Хедж фондовете са обединени инвестиции, които използват разнообразни инвестиционни стратегии, за да реализират печалба за своите инвеститори. Управителят на хедж фондовете диктува какво да купувате и продавате, а активите, държани във фонда, могат да включват акции, облигации, деривати, стоки, валути или всичко по-горе. Един фонд може да бъде дълъг или кратък или да използва комбинация от дълги и кратки стратегии.
Хеджиращите фондове обикновено таксуват по-високи такси от традиционните взаимни фондове или борсово търгувани фондове, а оправданието за по-високите такси е, че понякога хеджиращите фондове могат да дадат на инвеститорите силна възвръщаемост, дори и на пазарите в низходящ пазар.
Ключови заведения
- Хедж фондовете са обединени инвестиции, които могат да използват различни различни дълги и кратки стратегии на редица различни финансови пазари. Хедж фондовете обикновено таксуват по-високи такси от взаимните фондове и ETF, поради потенциала за по-висока възвръщаемост. Управителят на хедж фондовете се изплаща процент от печалбата и компенсацията на фонда може да достигне милиони или дори милиарди годишно. Bridgewater Associates, Renaissance Technologies и AQR са сред най-големите хедж фондове в САЩ.
Над 15 000 хедж фондове работят по целия свят с приблизително 3 трилиона долара от комбинирани активи под управление, според ADV Ratings. 70% от средствата са в Северна Америка, а половината са в щатите Ню Йорк, Калифорния и Тексас. Мениджърите на най-големите фондове могат да печелят милиони долари годишно, а в някои случаи дори милиарди. Ето петте най-големи хедж фондове към средата на 2019 г.:
1. Bridgewater Associates
Bridgewater, базиран в Кънектикът фонд на Ray Dalio, остава най-големият фонд в света по отношение на активите. Фондът е основан през 1975 г. и сега разполага с активи в размер на 130 милиарда долара. Изглежда Далио е доказал, че най-големите фондове все още могат да бъдат много печеливши, а според Forbes, мениджърът на хедж фондовете спечели с над 1 милиард долара компенсация през 2018 г.
2. Ренесансови технологии
Джеймс Симонс, съосновател на „Ренесанс технологии“, изведе фонда си на второто място в списъка. Ренесанс е една от най-старите и най-популярни количествени фирми и стратегията му се е изплатила значително. Фирмата има приблизително 68 милиарда долара под управление и Симонс имаше най-много приходи от всеки мениджър на хедж фондове през 2018 г., след като направи 1, 6 милиарда долара.
3. Man Group
Със седалище в Лондон, Man Group е третият по големина оператор на хедж фондове с над 60 милиарда долара активи под управление. Той предоставя набор от средства за институционални и частни инвеститори. Джеймс Ман основава компанията през 1783 г. като захарна кооперация и посредническа фирма. С акции, регистрирани на Лондонската фондова борса, това е най-големият публично търгуван хедж фонд в света днес.
4. Управление на капитала на AQR
Клиф Аснес, съоснователят на AQR Capital Management, видя активите на неговата фирма да нараснат до над 60 милиарда долара от създаването на компанията през 1998 г. AQR е най-големият хедж фонд, представляващ групата за количествени фондове и предлага редица различни фондове за висока нетна стойност и индивидуални инвеститори. Въпреки това фирмата обяви, че намалява до 10% от работната си сила в началото на 2020 г., след като през 2019 г. загуби значителни активи.
5. Две сигма
Залагането на челната петица е Two Sigma, друг основен играч в света на квантовите фондове. Благодарение на иновативната си технология, Two Sigma осигури петото място в този списък с най-големи хедж фондове по активи, с приблизително 43 милиарда долара активи под управление. David Siegel, John Overdeck и Mark Pickard създават фирмата през 2001 г.
