„Биенето на пазара“ е трудна за анализиране фраза. Може да се използва за обозначаване на две различни ситуации.
Портфолиото на инвеститора
Инвеститор, портфейлен мениджър, фонд или друг инвестиционен специалист дава по-добра възвръщаемост от пазарната средна стойност. Пазарната средна стойност може да бъде изчислена по много начини, но обикновено еталон - като S&P 500 или индексът Dow Jones Industrial Average - е добро представяне на пазарната средна стойност. Ако възвръщаемостта ви надвишава процентната възвръщаемост на избрания показател, вие победихте пазара.
Приходи на компанията
Доходът, продажбите или някои други показатели за оценка на компанията са по-добри от тези на други компании в нейния бранш. Как да разберете кога се случва това? Е, ако една компания победи пазара с голяма сума, източниците на финансови новини обикновено са доста добри да ви кажат. Ако обаче искате да разберете сами, трябва да извадите своя калкулатор и да поискате малко информация от компаниите, които искате да измервате. Много финансови списания правят това нещо редовно за вас - те ще имат раздел със заглавие като „Лидери в индустрията“. Не ви препоръчваме да зависите от списанията за инвестиционните си избори, но тези публикации може да са доброто място за започване, когато търсите компании за проучване.
Съветник Insight
Nickolas щам, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Лонг Бийч, Калифорния
Тази фраза не е най-точното твърдение в света за инвестиране, тъй като има толкова много различни пазари. Повечето хора просто сравняват производителността с S&P 500, но ако наистина искате да разберете колко добре се справяте, е по-добре да сравните ценните книжа (акции, взаимни фондове, ETFs) с това как те се представят спрямо бенчмарк, индекса което най-добре представлява същия клас активи. Например, ако в IRA имате взаимен фонд за нововъзникващи пазари, трябва да сравните този фонд с индекс на нововъзникващ пазар. Не бихте сравнили взаимен фонд на нововъзникващ пазар със S&P 500: Те не споделят едни и същи акции, изброените компании често се сблъскват с различни рискове и възможности - и икономиките и политическата среда на техните държави могат да варират значително.
