Какво е променлива лихва?
Променлив лихвен процент (понякога наричан "регулируем" или "плаващ" лихвен процент) е лихвен процент по заем или ценна книга, който се колебае с течение на времето, тъй като се основава на базисния лихвен процент или индекс, който се променя периодично.
Очевидното предимство на променливия лихвен процент е, че ако основният лихвен процент или индекс намалее, лихвените плащания на кредитополучателя също падат. И обратно, ако основният индекс се повиши, плащанията за лихви се увеличават. За разлика от променливите лихви, фиксираните лихвени проценти не се колебаят през срока му.
Кредитните карти с променлив лихвен процент могат да променят процентите, без да казват на своите клиенти.
Как работят променливите лихвени проценти
Променлива лихва е лихвен процент, който се движи нагоре и надолу с останалата част от пазара или заедно с индекс. Основният базов лихвен процент или индекс за променлива лихва зависи от вида на заема или ценната книга, но често се свързва или с лондонския междубанков лихвен процент (LIBOR), или с федералния лихвен процент.
Променливите лихвени проценти за ипотеки, автомобили и кредитни карти могат да се основават на еталонна ставка, като основната ставка в дадена държава. Банките и финансовите институции начисляват на потребителите спред върху този референтен лихвен процент, като спредът зависи от редица фактори, като вида на актива и кредитния рейтинг на потребителя. По този начин променлива ставка може да се таксува като LIBOR плюс 200 базисни точки (плюс 2%).
Жилищните ипотеки например могат да бъдат получени с фиксирани лихви, които са статични и не могат да се променят за продължителността на ипотечния договор, или с плаващ или регулируем лихвен процент, който е променлив и се променя периодично с пазара. Променливи лихвени проценти могат да се намерят и в кредитни карти, емисии на корпоративни облигации, договори за суап и други ценни книжа.
Ключови заведения
- Променливият лихвен процент се променя с течение на времето, тъй като се основава на базисния лихвен процент или индекс, който се променя периодично с пазара. Базовият основен лихвен процент или индекс за променлив лихвен процент зависи от вида на заема или ценната книга, но често е свързан към LIBOR или федералния лихвен процент. Променливите лихви могат да бъдат намерени в ипотечни кредити, кредитни карти, корпоративни облигации, деривати и други ценни книжа или заеми.
Кредитни карти с променлива лихва
Кредитните карти с променлив лихвен процент имат годишен процент (ГПР), обвързан с определен индекс, като основния лихвен процент. Основната ставка най-често се променя, когато Федералният резерв коригира процента на федералните фондове, което води до промяна в курса на свързаната кредитна карта. Ставките по кредитни карти с променлив лихвен процент могат да се променят без предварително уведомяване на притежателя на картата.
В документа „Общи условия“, свързан с кредитната карта, лихвеният процент най-често се изразява като основния процент плюс определен процент, като изброеният процент е обвързан с кредитоспособността на притежателя на кредитната карта. Пример за формата е основната ставка плюс 11, 9%.
Кредити и ипотеки с променлива лихва
Заемите с променлив лихвен процент функционират подобно на кредитните карти, с изключение на схемата за плащане. Въпреки че кредитната карта се счита за револвираща кредитна линия, повечето заеми са заеми на вноски, като определен брой плащания водят до изплащане на заема до определена дата. Тъй като лихвените проценти варират, необходимото плащане ще се увеличава или намалява в зависимост от промяната в процента и броя на плащанията, останали преди приключването.
Когато ипотеката има променлива лихва, тя по-често се нарича ипотека с регулируема ставка (ARM). Много ARM започват с ниска фиксирана лихва за първите няколко години на заема, като се коригират само след изтичане на този период. Общите периоди с фиксиран лихвен процент за ARM са три или пет години, изразени съответно като 3/1 или 5/1 ARM. Можете да използвате онлайн калкулатор, за да получите оценка на текущите лихви по ипотеките с регулируема ставка.
В повечето случаи ARM имат лихвени проценти, които се коригират въз основа на предварително зададен марж и основен ипотечен индекс, като LIBOR, индексът на разходите за 11-ти район на разходите на фондовете (COFI) или средния месечен индекс на касата (MTA Index). Ако например някой извади ARM с 2% марж на базата на LIBOR, а LIBOR е на 3%, когато лихвеният процент се коригира, ставката се нулира на 5% (маржът плюс индекса).
Облигации и ценни книжа с променлива лихва и ценни книжа
За облигации с променлив лихвен процент референтният процент може да бъде ЛИБОР. Някои облигации с променлив лихвен процент също използват петгодишната, 10-годишната или 30-годишната доходност на облигациите в САЩ като основен лихвен процент, като предлагат купон, който е определен при определен спред над доходността на щатските каси.
Дериватите с фиксиран доход също могат да носят променливи проценти. Лихвеният суап например е форуърден договор, при който един поток от бъдещи лихвени плащания се заменя с друг въз основа на определена главна сума.
Лихвените суапове обикновено включват обмен на фиксиран лихвен процент за плаващ лихвен процент или обратно, за да се намали или увеличи излагането на колебания в лихвените проценти - или да се получи незначително по-нисък лихвен процент, отколкото би било възможно без суап. Суапът може да включва и обмяна на един вид плаваща лихва за друг, който се нарича базов суап.
