Съдържание
- Преобръщане на валутни позиции
- Кредит за преобръщане
- Пример за преобръщане
На пазара на валута (FX) преобръщането е процес на удължаване на датата на сетълмент на отворена позиция. При повечето сделки с валута търговецът трябва да поеме доставката на валутата два дни след датата на транзакцията. Обаче чрез преобръщане на позицията - едновременно затваряне на съществуващата позиция при дневен курс на затваряне и повторно влизане с новия курс на отваряне на следващия ден за търговия - търговецът изкуствено удължава периода на сетълмент с един ден.
Ключови заведения
- Преобръщане на валутни пазари се отнася до преместване на позиция към следната дата на доставка, като в този случай прехвърлянето налага такса. В зависимост от това дали търговецът има дълга или къса позиция, той може да получи кредит за преобръщане или друго дължи дебит. курс на преобръщане във валута е нетната лихва възвращаемост на валутна позиция, държана за една нощ от търговец.
Преобръщане на валутни позиции
Дългосрочните търговци на форекс ден могат да правят пари на пазара, търгувайки от положителната страна на уравнението за преобръщане. Търговците започват с изчисляване на суап точки, което е разликата между форуърдния курс и спот курса на определена валутна двойка, изразена в пипсове. Търговците основават своите изчисления на паритета на лихвения процент, което означава, че инвестирането в различни валути трябва да доведе до хеджирани доходности, които са равни, независимо от лихвените проценти на валутите.
Търговците изчисляват суап точките за определена дата на доставка, като отчитат нетната полза или разходи за заемане на една валута и заем на друга срещу нея по време между датата на спот стойност и датата на предварително предаване. Следователно, търговецът прави пари, когато е на положителната страна на плащането на лихви по преобръщане.
Кредит за преобръщане
Често наричан утре следващия ден, прехвърлянето е полезно във валутата, тъй като много търговци нямат намерение да приемат валутата, която купуват; по-скоро те искат да печелят от промените в обменните курсове. Тъй като всяка търговия на валута включва заемане на валута на една държава за закупуване на друга, получаването и плащането на лихва е редовно явление. В края на всеки ден за търговия търговец, който зае дълга позиция във валута с висока доходност спрямо валутата, която те заемат, ще получи сума лихва по сметката си.
Обратно, търговецът ще трябва да плаща лихва, ако валутата, която те заемат, има по-висок лихвен процент спрямо валутата, която е закупил. Търговците, които не искат да събират или не плащат лихва, трябва да затворят позициите си до 17:00 Източно.
Обърнете внимание, че лихвата, получена или платена от валутен търговец по време на тези валутни сделки, се счита от IRS като обикновен приход или разход от лихва. За данъчни цели валутният търговец трябва да следи получените или платени лихви, отделно от редовните печалби и загуби от търговията.
Пример за преобръщане
Повечето валутни борси показват скоростта на преобръщане, което означава, че изчисляването на скоростта обикновено не се изисква. Но помислете за валутната двойка NZDUSD, където сте дълги NZD и къси USD. Валутният курс към 30 януари 2019 г. е 0, 69. Лихвеният процент за овърнайт NZD за резервната банка на страната е 1, 75%. Процентът на федералните фондове в USD е 2, 4%. Скоростта на преобръщане за NZDUSD е
За позиция от 100 000 дългата лихва е 9, 3 EUR, или 100 000 * 0, 0093%. За късите NZD цената е 5, 01 NZD или 100 000 * 1, 67 * 0, 003%. Конвертираната в NZD EUR е равна на 15, 53, или 9, 3 * 1, 67. Като цяло се показва в семки, скоростта на преобръщане на NZDUSD е -0, 0026% или 0, 26 пипса. При 100 000 условна позиция курсът за преобръщане ще бъде -2, 6 NZD или -3, 8 USD.
