Инвеститорите трябва да натрупат наднормено тегло във финансовия сектор, съветва Goldman Sachs Group Inc. (GS) в неотдавнашен доклад, базиран на "увеличена доходност на капитала, по-нататъшна дерегулация, силни консултантски такси за M&A, нетно разширяване на лихвения марж, солиден ръст на заема и атрактивна оценка и динамика на растежа. " От 23-те банки, анализирани от Goldman, тези четири се открояват с най-високите прогнозни печалби от целевите им цени: доверителна банка State Street Corp. (STT), банков институт за паричен център Bank of America Corp. (BAC), регионална банка Гражданска финансова група Inc. (CFG) и издател на карти Capital One Financial Corp. (COF).
Съвсем случайно, всяка от тези компании представлява една от четирите категории банки, както е представено в доклада на US Weekly Kickstart от 18 май. Всички също са оценени от Goldman.
Основен двигател: лихвени проценти
Повишаването на лихвените проценти е основната причина, поради която Goldman препоръчва на инвеститорите да надхвърлят наднормено тегло във финансови акции, особено в банкови акции. С повишаването на лихвените проценти банките обикновено увеличават нетния си лихвен спред между това, което плащат на вложителите и това, което начисляват на кредитополучателите, като по този начин разширяват маржовете си на печалба.
Отбелязвайки, че доходността по 10-годишната банкнота на САЩ достигна 3, 11% миналата седмица, Goldman добавя, че годишното увеличение е било 71 базисни пункта (bp) спрямо предходната година и 29 bp през изминалия месец. Техните икономисти прогнозират постепенно увеличение до 3, 25% до края на 2018 г. и до 3, 60% до края на 2019 г. Междувременно, пазарният пазар сочи съответно ставки от 3, 16% и 3, 22%.
Статистическо обобщение
За тези четири акции ето им предполагаеми печалби спрямо ценовите цели на Goldman, прогнозираните темпове на растеж на EPS през 2019 г. и прогнозирания растеж на възвръщаемостта на капитала за акционерите през 12-те месеца до юни 2019 г.:
| Печелете в Target | 2019 растеж на EPS | 2019 растеж на капиталовата възвръщаемост | |
| Щатска улица | 23% | 13% | 56% |
| Bank of America | 20% | 13% | 32% |
| Граждани финансови | 20% | 11% | 26% |
| Капитал първи | 20% | 6% | сто четиресет и осем процента |
Възвръщаемостта на капитала включва както дивиденти, така и разходи за изкупуване на акции. Всички данни за цените са към 17 май.
Повече банки с Upside
Сред 23-те акции в доклада четирима други прогнозират печалби до целева цена от 14% или повече. Това са: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Северен тръст (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; и Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Всеки от тях също има оценки за купуване от Goldman.
Bank of America
Акциите на Bank of America най-накрая могат да бъдат на път да достигнат цените, последно видени през октомври 2008 г. Анализаторите увеличават своите прогнози за приходите и ценовите цели до 2018 г., като консенсусът призовава EPS да се покачи с над 40% за цялата 2018 година, до $ 2, 57. Goldman е още по-бичи, прогнозирайки 65% увеличение. Техническите индикатори, както и търговията с опции, също регистрират положителни сигнали. (За повече информация, вижте също: Bank of America може да се повиши до най-високо ниво за 10 години .)
Щатска улица
Наскоро водеща банка попечител, Стейт Стрийт бе спомената от екип на Credit Suisse Group AG, че отговаря на типа критерии за лов на сделки, които майсторът инвеститор Уорън Бъфет използва като методи за скрининг. Goldman проектира EPS растеж от 22% през 2018 г. и 13% през 2019 г., докато настоящият консенсус сред анализаторите изисква темпове на растеж от 21% и 10% за Yahoo Finance, значително повече, тъй като Investopedia обхвана този доклад от Credit Suisse. В момента State Street има предно съотношение P / E по-малко от 12 пъти прогнозни приходи, също на Yahoo Finance. (За повече информация вижте също: 5 фондови снимки, които биха привлекли Уорън Бъфет. )
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Топ запаси
Топ финансови запаси за януари 2020 г.
Богат и мощен
Пет инвеститори с успешна стойност
Топ запаси
Топ енергийни запаси за януари 2020 г.
Топ запаси
Топ златни запаси за януари 2020 г.
Фирмени профили
Как Goldman Sachs печели пари: инвестиционно банкиране и обслужване на клиенти
Топ запаси
Най-добрите запаси от козметика за първото тримесечие на 2020 г.
Връзки с партньориСвързани условия
Определение на банков индекс KBW Индексът на KBW Bank е референтен индекс на акциите за банковия сектор. Запасите представляват големи банки от национални парични центрове в САЩ, регионални банки и икономични институции. още Определение на първичния пазар Първичният пазар е пазар, който емитира нови ценни книжа на борса, улеснен от групите за подписване и състоящ се от инвестиционни банки. повече Разбиране на неразпределената печалба Неразпределената печалба е кумулативната нетна печалба или печалба на фирма след отчитане на дивиденти. Някои хора ги наричат излишък на печалбата. повече Какво трябва да знаят всички за финансовия сектор Финансовият сектор се състои от компании, които предоставят финансови услуги на търговски и дребно клиенти. повече Определение за Brexit Brexit се отнася до излизането на Великобритания от Европейския съюз, което трябва да се случи в края на октомври, но отново се забави. още Определение на взаимния фонд Взаимният фонд е вид инвестиционен инструмент, състоящ се от портфейл от акции, облигации или други ценни книжа, който се контролира от професионален мениджър на пари. Повече ▼