Решенията за пазене на криптовалута са независими системи за съхранение и сигурност, използвани за съхраняване на големи количества жетони. Решенията за попечителство са една от най-новите иновации, които излизат от екосистемата на криптовалутата и се очаква да предвещават навлизането на институционален капитал в индустрията. Ето един кратък грунд за това защо криптовалутата се нуждае от решения за задържане и какви видове решения за задържане се предлагат на пазара.
Защо крипто се нуждаят от решения за попечителство?
Основната полезност на решенията за пазене на криптовалута се крие в защитата на криптовалутните активи. Частните ключове, които се използват за извършване на транзакции или достъп до криптовалути, са сложна комбинация от буквено-цифрови символи. Те са изключително трудни за запомняне и могат да бъдат откраднати или хакнати. Онлайн портфейлите са потенциално решение, но те също са доказано податливи на хакове. Същото се отнася и за борсите с криптовалути.
Други решения включват съхраняване на частни ключове офлайн, на хартия или твърд диск (или друго електронно оборудване), които не са свързани с Интернет. Но загубата на физическо попечителство (или на хартия, или на електронно оборудване) е реална възможност и в тези случаи възстановяването на притежанията на криптовалута може да бъде невъзможно. За отделните притежатели на биткойн възможността за загуба на частни ключове е риск; за институционалните инвеститори обаче той представлява още по-значителен риск. Последните стигат до голяма дължина, за да се предпазят от тази опасност. Известно е, че някои големи инвеститори разпространяват части от хартиени портфейли в много места за съхранение на различни места.
Другата важна причина за съществуването на решения за попечителство на криптовалута е регулирането. Съгласно наредбата на SEC, обнародвана като част от Закона за Дод Франк, институционалните инвеститори, които имат клиентски активи на стойност над 150 000 долара, са длъжни да съхраняват акциите с „квалифициран попечител.“ Определението на SEC за тези предприятия включва банки и спестовни асоциации и регистрирани брокери, дилъри. Търговците на фючърсни комисионни и чуждестранните финансови институции също са включени в това определение. В рамките на екосистемата за криптовалута много малко основни банки предлагат услуги за попечители. Kingdom Trust, базиран попечител, базиран в Кентъки, беше най-голямата такава услуга за криптовалути, докато тя не бъде закупена от BitGo, стартиращ базиран в Сан Франциско.
Какво представляват крипто-валутните решения за попечителство?
Казано по-просто, решенията за попечителство на криптовалута са трети страни доставчици на услуги за съхранение и сигурност за криптовалути. Услугите им са насочени главно към институционални инвеститори, като хедж фондове, които притежават големи количества биткойни или други криптовалути. Решенията обикновено включват комбинация от горещо съхранение или криптовалута с връзка с Интернет и студено съхранение или криптовалута, която е изключена от Интернет.
И двата вида съхранение имат предимства и недостатъци. Например горещото съхранение е свързано с интернет и в резултат на това предлага по-лесна ликвидност. Но възможностите за горещо съхранение може да са предразположени към хакове поради експозиция в интернет. Решенията за студено съхранение предлагат по-голяма сигурност. Въпреки това може да е трудно да се генерира ликвидност от криптовалутите за кратко време поради техния офлайн характер. Съхранението на хранилища е комбинация от двата типа решения за пазене на криптовалута, при които по-голямата част от средствата се съхраняват офлайн и до тях можете да получите достъп само с частен ключ.
Големи играчи в криптовалута попечителство
Един от нововъзникващите големи играчи в пространството за попечителство на криптовалута е Coinbase, популярната борса за цифрова валута. Coinbase навлиза в сферата на решенията за институционален клас за попечителство сравнително наскоро, купувайки придобивания като калифорнийския Keystone Capital, регистриран брокер. През август 2019 г. Coinbase придоби и институционалния бизнес на доставчика на съхранение Xapo. Швейцарската банка Vontobel също пусна Digital Asset Vault, насочен към институционални инвеститори и в крипто пространството.
Бъдещето на криптовалутата попечителство
Решенията за попечителство на криптовалута нараснаха все по-популярно, тъй като анализаторите и институционалните инвеститори все повече ги разглеждат като мост между традиционния институционален инвестиционен пазар и изместващото се пространство на криптовалутите. Очаква се най-малко две разработки да засегнат бъдещето на криптовалутата.
Първият е влизането на големи играчи. Установените имена, като Goldman Sachs (GS), видимо отсъстват от списъка с имена, предлагащи решения за криптовалута. Влизането им може да разклати зараждащия се пазар. Част от това вече се случва с Coinbase и Fidelity Investments, водещи в предлагането или проектирането на услуги за попечителство на криптовалута.
Втората е регулаторна яснота. Разпоредбите за сигурност, отнасящи се до съхранението на криптовалута, липсват в действащата регулация. Не само това, бизнесът все още не е ясно относно регулациите, отнасящи се до самите криптовалути. Индустрията ще се развива само след като регулаторите се намесят и определят правилата за условията на игра.
