Какво е All-Cap фонд
Фондът с всички капитали е фондов фонд, който инвестира в широка вселена от ценни книжа без капиталови ограничения.
Терминът "капачка" е стенограма за капитализация. Инвестиционната общност измерва размера на дружеството чрез пазарната му капитализация, която се изчислява чрез умножаване на броя на непогасените акции на компанията по текущата цена на акциите. Компаниите обикновено се характеризират като малки, средни или големи.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ All-Cap фонд
Фондът с всички ограничения не се фокусира върху конкретен стил на капитализация. Вместо това, той може да инвестира в целия набор от пазарни капитализации. Въпреки че няма универсален консенсус относно точните дефиниции на различните пазарни ограничения, следните параметри са добро приближение:
Giant или Mega Cap: Над 200 милиарда долара
Голяма капачка: От 10 милиарда до 200 милиарда долара
Mid Cap: От 2 милиарда до 10 милиарда долара
Малка капачка: От 300 милиона до 2 милиарда долара
Микро капачка: По-малко от 300 милиона долара
В целевите фондове за капитализация тези обозначения могат да информират инвеститорите на взаимни фондове за инвестиционния фокус на фонда по отношение на размера на компанията. Макар и да не инвестират чрез капитализация, фондовете с всички капитали могат да имат други целеви инвестиционни стилове или могат да бъдат гъвкави фондове, фокусирани само върху увеличаване на капитала. Инвестиционните цели и стратегии могат да варират значително във всички капиталови средства.
Цели на фонда на всички капитали
Често средствата за всички капитали могат да изискват по-голям мониторинг и надлежно внимание от страна на инвеститорите поради широката вселена, достъпна за инвестиции. Често тези средства ще включват само пълна капачка в името на техния фонд, което изисква инвеститорите да копаят по-задълбочено за подробни подробности за стила на инвестиране. Регистрираните фондове трябва да предоставят пълна информация за инвестиционната си цел и стратегия в проспект, включен в декларацията за регистрация на фонда.
Средствата за всички капитали могат да се управляват пасивно или активно. Пасивно управляваните капиталови фондове могат да осигурят на инвеститорите обща пазарна експозиция, като използват индекси като Dow Jones US Total Stock Market Index и Wilshire 5000 Index.
Активно управляваните капиталови фондове често използват по-целенасочен подход за постигане на капиталови печалби. Общите инвестиционни стилове за всички капиталови средства могат да включват растеж, стойност и доход. Всяка използва активен анализ, за да идентифицира най-добрите акции и да постигне капиталова печалба. Голямата вселена, участваща във всички капиталови фондове, също го прави привлекателен за алтернативни стилове на управление, като дълги / кратки стратегии. Алтернативните мениджъри могат да използват ливъридж и деривати, за да търсят висока пазарна възвръщаемост през всички пазарни цикли. В случай на дълги / къси средства, инвестиционните мениджъри се стремят да заемат дълги позиции в акции, за които смятат, че ще продължат да превъзхождат, като същевременно разширяват възможностите за инвестиции, така че да включват и заемане на къси позиции по акции, за които смятат, че ще имат по-нисък резултат в краткосрочен и дългосрочен план. Някои фондове могат също да разширят приемливите си инвестиции към международните пазари, което може да осигури още по-голяма географска ширина и по-разнообразна вселена.
Федерален MDT All-Cap фонд
В категорията на всички капитали, Федералният MDT All-Cap фонд беше най-добрият представител през 2018 г. Към 29 януари 2018 г. Фондът имаше възвръщаемост от 8, 23%. Фондът е ориентиран към индекса Russell 3000. Той инвестира, като използва фундаментален количествен процес, който се стреми да осигури дългосрочно увеличаване на капитала.
