Всяка година анализаторите правят смели прогнози за предстоящ спад или корекция на пазарите. Ако инвеститорите смятат, че пазарът наистина се дължи на значителен спад, те могат да диверсифицират портфейлите си с инвестиции, които увеличават стойността си при спад на акциите. В това отношение някои борсово търгувани фондове (ETFs) позволяват на инвеститорите да съкратят пазар вместо отделни акции и тези ETF могат да спечелят печалба по време на спад на пазара.
Кратката продажба включва заем на акции от брокер, надявайки се цената на акциите да намалее, обратно изкупуване на акциите на по-ниска цена и след това връщане на акциите на брокера, за да банкира печалбата. При успех късият продавач се продава високо, а купува ниско. Обратният ETF, от друга страна, е фонд, предназначен да осигури кратко излагане на целия пазар или сегмент от пазара.
Ключови заведения
- Съкращаването на пазара залага, че фондовата борса ще падне. Инвеститорите могат да купуват акции на обратни ETF, за да получат кратко излагане на цялостния пазар или пазарни сегменти. UltraShort S&P 500 Inverse ETF е пример за продукт с лост, който ще увеличи стойността на дните, в които борсата се движи по-ниско. Рискът за късите продавачи и обратните ETF е, че пазарът се движи по-високо, отколкото по-ниско.
Инвеститорите могат да купуват акции на обратни ETF, когато пазарът е узрял за спад, и да ги продават по-късно, в идеалния случай на по-висока цена от тази, която са платили за него. Процесът се извършва чрез брокер и е същият като закупуване на акции на акции или друг фонд, търгуван на борса. С други думи, инвеститорът не продава къси акции от обратни ETF, за да заложи на спад на пазара. По-скоро купуват акциите.
Обратните ETF могат да бъдат променливи и носят риск. Например, ако разпродажбата се обърне и пазарът се покачи по-високо, късите продавачи могат да се втурнат да развиват късите си позиции (като закупуват резервни акции, които са скъсили), като по този начин изострят движението на бика по-високо, тъй като купуването започва повече купуване.
В допълнение, много обратни средства са привлечени, което увеличава потенциалните печалби и загуби. Ако фонд казва, че например 2X мечешки фонд, той е проектиран да се движи два пъти обратно на пазарния или борсовия индекс. По-долу са дадени примери за ETF, които печелят от мечи движения на пазара, който покриват.
1. ProShares Trust Short S&P 500 (SH)
S&P 500 е индекс и мярка за ефективността на фондовите пазари в САЩ. Фондът ProShares Trust Short S&P 500 заема къси позиции, предназначени да се движат срещу индекса, което го прави широко основан метод за скъсяване на американския фондов пазар.
- Ср. Обем: 3 700 000Net активи: 1, 75 милиарда долара Доход: 1, 76% съотношение на разходите (нето): 0, 89% начална дата: 19 юни 2006 г.
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Този агресивен фонд има за цел да спечели два пъти повече от това, което губи S&P 500. Подобно на споменатия по-горе ProShares Short ETF, UltraShort е мечешка игра на индекса S&P 500. Въпреки това, той е по-непостоянен поради факта, че е ETF с по-голям ефект.
- Ср. Обем: 4, 841, 685Нетни активи: 1, 02 млрд. Долара Доходност: 1, 84% Съотношение на разходите (нето): 0, 90% Начална дата: 11 юли 2006 г.
3. Direxion Daily CSI 300 Китай A Share Bear 1X ETF (CHAD)
- Ср. Обем: 13, 719Нетни активи: $ 17, 83 млн. Доход: 3, 53% съотношение на разходите (нето): 0, 85% Начална дата: 17 юни 2015 г.
4. Ежедневен обем на пазара на облигации Direxion 1X ETF (SAGG)
По-високите лихви са склонни да навредят на цените на облигациите. Ежедневният обща стойност на пазара на облигации Direxion 1X ETF е предназначен да се движи обратно на индекса на агрегирания облигации на Barclays Capital в САЩ. Имайте предвид обаче, че обемът е изключително нисък при по-малко от 200 акции дневно и ETF вероятно не е идеален за краткосрочни инвестиции поради липсата на ликвидност.
- Ср. Обем: 167Нет активи: 2, 97 млн. Долара Доходност: 1, 8% съотношение на разходите (нето): 0, 49% начална дата: 23 март 2011 г.
Долния ред
Продажбата на къси индивидуални акции може да бъде по-рискована от закупуването на ETF, които къси пазара. С ETF, който скъсява пазара, инвеститорите имат диверсификация на съкращаването на няколко акции, а не само на една акция. В резултат на това печалбите са обвързани със съдбата на целия пазар, а не само за една компания. Ако обаче пазарът се подобри и купувачите се втурнат, акциите на краткия ETF ще загубят стойност и резултатът е загуба.
