Съдържание
- Списък за купуване на свежи пари
- методология
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Лас Вегас Пясъци
- LyondellBasell
- Microsoft
- NextEra Energy
- Проктър и Гембъл
- Progressive Corp.
- T-Mobile US
Инвеститорите, желаещи да натрупат бързи печалби, може да искат да разгледат препоръки от Morgan Stanley (MS) и нейния списък за закупуване на свежи пари. Фирмата за финансови услуги е основана през 1935 г. и има над 55 000 служители в повече от 40 различни страни. Morgan Stanley управлява три различни подразделения, включително сегмента на инвестиционните ценни книжа, управление на богатството и управление на инвестициите и обслужва различни клиенти, включително физически лица, правителства и корпорации.
Списък за купуване на свежи пари
Списъкът за закупуване на свежи пари на Morgan Stanley, концепция, създадена от легендарния инвестиционен стратег Байрон Wien през годините му с фирмата. След като Wien си тръгна, списъкът беше поет от главния стратег за акции на САЩ Майкъл Уилсън. Според най-новата бележка за изследване, средният период на държане на запасите в списъка е девет месеца и произвежда средна възвръщаемост от 13% спрямо S&P.
Списъкът с фреш обикновено има 10 различни запаси за разглеждане. В текущия списък, който беше актуализиран през март 2019 г., има монети, които представляват редица сектори, включително финанси, здравеопазване, комуникации, енергетика, информационни технологии, комунални услуги и материали. Всички имена са изброени по азбучен ред по маркировка за запаси:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Мобилни САЩ (TMUS)
Новият списък има три промени спрямо предходната година. Morgan Stanley добави Las Vegas Sands и Proctor & Gamble към списъка и премахна Occidental Petroleum (OXY) през март 2019 г.
Изброените акции са от списъка за закупуване на свежи пари на Morgan Stanley и не се считат за финансови съвети. Не забравяйте да направите собствено проучване и да се консултирате с вашия финансов съветник за акциите, които най-добре отговарят на вашата инвестиционна стратегия и цели.
методология
Морган Стенли казва, че неговият списък за закупуване на свежи пари е "компилация от някои от най-добрите ни краткосрочни идеи за рисково възнаграждение, които стоят по собствена заслуга". Въпреки че се поддържа от американския екип за стратегия за капиталов капитал, той е разработен отдолу нагоре от неговите анализатори за изследване на капитала. Селекциите са „базирани на специфични катализатори, като промяна в основите на индустрията, изненада с положителна печалба на акция (EPS) или въвеждане на нов продукт“.
Списъкът, който включва общо 10 акции, не трябва да представлява разнообразно портфолио или да отразява всякакви секторни изгледи или други макро ограничения. Очаква се годишен оборот от 50% до 100% сред членовете на списъка.
Ключови заведения
- Инвеститорите, желаещи да натрупат бързи печалби, може да обмислят препоръки от списъка за закупуване на свежи пари от Morgan Stanley. Този списък включва акции, които се очаква да надминат пазара през следващите три до шест месеца. Списъкът, който включва общо 10 акции, е: не трябва да бъде диверсифициран портфейл или да отразява всякакви секторни изгледи или други макро ограничения. Очаква се годишен оборот от 50% до 100% сред членовете на списъка.
Информацията, посочена по-долу, идва предимно от Morgan Stanley и нейния настоящ Fresh List.
Disney
Компанията Walt Disney оперира като световна компания за развлечения. Той има редица различни сегменти, включително своите медийни мрежи, паркове и курорти, студийни забавления, международни директни до потребители. Морган Стенли казва, че компанията е марка от световна класа, която може да спечели от преминаването на телевизионния си бизнес „от наследена дистрибуция към стрийминг“. Дисни също има силен потенциал за растеж чрез активите на Fox под своята марка, бизнеса си директно към потребителя и растежа чрез EPS.
- Целевата цена на Morgan Stanley: $ 135Съотношение към ценовата цена: 17% Обща възвръщаемост от включването: 12.6%
Humana
Humana е здравноосигурителна и здравноосигурителна компания, която е основана през 1961 г. и е базирана в Луисвил, Кентъки. Той е третият по големина доставчик на здравно осигуряване в Съединените щати.
Морган Стенли препоръчва този състав поради няколко причини. Първо, компанията е част от пазара на Medicare Advantage, който продължава да нараства с високите едноцифрени цифри, докато населението продължава да остарява. Второ, основният му бизнес - здравното осигуряване - се очаква да отбележи значителен растеж през 2019 г. и след това. Парите, спестени от Закона за данъчните съкращения и работните места, който беше приет през 2017 г., в по-добри обезщетения. Humana също има силна капиталова позиция с нисък ливъридж, както и силни капиталови инвестиции. Morgan Stanley очаква да отбележи ръст на Humana EPS от 12% до 15% в дългосрочен план.
- Целевата цена на Morgan Stanley: $ 383Съотношение към ценовата цена: 37% Обща възвръщаемост от включването: -11.3%
IQvia Holdings
Фондовете IQvia обслужват както секторите за клинични изследвания, така и за здравните информационни технологии. Той предлага биофармацевтични разработки и търговски аутсорсинг услуги и има офиси в повече от 100 страни.
Morgan Stanley запази IQvia в списъка си, тъй като има по-голям потенциал за растеж в това, което нарича отбранителен сектор. IQvia е готов да бъде лидер в научноизследователската и развойна дейност (R&D) и вероятно ще се възползва от продължителната дигитализация на разработването на лекарства.
- Целевата цена на Morgan Stanley: $ 156Процент към целева цена: 10% Обща възвръщаемост от включването: 33.9%
Лас Вегас Пясъци
Лас Вегас Сандс беше добавен в списъка за закупуване на свежи пари през 2019 г., тъй като компанията се привежда в съответствие с благоприятните възгледи на Морган Стенли за растежа на брутния вътрешен продукт (БВП) на Китай. Компанията притежава и оперира курорти в Азия и Съединените щати. Морган Стенли казва, че компанията е наблюдавала значителен ръст в Макао и Сингапур, благодарение до голяма степен на китайските комарджии. LVS е готов да запази пазарния си дял поради броя на хотелските стаи, които има на разположение на пътуващите - приблизително две трети от непродадения инвентар, както и позицията си на масовия пазар.
LyondellBasell
Базираният в Лондон производител на химикали и пластмаси е атрактивно оценен при предно съотношение P / E от едва 10, докато Morgan Stanley смята, че оценките на EPS са твърде мечи, с консенсус от $ 2 до $ 3 под това, което проектират. Случаят с биковете на фирмата се задвижва от допълнителен цикъл за продуктите на LyondellBassell, плюс пазарно признаване на финансовата му сила, с достатъчно безплатен паричен поток и нисък ливъридж.
- Целевата цена на Morgan Stanley: N / APPercent to target target: N / ATotal възвращаемост след включване: -17.9%
Microsoft
Морган Стенли смята, че Microsoft е позициониран като „най-добрият в областта на технологиите“ поради своите изчислителни и съхранетелни услуги, възможностите си за платформа като услуга, заедно с производителността си и приложенията за предни офиси, както и основните си финанси. Това е в допълнение към силните му съществуващи активи, които включват голяма клиентска база, канали за дистрибуция и технологични технологии. Според Morgan Stanley, Microsoft ще види стабилен растеж в търговския си бизнес, което представлява над 60% от приходите му. Фирмата прогнозира тригодишен приход, съставен годишен темп на растеж (CAGR) от 12%.
- Целевата цена на Morgan Stanley: $ 140Съотношение към ценовата цена: 21% Обща възвръщаемост от включването: 24.9%
NextEra Energy
Утилитите се смятат от Морган Стенли за игра в защита, а NexEra нарича "полезна програма в класа." Компанията осигурява електрическа енергия както на потребителите на дребно, така и на едро в Северна Америка чрез съоръжения за вятърна, слънчева, ядрена и газова енергия. Morgan Stanley проектира 6% до 8% ръст на EPS до 2021 г., както и ръст на дивидентите от 12% до 14% поне през 2020 г.
- Целевата цена на Morgan Stanley: $ 191Процент към целева цена: -0, 1% Обща възвръщаемост след включване: 26, 9%
Проктър и Гембъл
Тази американска компания за потребителски стоки беше добавена през 2019 г., когато се приведе в съответствие с призива на Морган Стенли за ниска волатилност на маржа и подобряване на маржа. Procter & Gamble печели пазарен дял в САЩ и по целия свят, тъй като се разраства в повече категории и бизнес сегменти. Компанията също така се възползва от по-ниските цени на стоките, които от своя страна водят до по-ниски материални разходи. Морган Стенли смята тази акция за покупка поради дивидентната си доходност и видимостта на печалбите дават на инвеститорите отбранителен профил на възвръщаемост.
Progressive Corp.
Вероятно познавате прогресивното име от телевизионните му реклами и говорител Flo, който се появява в повече от 100 реклами за компанията от 2008 г. насам. Progressive предлага на потребителите няколко вида застраховки - по-специално автомобилното застраховане. Други форми включват дома, живот, мотоциклет, RV, лодка и други застраховки за търговски превозни средства.
Прогресивът се вписва в призива на Morgan Stanley за ценни акции, които имат постижими очаквания за печалба. Фирмата оценява EPS на Progressive през 2020 г. на 6 долара, което е с 13% над консенсуса на анализаторите. Тази оценка се ръководи от двуцифрен ръст на премиите и маржовете, които трябва да са по-добри от очакваното.
- Целевата цена на Morgan Stanley: $ 84Съотношение към ценовата цена: 14% Обща възвръщаемост от включването: 15.3%
T-Mobile US
Според Морган Стенли, T-Mobile US бързо печели пазарен дял от 2013 г. насам и „Този растеж дойде, след като компанията се преобразува като„ Превозвачът на ООН “, решена да разреши болезнените точки на индустрията (такси за излишък, международен роуминг, не гъвкаво устройство надстройки и т.н.). " Фирмата очаква компанията "да генерира значителен свободен паричен поток (FCF) през следващите няколко години" и "значително да разшири маржовете при висока степен на оперативен ливъридж". В резултат Морган Стенли очаква големи възвръщаемости на капитала за инвеститорите, главно чрез изкупуване на акции.
- Целевата цена на Morgan Stanley: N / APPercent to target target: N / ATotal възвращаемост след включване: 13.1%
