
Ако жилищният пазар се стабилизира, в крайна сметка заемът ще бъде изплатен и заемът вече няма да е под вода. Това, че сте под вода малко или за кратък период от време, не е основен проблем. Това, че сте дълго време под вода и с голямо количество, означава лоша покупка, лоши срокове или лоши пазарни условия. Вероятно и трите.
Къщата може да бъде под вода по редица причини. Вероятно на първо място доплащането на жилища. Къщата може би е струвала само 350 000 долара през цялото време, но продавачът е поискал повече и купувачът е готов да го плати.
Алтернативно стойността на свойството може да е спаднала. 400 000 долара може би са били добра цена по това време, но скорошен спад в икономиката означава по-малко работни места и не толкова хора, които да могат да си позволят домовете си. Принудени да продават, стойностите на имотите се намаляват.
Стойностите на имотите често се влошават бавно, но могат да се движат бързо в определени области. Например, в малък град може да се види, че стойностите на имотите се сриват много бързо, ако основният източник на заетост, например завод или мина, се затвори. На определена улица може да се види, че стойностите на имотите бързо намаляват, ако бандата пребивава в някоя от къщите.
