Двата основни примера за експанзионна фискална политика са намаляване на данъците и увеличени държавни разходи. И двете от тези политики имат за цел да увеличат съвкупното търсене, като същевременно допринасят за дефицитите или намаляването на бюджетните излишъци. Обикновено те се използват по време на рецесии или на фона на страхове от човек, който да стимулира възстановяването или да отклони рецесията.
Класическата макроикономика счита фискалната политика за ефективна стратегия за използване от правителството за противодействие на естествената депресия в разходите и икономическата активност, която се случва по време на рецесия. Тъй като условията на бизнеса се влошават, потребителите и предприятията намаляват разходите и инвестициите. Това съкращаване води до влошаване на бизнеса допълнително, което води до цикъл, от който може да бъде трудно да се избяга.
Индивидуалният отговор на рецесията може да го влоши
Този рационален отговор на индивидуално ниво на рецесия може да изостри ситуацията за по-широката икономика. Намаляването на разходите и икономическата активност води до по-малко приходи за бизнеса, което води до по-голяма безработица и още по-малко разходи и икономическа активност. По време на Голямата депресия Джон Мейнард Кейнс е първият, който идентифицира този самоукрепващ се негативен цикъл в своята „Обща теория за заетостта, лихвите и парите“ и определи фискалната политика като начин за изглаждане и предотвратяване на тези тенденции на бизнес цикъла,
Как правителството стимулира разходването
Правителството се опитва да преодолее намаляването на търсенето, като дава неочакван спад на гражданите чрез намаляване на данъци или увеличаване на държавните разходи, което създава работни места и облекчава безработицата. Пример за такова усилие е Законът за икономическия стимул от 2008 г., в който правителството се опита да засили икономиката, като изпрати на данъкоплатците 600 долара или 1200 долара в зависимост от семейното им състояние и броя на зависимите. Общата стойност беше 152 милиарда долара. Намаляването на данъците се предпочита от консерваторите за ефективна експанзионистична фискална политика, тъй като те имат по-малко вяра в правителството и повече вяра в пазарите.
Либералите са по-уверени в способността на правителството да харчи разумно и са по-склонни към правителствените разходи като средство за експанзионна фискална политика. Пример за държавните разходи като експанзионна фискална политика е Американският закон за възстановяване и реинвестиране от 2009 г. Тези усилия бяха предприети в разгара на Голямата рецесия и възлизат на 831 милиарда долара. По-голямата част от тези разходи са насочени към инфраструктура, образование и разширяване на обезщетенията за безработица.
