Какво е модел на черна кутия?
Моделът с черна кутия, или по-точно финансовият модел с черна кутия, е терминът, който се използва за описване на компютърна програма, предназначена да трансформира различни данни в полезни инвестиционни стратегии.
В науката, изчислителната техника и инженерството, черна кутия е устройство, система или обект, които могат да се разглеждат по отношение на входовете и изходите му, без да се знае каква е вътрешната й работа. Изпълнението му е непрозрачно или „черно“. Почти всичко може да се нарече черна кутия: транзистор, алгоритъм или дори човешкия мозък.
Обратното на черна кутия е система, при която вътрешните компоненти или логика са на разположение за проверка, която най-често се нарича бяла кутия (която също може да се нарече "прозрачна кутия" или "стъклена кутия").
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2019
Обяснен модел на черна кутия
В рамките на финансовите пазари възходът на методите на черната кутия представлява редица опасения за управление на риска. Най-вече допринасят допълнителните стратегически стратегии за търговия с черни каси. Инвеститорите, използващи методите на черната кутия, прикриват истинския си риск под прикритието на собствени технологии, оставяйки регулаторите и инвеститорите без истинска картина на операциите, която е необходима за точното оценяване на риска.
Моделът с черна кутия сам по себе си не е рисков, но създава интересни въпроси за управлението или етични въпроси. Например, ползите от методите на черната кутия компенсират добавените недостатъци? Различните партита естествено ще имат различно отношение.
Моделът на черната кутия през годините
С течение на годините използването на модели с черни кутии навлиза и излиза от стил, обикновено в зависимост от това дали пазарите са нагоре или надолу. По време на летливите лепенки се очертават стратегии за черни кутии за тяхното разрушително естество. Такива са „Черен понеделник“ и епизод на портфолио застраховане от 1987 г. Дългосрочното капиталово управление след 1998 г. И по-скоро „флаш катастрофата“ през август 2015 г.
Напредъкът в изчислителната мощност, приложенията за големи данни и сега изкуственият интелект и машинното обучение допълнително добавят към мистиката на черните модели с използване на сложни количествени методи. Хедж фондовете и някои от най-големите инвеститори в света сега рутинно използват черна кутия или черна кутия като модел, за да управляват сложните си инвестиционни стратегии.
