Logic казва, че тъй като борсата продължава да определя рекордни стойности, акциите за управление на активи трябва да продължат да се движат. Това обаче не се случва. Въпреки че групата е върнала респектиращите 11, 37% досега тази година, тя проследява печалбата на S&P 500 за 2019 г. с около половината. И така, какво дава?
Освен че се сблъскват с изместващите се предпочитания на инвеститорите за евтини пасивни инвестиции и разрушителни технологии, пренасочващи пари към управлявани от роботи съветници, ръководителите на активи претърпяха значителни отливи на активи на фона на опасност от глобално икономическо забавяне, предизвикало продължаващия търговски спор между САЩ и Китай.
Възприемайки по-оптимистични перспективи, Вашингтон и Пекин са навлезли във фаза първа търговска сделка, в която служителите могат да изготвят споразумение преди края на годината. По-нататъшен пробив в продължаващия спаринг между двете най-големи икономики в света би помогнал за облекчаване на притесненията на инвеститорите и вероятно би довел до приток на активи под управление (AUM) през първото тримесечие на 2020 г. и след това.
Мениджърите на активи също могат да получат увеличен приток на констатации, според които активно управляваните фондове представляват девет от десетте най-добри фондове до 30 юни, според доклад, цитиран от Forbes. Освен това данните на Morningstar разкриха, че 49% от активните мениджъри с големи капитали са победили S&P 500 до юни - статистика, която е добра за индустрията, която генерира лъвския дял от приходите си от такси за работа и консултации.
По-долу разглеждаме три акции за управление на активи, които са се мъчили да спечелят сцепление през цялата 2019 г., но изглеждат добре позиционирани да растат AUM и да се движат по-високо от техническа гледна точка.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Franklin Resources, Inc. (BEN) предоставя услуги за управление на активи на индивидуални и институционални инвеститори. Фирмата инвестира в акции, фиксиран доход и алтернативни пазари в рамките на своите търговски фондове Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary и Darby. АУМ на фирмата възлиза на 692, 6 милиарда долара в края на септември, като се изплъзва от 717, 1 милиарда долара в същото време миналата година. Силната световна марка и разнообразният продуктов микс позиционира компанията да нарасне тази цифра през следващите тримесечия. Към 26 ноември 2019 г. акциите на Franklin Resources имат пазарна капитализация от 13, 94 милиарда долара и предлагат здрава 3, 81% дивидентна доходност, но се търгуват с 34, 16% спрямо годината.
Тъй като падна близо 30% между юли и август, акциите на Франклин се колебаеха в симетричен триъгълник на учебник. Цената се повиши силно от по-ниската подкрепа на модела в търговската сесия в понеделник - ход, който може да предизвика по-нататъшно купуване и да предизвика евентуален пробив, като се има предвид, че 9.09% от акциите на акциите се държат за кратко. Онези, които влязат тук, трябва да предвидят тест от $ 31, при който цената среща значителна съпротива от хоризонтална линия и 200-дневна проста подвижна средна стойност (SMA). Помислете да поставите поръчка за стоп-загуба точно под модела на триъгълника, за да защитите капитала за търговия.
Инвеско ООД (IVZ)
Инвеско ООД (IVZ) предлага услуги за управление на инвестиции на дребно и институционални клиенти. В края на септември мениджърът на активи, базиран в Атланта, контролира 1, 18 трилиона долара в AUM в рамките на собствения си капитал, балансиран, фиксиран доход, алтернативни инвестиции и операции на паричния пазар - което представлява впечатляващо увеличение с 20, 7% на година (YOY) спрямо тази година до края на септември 2018 г. Освен това придобиването на OppenheimerFunds от 5, 7 милиарда долара през май тази година го позиционира за текущия растеж на AUM през 2020 г. Търгувайки на стойност 17, 75 долара с пазарна стойност от 8, 06 милиарда долара, акциите са върнали 13, 38% през годината (YTD) към 26 ноември 2019 г. Инвеститорите също получават дивидентна доходност от 7, 16%.
Акциите на Invesco са издълбали двойно дъно през цялата есен, като цената се скъса над деколтето на модела по-рано този месец. През последните две седмици акциите се оттеглиха към първоначалното ниво на пробива от $ 17, което сега действа като основна подкрепа. Price хвана оферта в тази област в понеделник, която би могла да даде тласък до $ 19, където акцията намери съпротива от ключова линия на низходящ тренд, свързваща два предишни върха на суинг. Търговците, които продължават дълго, трябва да помислят дали да спрат под вчерашния минимум на $ 17, 23 и да го изменят до точката на пробив, ако цената се затвори над 200-дневната SMA.
Партньорска мениджърска група, Inc. (AMG)
Със своя пазарен капацитет от 4, 27 милиарда долара, Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) предоставя инвестиционни стратегии на инвеститорите чрез своята мрежа от филиали. Фирмата обикновено купува интерес от малки, за да средно управлява бутикови активи и получава фиксиран процент от приходите в замяна. Въпреки че филиалите му работят независимо, свързаните мениджъри предлагат стратегическа, оперативна и технологична поддръжка. Партньорската мрежа на фирмата имаше 750, 7 милиарда долара в AUM към 30 септември, което е с 9, 5% на годишна база. Въпреки свиването на управляваните активи, глобалната дистрибуция на фирмата достига позицията й в стабилна позиция да расте този показател през следващата година. Акциите на партньорските мениджъри дават 1, 52% и са спаднали с 12, 06% на годишна база към 26 ноември 2019 г.
Акциите на свързаните мениджъри изглежда образуват двойно дъно, въпреки че моделът все още не е потвърден, тъй като цената остава под деколтето на формацията. Въпреки това, запасите тестваха тази внимателно наблюдавана зона на съпротивление при над средния обем вчера, което показва, че има скорошна пробив. Онези, които купуват на сегашните нива, трябва да зададат поръчка за печалба в близост до $ 102, 50, където цената може да се сблъска със стена на съпротива от 12-месечна хоризонтална линия на движение. Намалете загубите, ако акциите се обърнат под нивото на 20 ноември при 83, 23 долара, тъй като това обезсилва настройките за търговия.
StockCharts.com
