През октомври 2019 г. Американската администрация за енергийна информация (EIA) понижи прогнозата си за търсенето на петрол за 2020 г., като прогнозира, че спот цените на суровия петрол Brent ще бъдат средно 57 долара за барел до второто тримесечие на 2020 г., с цели 5 долара за барел по-ниски от предходната прогноза от септември 2019. Спотните цени на Brent временно скочиха до 68 долара за барел през септември, след като дроновите атаки върху съоръжения за преработка на петрол в Саудитска Арабия прекъснаха производството. Въпреки това, в рамките на няколко седмици, цените паднаха отново до $ 58 за барел, след като петролната компания Саудитска Арамко Абкаик възстанови производството.
Налягане на цените на петрола надолу, прогнозирано за 2020 г.
ОВОС очаква понижаването на натиска върху цените на петрола да навлезе през 2020 г., тъй като глобалните петролни пазари реагират на повишаващите се нива на запаси. Въпреки риска от бъдещи прекъсвания на доставките на петрол, ОВОС прогнозира, че този риск ще бъде повече от компенсиран от несигурността в глобалните икономически условия и по-ниското търсене на растеж на нефт през следващата година.
Очакването на ОВОС за по-ниско търсене на петрол е подкрепено от доклад от октомври 2019 г. от Организацията на страните износителки на петрол (ОПЕК), който прогнозира намаляване на растежа на търсенето на петрол за трети пореден месец. Тези прогнози идват в петата на продължаващата несигурност по отношение на търговската война между САЩ и Китай, която е посочена като друга причина за намалените очаквания за търсене на петрол.
5 енергийни запаси, готови да процъфтяват на всички пазари
Предвид намалените очаквания за търсене на петрол за 2020 г., инвеститорите в енергийни фондове биха били добре да търсят компании, които имат разнообразни активи или конкурентно предимство, което ще им помогне да се справят добре, независимо от цената на петрола.
По-долу петте публични компании показват обещание за растеж въз основа на тримесечния растеж на доходите и инерцията на приходите. В допълнение, някои от тези компании направиха значителни стъпки за придобиване на активи, които могат да произвеждат печалби напред. И някои компании предлагат на инвеститорите здравословен дивидент, който може да помогне за компенсиране на колебанията в цените на акциите, които може да видим през следващата година. Всички цифри са актуални към 30 октомври 2019 г.
Ключови заведения
- Американската администрация за енергийна информация (ОВОС) прогнозира понижаването на натиска върху цените на петрола през 2020 г., като се позовава на нарастващите запаси на петрол и несигурния глобален икономически растеж. От октомври 2019 г. прогнозата на ОВОС спот цената на петрола Brent ще бъде средно 60 долара за барел за 2020 г., 2 долара за барел по-ниска от предходната си прогноза. Инвеститорите, които търсят инвестиции в енергийни фондове, биха били добре да се съсредоточат върху най-добрите изпълнители, позиционирани да превъзхождат както пазарите нагоре, така и надолу. Ето петте най-планирани енергийни производители за 2020 г.
- EOG Resources (EOG), премиум сайт driller.Royal Dutch Shell (RDS-B), масло behemoth.Enbridge Inc. (ENB), тръбопроводна компания.NextEra Energy, Inc. (NEE), възобновяема електроенергия. Предприятия Продукти Партньори LP (EPD), средни енергийни услуги.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) зае уникална позиция. Компанията се фокусира върху първокласни сайтове, което означава, че са изключително продуктивни, докато струват по-малко за работа. EOG търси сайтове, които могат да осигурят 30% реална възвръщаемост след данъци. Докато основната част от своите операции са поставени в Тексас, компанията се е диверсифицирала в други региони по света, активно проучва и / или сондажи в Британска Колумбия, остров Тринидад и басейна на Съчуан в Китай.
С пазарна капитализация от 40, 4 милиарда долара, EOG е една от най-големите компании за нефт и проучване в Съединените щати. Акциите на компанията бяха пребити през последната година, като в един момент спаднаха около 40% спрямо годината, повлияни от спада на цените на петрола, който падна през третото тримесечие на 2018 г. Въпреки това ръководството е прекарало последните пет години в подобряване ефективност, работещи за изграждането на компания, която може да оперира изгодно дори при очакване на по-ниски цени на петрола. В момента изплаща дивидент от 1, 60%, но играта тук е за растеж.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) е петролна компания със сини чипове, която се гордее с изплащането на постоянен дивидент. Той награждава своите акционери с 6, 3% дивидент, една от най-големите от всички големи петролни компании.
През последната година много от големите петролни компании видяха, че цените на акциите им бяха наказани, тъй като цените на петрола намаляха и нетните доходи взеха значителен удар. За известно време изглеждаше така, че Шел ще се размине невредим; компанията отчете впечатляващи печалби както за четвъртото тримесечие на 2018 г., така и за първото тримесечие на 2019 г. Но това се промени през второто тримесечие на 2019 г., когато компанията отчете спад на печалбата над една година с 50%. Съобщението удари силно акциите, като през месец август цените на акциите паднаха с около 14%.
Въпреки големите пропуснати приходи, паричният поток на компанията е нараснал с 16% спрямо предходната година, повече от достатъчно, за да покрие дивидентите си. И докато други петролни компании бяха принудени да намалят дивидентите си по време на спада на петрола, Shell се придържа към своите ангажименти към своите акционери. Друг плюс е, че компанията има репутация на добро управление и успя да поддържа нивата на дълга си ниски. Макар че акциите могат да изискват малко повече толерантност към риска, това може да бъде добра дългосрочна игра за инвеститорите в дивиденти, съсредоточени върху най-високата доходност от постоянен платец.
Компанията има два класа акции на американски депозитарни касови бележки (ADR) - акции от клас А и акции от клас В - и двата се търгуват на фондовата борса в Ню Йорк. Имайте предвид, че дивидентите в брой на акции А подлежат на приспадане на данък при удържане на холандски дивидент в размер на 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) не е нефтен сондаж. Канадският енергиен гигант, който има пазарна капитализация от 74 милиарда долара, е тръбопроводна компания, обслужваща договори за транспортиране на суров нефт и природен газ чрез огромната си мрежа. Тъй като бизнесът му е тръбопровод, той получава своите такси, независимо от това дали цените на газта и петрола растат или намаляват. Плюс това, компанията се е диверсифицирала в други сектори, най-вече възобновяемите енергийни източници, като например слънчева, вятърна, геотермална и отпадъчна топлина.
Сливането му с Spectra Energy (SE) през 2016 г. направи Enbridge най-голямата компания за петролна инфраструктура не само в САЩ, но и в цяла Северна Америка. С 6.06% дивидентна доходност този запас би могъл да осигури както растеж, така и доход.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) е компания за възобновяема енергия, която генерира, разпространява и продава електрическа енергия на своите клиенти на дребно и на едро в Северна Америка. Комуналната компания е инвестирала сериозно в разработването на проекти за чиста енергия, използвайки както вятърна, така и слънчева енергия, а инвестициите й се изплащат.
Търсенето на чиста енергия на компанията е голямо и новите проекти, които наскоро се появиха онлайн, увеличиха приходите си. За третото тримесечие на 2019 г. компанията отчете коригирани печалби в размер на 1, 2 милиарда долара, увеличение спрямо годината с 12%. Компанията е една от най-бързо развиващите се в комуналния сектор и този растеж трябва да продължи, тъй като има изоставане от проекти от други комунални услуги, които желаят да закупят и си партнират с NextEra. Като допълнителен бонус, компанията обяви намерението си да увеличи изплащането на дивиденти с 12% до 14% през 2020 г.
5. Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners (EPD) се откроява като топ компания в средното пространство. Компанията предоставя услуги на индустрията за природен газ, суров нефт и нефтохимика, експлоатирайки над 19 000 мили тръбопроводи за течности от природен газ и 5 300 мили нефтопроводи.
Една от най-големите точки на продажба на Enterprise е неговата способност да генерира значителен паричен поток - 1, 6 милиарда долара за третото тримесечие на 2019 г. Компанията наскоро подписа дългосрочни договори с Chevron за изграждане и подкрепа на нов петролен терминал край бреговете на Тексас. Общо компанията отчете 9, 1 милиарда долара от капиталови проекти за растеж в процес на изграждане и планирано да излезе онлайн до края на 2023 година.
Впечатляващи числа като тези помагат на компанията богато да възнагради своите инвеститори със солиден 6, 6% дивидент. Тъй като компанията е главно дружество с ограничена отговорност, инвеститорите могат да се насладят на допълнителните данъчни предимства, които Enterprise предлага.
Долния ред
Изборът на първите пет запаса в енергията включва разглеждане на повече от миналата история. Също така е важно да се прегледа как една компания позиционира своя бизнес да расте и да процъфтява, независимо от това къде се насочват цените на петрола. Най-печелившият подход може да бъде създаването на енергийно портфолио, което да бъде диверсифицирано по подобен начин на този списък. Тази група предлага морски сондажи, морски сондажи, възобновяема енергия и инфраструктура като начин за печалба от енергия през 2020 г.
Ако ОВОС е правилна, цените на петрола могат да продължат да се влияят от намаляващото търсене и несигурните глобални икономически условия. Енергийните запаси биха могли да се използват за непроходимо каране, но някои компании са готови да изведат на буря по-добре от други. Инвеститорите с дългосрочен инвестиционен хоризонт също могат да гледат на това като на възможност да наберат някои солидни игри сега на изгодни цени.
