Златото е част от портфейлите на много инвеститори, тъй като хората широко разглеждат златото като инвестиция в сигурно убежище по време на проблеми. Краткосрочните търговци също така купуват и продават златни борсови фондове (ETFs) и минни запаси за бързи печалби… и загуби. Търговията със злато може да бъде влакче. Понякога пазарът на злато е спокоен и едва се движи - в други моменти той вижда яростни действия.
Когато анализирате и търгувате със злато или запасите за добив на злато, едно основно нещо, което трябва да търсите, е потвърждение от свързани активи. Нека проучим какво означава това и как може да ви помогне на златния пазар.
Инструменти за анализ на злато
Когато цените на златото се покачват и падат, има инструменти, които помагат да се определи колко силна е тенденцията. Това помага за вземане на решения, свързани с търговия с акции на минната компания и златни или златни ETFs.
Ето няколко ключови неща, които трябва да търсите в силен златен възходящ тренд:
- Цената на златото започва да се повишава или е във възходящ тренд. Цената на запасите за добив на злато, измерена чрез индекса на миньор за злато, като например Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), нараства с по-бързи темпове от златото. Цената на младшите запаси за добив на злато, измерена с индекс като Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), се увеличава по-бързо от GDX. С други думи, малките компании нарастват по-бързо от по-големите, по-утвърдени минни компании.
Същите концепции се прилагат и за низходящите тенденции в златото, с изключение на това, че обърваме очакванията. На слаб пазар на злато цената на златото пада, златотърсачите падат повече от златото (в проценти), а юношите намаляват дори повече от по-големите миньори., ще се съсредоточим върху възходящия тренд, тъй като повечето инвеститори търсят да купят злато и да избегнат низходящите тенденции.
По отношение на първата точка златото и минните запаси са склонни да се движат заедно, въпреки че запасите често правят първи ход. Например, ако цените на златото са в застой, обикновено запасите започват първо да се повишават, след което следва златото. След като златото и запасите се повишават, това е благоприятно както за златото, така и за минните запаси. Златото трябва да започне да прави по-високи ниски люлки и по-високи върхове на суинг. Това е определението за възходящ тренд. (За повече информация вижте: Влизане в пазара на злато .)
Отляво на диаграмата златото започва да се покачва и развива възходящ тренд. Това е първото нещо, което трябва да се търси.
Що се отнася до втората точка, за да се довери на тази тенденция, запасите за добив на злато също трябва да се увеличават. Има два начина да проверите дали това е така. Изтеглете диаграма на индекса на златните миньори и се уверете, че се движи по-високо, или създайте съотношение на диаграмата, което сравнява индекса на миньорите с цената на златото. Съотношението е по-точен начин да се определи дали златотърсачите изпреварват златото, което искат да видят инвеститорите, за да потвърдят възходящия тренд.
Графиката по-горе е съотношение, създадено чрез разделяне на цената на GDX от SPDR Gold Trust (GLD). Когато съотношението се повишава, индексът на миньорите се повишава по-бързо от цената на златото. Това спомага за потвърждаване на възходящия тренд както за запасите от рудници, така и за златото. Когато съотношението започне да намалява, това означава, че златото превъзхожда запасите, което не е типично поведение при силен рали. Следователно е необходимо предпазливост. Когато съотношението започна да се движи по-ниско, златото се премести не след дълго.
Когато съотношението (или миньорите) се движи по-ниско и златото се движи по-високо, двата пазара не се потвърждават взаимно. Това затруднява търговията, тъй като възходящите движения на златото не са примамили търговците на минни запаси да купуват и по този начин движението в злато е по-вероятно да се провали. Това каза, ако миньорите започнат да се събират, двамата отново се синхронизират, което би могло да доведе до по-нататъшен ръст както в запасите на рудниците, така и в цените на златото.
Като една последна проверка, сравнете младшите миньори с по-големите непълнолетни. По време на силните повишения на златото, хората са готови да се намесят и да купуват по-малки златни компании, които обикновено се разглеждат като по-рискови, но също така и с по-голям потенциал. Съотношението юноши / миньори трябва да се повишава по време на възходящ тренд. Ако не е, възходящият тренд може да изпадне в затруднение и златото и минните запаси (както младши, така и по-големи миньори) могат да започнат да падат.
На горната диаграма цените на акциите на младши миньор се движат нагоре много по-бързо от цените на акциите на по-големите миньори. Коефициентът на покачване потвърждава повишението на златото. Когато съотношението започне да се разгражда, злато следва малко след това, което беше потвърдено и от движението по-ниско в съотношението GDX / GLD.
Долния ред
Когато търгувате златни или минни запаси, потърсете миньори, младши миньори и злато, за да се потвърдят взаимно. С повишаването на цените на златото златотърсачите трябва да изпреварват златото по отношение на печалбите. Това се вижда от нарастващото съотношение миньор / злато. Когато съотношението започне да пада или ако минните запаси не потвърдят покачване на златото, това рали е по-вероятно да се провали и да се обърне по-ниско. (За допълнително четене, вижте: Какво определя цената на златото? )
