Запасите от основни материали носеха пълната тежест на пазарна среда на „рискове извън“ през четвъртото тримесечие на 2018 г., тъй като инвеститорите изхвърлиха имена, хванати в кръстосания огън на търговската война за тарифи „тит-за-тат“ между САЩ и Китай и тези, изложени на понижаване на цените на петрола. За периода индексът за основни материали на САЩ Dow Jones (^ DJUSBMT) падна с близо 15%, като потопи сектора в територия за корекция.
Докато новините за планираните януарски търговски преговори между Вашингтон и Пекин бяха филтрирани през края на декември, тъмните облаци над сектора на основните материали започнаха да се разсейват. Запасите от основни материали получиха нов тласък в петък, когато се появиха доклади, че Китай предложи шестгодишно увеличение на вноса в САЩ по време на последните търговски преговори. Предполага се, че сделката възнамерява да намали търговския дефицит на САЩ с Китай от 323 милиарда долара през 2018 г. до нула до 2024 г.
"Ако този проблем не бъде решен, пазарът ще удари нагоре с предните ветрове, независимо какво ще се случи. Ако извадим този проблем, което ще засили доверието на бизнеса и потребителите, все още има много място за пазарът да се справи наистина добре ", заяви Ранди Фредерик, вицепрезидент по търговията и дериватите на Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), на CNBC.
От техническа гледна точка водещите фондови фондове, търгувани с основни материали (ETFs), се провалиха над основната устойчивост, което осигурява възможност на люлеещите се търговци да имат възможност за краткосрочно купуване. Нека разгледаме по-подробно три конкретни фонда.
Избор на материали SPDR ETF (XLB)
Секторът за избор на материали SPDR ETF (XLB) има за цел да предостави инвестиционни резултати, които съответстват на ефективността на индекса за избор на материали за S&P. Фондът, създаден през 1998 г., притежава предимно американски компании за основни материали с голяма капитализация. Химическият производител DowDuPont Inc. (DWDP) представлява над 20% от портфолиото. XLB, с огромна база от активи от 3, 64 милиарда долара и предлагаща 2, 20% дивидентна доходност, е нараснал с 2, 40% до момента (YTD) към 22 януари 2019 г. ETF начислява ниска такса за управление от 0, 13% и получава нетен приток. от 87, 06 милиона долара през изминалата седмица.
XLB се търгуваше в рамките на шест точки между февруари и септември миналата година, преди да понижи 12, 2% през четвъртото тримесечие. Фондът се провали над горната линия на низходящ канал в петък, което предполага още по-голям темп. Търговците, които продължават дълго, могат да зададат поръчка за печалба на стойност 56, 57 или 60 долара - всички области, в които цената може да срещне съпротивление. Помислете за управление на риска, като спрете малко под 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
Vanguard материали ETF (VAW)
Създаден през 2004 г., ETF на Vanguard Materials (VAW) се опитва да предложи подобно представяне на индекса MSCI US Investable Market Materials 25/50. Фондът с активи под управление (AUM) в размер на 2, 36 милиарда долара инвестира в целия спектър от пазарни ограничения на американски компании, които оперират в сектора на материалите, класифицирани по Глобалния стандарт за индустриална класификация (GICS). VAW има силен наклон към подсекторите за стокови и специални химикали, с комбинирана експозиция на портфолио от близо 50%. Средният спред на 0, 06% от ETF и 31, 21 милиона долара в дневен обем на долара го правят подходящ инструмент за тези, които използват краткосрочни стратегии за търговия. Към 22 януари 2019 г. фондът има ниска такса за управление от едва 0, 10%, изплаща респектиращ 2, 02% дивидент и е с почти 3, 5% на годишна база.
Цената на акциите на ETF започна да намалява през септември, преди в крайна сметка да намалее в края на декември. Оттогава цената нарасна близо 14% и направи пробив над горната тенденция на низходящ канал. Онези, които заемат дълга позиция, могат да извлекат печалби от пробег до 124 долара, където фондът намира съпротива от хоризонтална линия или зададе възходяща цел в следващата значителна зона на съпротива от 130 долара. Защитете капитала за търговия чрез пускане на стоп-загуба малко под $ 115.
ProShares Ultra Basic Материали ETF (UYM)
Създаден през 2007 г., ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) се стреми да осигури два пъти дневната възвръщаемост на индекса на Dow Jones US Basic Materials. Индексът за сравнение се състои от компании, участващи в производството на определени метали, химикали и хартиени изделия. Подобно на XLB, фондът притежава значително разпределение в DowDuPont (20.06%). Други ключови акции в портфолиото включват Linde plc (LIN, 14.06%) и Ecolab Inc. (ECL, 6.12%). Средният спред на 0, 69% на ETF го прави по-подходящ за суинг търговия, а не за дневна търговия. Към 22 януари 2019 г. UYM връща 6, 54% за годината, притежава 36, 93 милиона долара в AUM и изплаща 0, 93% доходност от дивидент. Съотношението на разходите му 0, 95% е в съответствие със средното за категорията 0, 93%.
Цената на акциите на UYM се търгува в рамките на ясно определен низходящ канал от края на септември, което установи ясни зони за подкрепа и съпротива. Цената се скъса над горната линия на модела в петък над средния обем, което показва убеденост от биковете. Търговците, които купуват по текущата цена, трябва да търсят първоначален ход до 60 долара, където фондът може да намери съпротива от хоризонтална линия, която свързва няколко реакционни точки на люлка. При преминаване през това ниво може да видите ценовия тест на $ 65. Спирките можеха да седят в средата на свещника в четвъртък.
StockCharts.com
