Коефициентите на ефективност и рентабилността са инструменти, използвани при фундаменталния анализ. Тези съотношения помагат на инвеститорите с техните инвестиционни решения и всяко от тях показва нещо различно за даден бизнес. Коефициентите на рентабилност показват колко печалба генерира дадена компания, докато коефициентите на ефективност измерват колко ефективно компанията използва ресурсите си, за да генерира печалба.
Коефициентите на рентабилност измерват способността на компанията да генерира печалба в определен контекст. Коефициентите на рентабилност измерват общата ефективност на компанията чрез печалби. Коефициентите на рентабилност се използват за сравняване на способността на компанията да генерира печалба спрямо нейната индустрия, или същите съотношения могат да се сравняват в рамките на една и съща компания за различни периоди. Едно съотношение, използвано за измерване на рентабилността на компанията, е възвръщаемостта на собствения капитал (ROE), която измерва сумата, която дружеството генерира със средствата, събрани от собствения капитал. Изчислява се чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал.
Например, инвеститор може да сравни възвръщаемостта на инвестицията (ROI) на дадена компания със средния ROE на нейния бранш. Той може също да сравни ROE за текущия фискален период с миналия фискален период, за да оцени колко добре се справя една компания.
От друга страна, коефициентите на ефективност се използват за измерване на това доколко дружеството използва своите активи и пасиви за генериране на доход. Коефициентите на ефективност са по-специфични от коефициентите на рентабилност, като се използват специфични измервания на една компания, за да се прецени нейната ефективност. Коефициентите, които се използват за измерване на ефективността на дадена компания, включват коефициента на оборот на активите, който измерва размера на приходите, които компанията генерира за долар от активи. Изчислява се чрез разделяне на продажбите на компанията на общите й активи. Това разкрива колко добре една компания използва активите си, за да генерира продажби.
