Отсрочен данъчен пасив е резултат от различията в начина, по който дружеството извършва финансовото си счетоводство за целите на отчитането съгласно общоприетите счетоводни принципи (GAAP) спрямо данъчното счетоводство. Отсроченото данъчно задължение представлява задължение за плащане на данъци в бъдеще. Задължението възниква, когато дружеството забави събитие, което би накарало то да признае и данъчни разходи през текущия период.
По същество отсроченият данъчен пасив е данъчен разход, който дружеството в противен случай би трябвало да признае, но е отложено за по-късен период поради настаняване в данъчния кодекс. Важно е да се отбележи, че наличието на отсрочен данъчен пасив не означава, че дружеството е недоплатено по своята данъчна сметка. Той просто признава счетоводните разлики във времето между времето, когато данъкът е бил признат във финансовите отчети на дружеството спрямо кога данъкът е в сила чрез данъчния код.
Защо дружеството би отчитало облагаемите събития, като например признаване на доходи, по различен начин, когато докладва на акционерите срещу данъчните органи? Различните мотиви в основата на алтернативните презентации ускоряват това поведение. Една компания иска да се позиционира в най-добрата светлина за акционерите. В същото време за дружеството е изгодно да представя заглушени позиции пред данъчните власти, тъй като по-малкият доход означава по-малко данъци. Поради това е в най-добрия интерес на компанията да се възползва от различията в данъчния код по отношение на начина, по който отчита пред акционерите.
Една от най-честите причини за отсрочени данъчни задължения идва от различни схеми на амортизация на активите. Например, да предположим, че дружеството използва метод за ускорена амортизация, за да амортизира определени активи по данъчни причини; повече амортизация намалява доходите, което впоследствие намалява данъците. Сега, също така, да предположим, че компанията използва линейна амортизация при отчитане пред акционерите. Тъй като ускорената амортизация е предварително заредена, а линейната се разпределя равномерно, линейната амортизация води до по-голям доход и по-големи данъци при отчитане на акционерите. Компанията трябва да отчита разликата в данъчните разходи по двата метода на отчитане. Това прави, като създава отсрочено данъчно задължение в баланса си за разликата.
