Брокер, известен още като брокер, е компания, която свързва купувачи и продавачи на инвестиционни превозни средства като акции и облигации. Брокерската сметка често е, когато инвеститорът държи активи. Кой вид посредничество да изберете е въпрос на нуждите и предпочитанията на инвеститора.
Бърза история на посредничеството
Преди средата на ХХ век достъпът до пазарите на акции и облигации беше ограничен до заможните, които разполагаха с достатъчно пари за инвестиции и които могат да си позволят услугите на човешки брокер, за да търгуват и да действат като инвестиционен съветник.
През 70-те и 80-те години на миналия век се появи редица от така наречените посреднически посреднически фирми като Vanguard и Charles Schwab. Те бяха готови да вземат по-малко богата клиентела, защото техните бизнес модели се стремяха да натрупат голям брой малки клиенти.
В края на 90-те години се появи възход на интернет и онлайн брокерски като E * TRADE и FOREX.com бяха създадени, за да се възползват от възможността, предлагана нова технология. Те разшириха модела за посредничество с отстъпки, като намалиха комисионните и минималните салда. Това е така, защото те имаха далеч по-малко режийни разходи по отношение на физическото пространство и човешките брокери, които търгуват, за да могат да прехвърлят тези спестявания на потребителя.
Възходът на самостоятелно инвестиране и онлайн посредничество
С по-ниските разходи за търговия, акаунтът за онлайн брокерство донесе със себе си и самонасочения инвеститор - инвеститорът, който провежда инвестиционно проучване самостоятелно и след това избира кои акции и облигации да купи за своя портфейл.
Днес има широк спектър от традиционни, дисконтни и онлайн самонасочени брокерски платформи, всяка със своите плюсове и минуси.
В допълнение, ново развитие през последните няколко години е появата на робото-съветника. Това са автоматизирани софтуерни платформи, често достъпни като мобилни приложения, които се грижат за почти всички ваши инвестиционни решения на много ниска цена.
Вероятно първият робот-съветник, Betterment стартира през 2010 г. след Голямата рецесия. Оттогава досега robo-консултирането отбелязва експоненциален растеж на приемането и бушуване както на стартиращи фирми, така и на съществуващи брокерства, добавяйки рамо за съвет-робо.
С всички тези избори тогава нека да разгледаме кой тип посредничество е най-подходящ за какъв тип инвеститор.
Човешки брокери и финансови съветници
Някои хора предпочитат да се справят с човешките си финанси. Ако това сте вие, тогава традиционният човешки съветник може да ви подхожда по-добре от робото съветник. Човешките брокери и финансови съветници са от началото на съвременните фондови пазари и те са създали пространство в днешния конкурентен пейзаж, като се погрижат за по-заможния инвеститор (обикновено със 100 000 долара или повече за инвестиране) или тези, които предпочитат човешкото взаимодействие,
Ефективните финансови съветници не само изграждат и наблюдават инвестиционни портфейли, но предлагат финансови съвети във всички области от живота на клиентите си и предоставят помощни услуги като застраховане, планиране на имоти, счетоводни услуги и кредитни линии, сами или чрез реферална мрежа, Клиентите на тези брокери могат да очакват да плащат около 1% годишно или повече активи, управлявани от съветника, или до 50 долара за търговия за отделни транзакции. Много съветници твърдят, че тези такси си заслужават допълнителната стойност, която носят, независимо дали това е способността им да избират акции, подходящи за портфейлите на своите клиенти, достъпа им до уникални продукти и оферти или цялостен финансов план.
Много съветници са достъпни по телефона или имейл и доста отзивчиви. Те също така обикновено правят точка да се срещнат лично с клиентите си, когато е уместно.
Когато сравнявате този набор от посредници, обърнете внимание на независимостта. Попитайте дали вашият съветник е принуден да продаде определен продукт или услуга (например тази, предлагана от тяхната конкретна компания), или дали те са в състояние да ви предложат най-добрите продукти, независимо от семейството на фонда, от който са дошли.
Също така, обърнете внимание на таксите. Ако те таксуват повече от 1%, попитайте защо и преценете сами дали допълнителните разходи си заслужават. Професионални сертификати като CFP или CFA обозначават, че вашият брокер е бил обучен и е преминал поредица от строги изпити, свързани с финансовите пазари и планирането.
Клиентите трябва да използват BrokerCheck инструмента на FINRA, за да проверят дали техният брокер е подложен на регулаторни оплаквания или нарушения на етиката.
Онлайн акаунти за самонасочен брокер
Онлайн самоориентираните платформи включват харесванията на E * TRADE, TD Ameritrade и Robinhood, наред с много други. Днес повечето финансови институции и дори много банки предлагат на своите клиенти самонасочена онлайн брокерска сметка.
Например Capital One, Citibank или Wells Fargo предлагат платформи за инвестиране. Почти двадесет години в 21-ви век, по-голямата част от дисконтното посредническо пространство се консолидира в онлайн инвестиции.
В по-голямата си част тези платформи оставят на вас да разберете кои инвестиции са най-добри, но обикновено предлагат набор от инструменти за изследвания и анализ, както и експертни препоръки и прозрения, за да ви помогнат да вземате информирани решения. След това сте сами да изпълните сделки за изграждане на вашето портфолио чрез техния уебсайт или мобилно приложение.
Тези платформи таксуват комисионна за транзакция, която обикновено варира от $ 4, 95 до 9, 95 долара за търговия с акции и допълнителни $ 0, 50 до 1, 00 долара за договор с опции. Те ви позволяват да търгувате на маржа, да създавате стратегии за опции и да инвестирате директно във взаимни фондове, както и в отделни акции, валута (валута) и борсово търгувани фондове (ETFs).
Онлайн посредническите посредници са най-подходящи за самонасочения инвеститор, който знае за пазарите или знае как да проведе собствено проучване, за да избере портфолио, което е най-подходящо за техните цели. Ако ще правите само няколко сделки годишно, може да искате да платите малко повече за търговия, за да получите достъп до по-висококачествени изследвания и анализи. Ако сте търговец на ден, вероятно ще искате да разгледате сайт, който раздава безплатни сделки на най-активните си потребители.
Всеки онлайн брокер има своите силни и слаби страни. Кой сте и какво цените, ще ви насочи към този, който е най-подходящ за вас. Например, някои хора могат да оценят удобството да имат всички свои финансови сметки под един покрив. Други могат да ценят интерактивните графики. Все пак други могат да ценят достъпа до IPO.
Robo-съветници
Robo-съветниците автоматизират инвестирането и използват технологии за управление на вашето портфолио. От пускането на Betterment през 2010 г. се наблюдава разпространение както на стартиращи фирми, така и на съществуващи финансови компании, предлагащи този вид алгоритмични услуги за търговия.
За разлика от алгоритмите за търговия, които захранват високочестотните търговски бюра в хедж фондовете и банките, роботите-съветници вероятно ще вложат парите ви за работа, като използват нискотарифни, индексирани ETF. Всъщност, сближаването на ETF с ултра ниска такса и технологични решения с ниска цена, достъпни на мобилни платформи, правят възможно съветите за роботи.
Вече можете да инвестирате с едва $ 1 в някои платформи за едва 0, 15% годишно в такси. Някои платформи изобщо не таксуват консултантска такса, но таксуват за допълнителни услуги.
Преди робо-съветници, ако имате само няколкостотин долара или дори няколко хиляди долара, за да инвестирате, ще трябва да преминете онлайн към самостоятелно насочена платформа. Сега можете да поставите вашите 200 или 2000 долара да работят, без да се налага да провеждате инвестиционни проучвания, да избирате отделни акции или да се притеснявате за балансиране на портфолиото си.
Робо-съветниците, базирани на алгоритъм, имат за цел да ви поставят в ефективно и разнообразно пасивно портфолио. Много от тези платформи дори ще оптимизират вашите портфейли с прибиране на данъчни загуби, процес, при който инвеститор продава губещи позиции, за да компенсира капиталовите печалби, генерирани от печеливши позиции. Самите алгоритми са собствена фирмена тайна на роботи-съветници.
Robo-съветниците са идеална опция за нови или млади инвеститори, които имат малко да инвестират. Минималните салда за акаунти за робот-съветници са доста ниски и някои ще ви позволят да започнете с едва $ 1. Тези платформи са добри и за хора, които са фенове на пасивните стратегии за инвестиране, тъй като най-често ще намерите своя съветник за разработка на портфолио от индексирани ETF от ваше име.
Robo-съветниците също така блестят за онези дългосрочни инвеститори, които просто са твърде заети (или немотивирани), за да направят свои собствени проучвания, при които ETF има най-добрите характеристики за риск / възвръщаемост, съчетани с свързаните с тях такси, разходи и данъчни последици.
Но робо-съветниците със сигурност не са за всеки. Ако сте активен търговец, може да ги намерите скучни или неопитни. Докато роботите се адаптират към това, като позволяват по-голяма възможност за адаптиране на избора на портфейл (например, повечето роботи вече ще ви позволят да коригирате теглото си на разпределение далеч от първоначалната им препоръка), той побеждава целта на тези продукти да започне спекулации с горещи акции или променливи компании в рамките на тези платформи. По същия начин, ако сте усъвършенстван инвеститор, който се нуждае от марж, търговия с опции и технически графики, робо-съветникът вероятно не е за вас.
