КАКВО Е резерв за оценка
Оценителните резерви са активи, които застрахователните компании заделят съгласно държавното законодателство, за да намалят риска от намаляване на стойността на инвестициите, които притежават.
Тъй като полици като животозастраховане, здравно осигуряване и различни анюитети могат да действат за по-дълги периоди от време, тези резерви защитават застрахователната компания от загуби от инвестиции, които може да не се изпълняват според очакванията. Това помага да се гарантира, че на притежателите на полици се плащат за претенции и че притежателите на рента получават доход, дори ако активите на застрахователната компания губят стойност.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ за резерв за оценка
Изискванията за резерв за оценка се променят през годините. Преди 1992 г. от Националната асоциация на застрахователните комисари се изисква задължителен резерв за оценка на ценни книжа, за да се предпази от спад в стойността на ценните книжа, които застрахователното дружество притежава като инвестиция.
След 1992 г. обаче задължителните изисквания за резерв за оценка на ценни книжа бяха променени, така че да включват резерв за оценка на активи и резерв за поддържане на лихва. Това отразява естеството на застрахователния бизнес с компании, притежаващи различни категории активи, и клиенти, които купуват повече продукти, свързани с анюитет.
Промяна на изискванията за резерв за оценка на изместващия се пазар
Животните застрахователни компании имат задължението да изплащат бенефициенти, посочени от застраховани лица, които купуват застраховки и анюитети. Тези компании трябва да държат подходящо ниво на активи в резерв, за да са сигурни, че могат да изпълнят тези задължения в продължение на много години, за да може политиките да са в сила.
Различните държавни закони и стандарти изискват това ниво да се изчислява на актюерска основа. Този подход отчита очакваните вземания сред притежателите на полици, плюс прогнозите за бъдещите премии, които ще получи компанията и колко лихва може да очаква компанията да спечели.
И все пак пазарът на застрахователни и анюитетни продукти се измества през 80-те години. Американският съвет на животозастрахователите съобщава, че през 1980 г. животозастраховането представлява 51 процента от резервите, държани от компаниите, докато резервите, държани за индивидуални анюитети, представляват само 8 процента.
Но към 1990 г. резервите за животозастраховане паднаха до 29 процента от всички резерви, докато процентът, държан за отделните анюитети, се покачи до 23 процента. Това отразява растежа на популярността на пенсионните планове, които се администрират от застрахователните компании.
Променящият се лихвен климат може да създаде риск, който да повлияе на резервите, необходими за текущите плащания на анюитет, отколкото за обезщетенията за животозастраховане, които се изплащат в еднократна сума.
Като препоръча промените в регламентите за отделяне на резервите за оценка на активите от резервите за поддържане на лихви, Националната асоциация на застрахователните комисари призна, че е необходимо да се предпазва от колебанията в стойностите на собствения капитал и свързаните с кредит капиталови печалби и загуби по различен начин от печалбите и загубите, свързани с лихвите.
