Пригответе се за златен шестмесечен период за запасите за домашно строителство. Това е според проучване, проведено от анализатора на Fundstrat Томас Дж. Лий, цитирано от MarketWatch. Лий отбелязва, че през последните 20 години запасите на строителите на жилища обикновено са достигнали дъното близо до края на октомври и след това са се повишили средно с 18, 3% до края на април.
Въпреки това, като се има предвид, че групата е набрала 49% досега тази година, вярно ли е това проницателно наблюдение? Да, казва Лий. Той твърди, че през 2012 г. строителите на жилища вече са нараснали с 35% преди да започне златният шестмесечен период и продължиха да се покачват с допълнителни 18%.
Анализаторът на Fundstrat добави тежест към тезата си, като посочи, че ралито на сезонността се провали само веднъж през последните 10 години - през 2015 г. Той също така отбеляза, че строителите на жилища обикновено падат с около 4% между май и септември. "Не сме напълно сигурни защо съществува тази силна сезонност, но това може да е свързано с пролетния сезон на продажба на жилища", каза Лий, по същата история на MarketWatch.
Освен благоприятната сезонност, секторът продължава да се възползва от по-ниските ипотечни проценти и подобряването на достъпната цена, което е помогнало за стимулиране на търсенето. Неотдавнашно възстановяване на запасите за домашно строителство предоставя възможност за купуване на търговци, които искат да се позиционират за по-висок ход, базиран на теорията на календара на домашния строител на Лий. По-долу разглеждаме по-подробно трима лидери в бранша и изваждаме няколко търговски игри.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) изгражда и продава домове в 29 държави, насочени към начално ниво, преместване, лукс и активни купувачи. Базираният в Тексас дом в Арлингтън също предлага ипотечно финансиране и услуги за агенции за собственост чрез своя сегмент за финансови услуги. Вчера компанията разкри фискална печалба за четвъртото тримесечие (Q4) от 1, 35 долара на акция при приходи от 4, 98 милиарда долара. И двете цифри надминаха оценките на консенсус и нараснаха съответно с 10, 7% и 10, 9% спрямо предходното тримесечие. Търгувайки на стойност 54, 27 долара с пазарна капитализация от 20, 10 милиарда долара и предлагайки 1, 17% доход от дивидент, акциите са нараснали 53, 20% до момента (YTD), изпреварвайки средното за индустрията на домашните строители с около 4% към 13 ноември 2019 г.
Тъй като 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) премина над 200-дневната SMA в началото на второто тримесечие, за да генерира сигнал за закупуване на "златен кръст", цената на акциите на домашния строител наистина се е повишила. След две седмици на печалба акциите скочиха до нов най-висок 2019 г. във вторник, след като DR Horton пусна своите впечатляващи тримесечни резултати. Онези, които заемат дълга позиция, трябва да обмислят да използват последваща спирка, за да пуснат печалби. Например, повишете поръчките за стоп-загуба под всеки следващ по-висок замах нисък. Търговците, които използват тази стратегия за излизане, биха започнали, като поставят начална спирка под текущата суинг ниска цена от $ 50.15.
Корпорация Meritage Homes (MTH)
Скотсдейл, базирана в Аризона корпорация Meritage Homes (MTH), проектира и изгражда еднофамилни домове в западните, южните и югоизточните части на Съединените щати. През последните години компанията за жилищно строителство в размер на 2, 66 милиарда долара претърпя стратегическа промяна, за да се превърне в строител на начално ниво и първоначално строителство. Коригираната печалба на фирмата за Q3 достигна $ 1, 79 на акция, над очакванията на Street от 1, 49 долара, за да регистрира впечатляващо подобрение от 35% спрямо предходната година. По-високите приходи от затваряне на жилища, заедно с подобрените брутни маржове и по-големите надземни ливъридж, добавиха към долния ред на компанията. Докато акциите на Meritage Homes не изплащат дивидент, поскъпването на YTD от 89.30% към 13 ноември 2019 г. запази инвеститорите доволни.
Цената на акциите на Meritage Homes постоянно се увеличава между януари и юли, преди да набере още по-голям темп в края на август, след като даде по-добри резултати от очакваното за Q2. След определянето на 52-седмичен връх на 25 октомври, акциите са се прибрали до около 67, 50 долара, където цената намира подкрепа от тенденция, която се простира до края на декември 2018 г. Тези, които влизат тук, трябва да се стремят да резервират печалби при повторен тест на 52- седмично най-високо от 76, 82 долара - движение от 11% от цената на затваряне в понеделник от 69, 10 долара. Помислете за намаляване на загубите, ако акцията не успее да се задържи над нивото от този месец на 66, 48 долара.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) проектира, изгражда и продава еднофамилни и многофамилни домове, както и развива начина на живот и планираните от майсторите общности. Той също така предлага услуги за финансиране на клиентите чрез своя сегмент за ипотечни операции. По-рано този месец домашният строител обяви, че се е съгласил да придобие Уилям Лион Хоумс (WLH) за 2, 4 милиарда долара. Сделката разширява обхвата на компанията във Вашингтон, Орегон и Невада и се очаква да помогне за реализирането на до 80 милиона долара в годишни синергии. Тейлър Морисън отчете реални приходи от Q3 от 65 цента на акция, докато приходите за периода нараснаха с 6, 7% спрямо тримесечието през септември 2018 г. Към 13 ноември 2019 г. акциите на компанията са добавили почти 44% спрямо годината, но са паднали с 10, 82% през последния месец.
Осеммесечен ръст на акциите на Тейлър Морисън приключи рязко в края на октомври, като възстановяването наскоро се ускори при новините за поглъщането на фирмата. Във вторник търговската сесия акциите продължиха отскока от подкрепата на хоризонтална линия и 200-дневната SMA. Освен това индексът на относителната сила (RSI) показва препродадено отчитане под 30, което увеличава шанса на ловци на сделки да влязат в запаса. Тези, които купуват на сегашните нива, трябва да направят стоп поръчка някъде под $ 21 и да зададат цел за печалба или $ 25, или $ 28 - и двете ключови области на съпротива.
StockCharts.com.
