Какво е REIT ETF?
В период на ниски лихвени проценти инвестиционните тръстове за недвижими имоти (REIT) - секюритизирано портфолио от имоти - предлагат потенциала за доход, осигурен от недвижими имоти, съчетан с ликвидността на акциите. Фондът, търгуван с борса на недвижими имоти (ETF), който държи кошници с тези ценни книжа, предлага особено ликвидни, евтини начини за инвестиране в класа на недвижимите имоти.
Как работи REIT ETF Investment
С REIT инвеститорите купуват акции и получават разпределени дивиденти - получават обща възвръщаемост въз основа на инвестираната сума. Въпреки че възвръщаемостта е по-малка от, да речем, притежаване на цяла сграда и усвояване на целия доход от нея, рискът също е по-нисък. REIT ETF инвестира едновременно в няколко дружества за недвижими имоти, притежаващи собственост, и, разбира се, тази диверсификация допълнително смекчава експозицията на инвеститора - докато индивидът, който купува имот, залага само на този имот. Плюс това, той предлага шанс да влезете в недвижими имоти, без да се налага да станете наемодател или съдружник в инвестиционна група.
Петте най-добри REIT ETF, които трябва да вземете предвид за вашето портфолио
По-долу сме избрали петте топ ETF за недвижими имоти въз основа на качеството и активите в управлението (AUM) към 6 април 2019 г. Те са изброени по-долу от най-големите до най-малките. Ние оценихме инвестиционните подходи на всеки фонд, така че инвеститорите да могат да правят сравнения на стил и резултати.
Ключови заведения
- REITs съчетават ликвидността на акциите с дохода и стабилността на притежаването на недвижими имоти. REIT ETF притежава редица АДСИЦ, предлагащи по-нататъшна диверсификация. По-малките АДСИЦ са с по-голям риск, но предлагат по-голям ръст. Има някои АДСИЦ, които предлагат експозиция на международните пазари. Инвестирането в REITs позволява на инвеститорите да получат експозиция на пазара на недвижими имоти без тежестта на дълга, колекциите от наеми или управлението на имоти.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Най-добрият залог за повечето начинаещи инвеститори е да се концентрират върху САЩ и да купуват в най-големите публични компании, обвързани с пазара на недвижими имоти. VNQ е в горната част на списъка за широко, разнообразно излагане и много разумно съотношение на разходите. Въпреки че основната му цел е висок доход, инвеститорите също могат да видят поскъпване в общата стойност.
Фондът проследява индекс, който измерва ефективността на REITs. Конкретните запаси, които притежава, са част от индекса на MSCI US REIT и те се претеглят по начин, подобен на коефициентите на индекса. Първите пет акции обикновено представляват "кой кой" на най-големите REIT оператори там, включително такива играчи като Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) и др. Американска кула (AMT).
- Ср. Обем: 7 милионаNet активи: 61 милиарда щатски долараP / E съотношение (TTM): 27.6добив: 3.96% YTD възвръщаемост: 17.89% съотношение на разходите (нето): 0, 12%
VNQ ETF превъзхожда S&P 500 с над 54 процентни пункта при обща възвръщаемост през последното десетилетие.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH инвестира в REITs от Dow Jones US Select REIT Index, но може да инвестира и в други, които също не са включени в индекса. Сред REITs, които са част от индекса, фондът назначава тегла, подобни на теглата в индекса.
- Ср. Обем: 828 000Net активи: $ 5, 45 милиардаP / E съотношение (TTM): 31, 5 Доход: 2, 85% YTD възвръщаемост: 16, 7% съотношение на разходите (нето): 0, 07%
iShares САЩ ETF (IYR) за недвижими имоти
Както подсказва името, IYR е друг домашен специалист. Фондът инвестира предимно в АДСИЦ и се опитва да задържи 90% от активите си в ценни книжа, които са в американския индекс за недвижими имоти Dow Jones. Компаниите, представени от тези ценни книжа, може да са големи, средни или малки, но акцентът е върху играчите с големи капитали.
Процентът на активите във всеки конкретен размер на компанията зависи от основния индекс. Неговите управители на фондове могат да променят комбинацията от участия, за да отразяват по-отблизо изпълнението на показателя.
- Ср. Обем: 9, 1 милионаНетни активи: 4, 6 милиарда щатски долараP / E съотношение (TTM): 33, 7 Доход: 3, 0% Възвръщаемост на годината: 17, 4% Коефициент на разходите (нето): 0, 43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Този фонд търси резултати, подобни на индекса Cohen & Steers Realty Majors, който е съставен до голяма степен от REITs. Фондът инвестира най-малко 90% от активите си в тези АДСИЦ или в депозитарни разписки, представляващи АДСИЦ. По-специално, ICF търси компании, които могат да бъдат придобити или които могат да придобият други компании като част от консолидацията на сектора на недвижимите имоти.
- Ср. Обем: 124 000Net активи: 2, 18 милиарда долараP / E съотношение (TTM): 14, 3 доход: 2, 7% YTD възвръщаемост: 17, 3% съотношение на разходите (нето): 0, 34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
RWR използва индекса на Dow Jones US Select REIT като свой показател и има много припокриване с VNQ. Мениджърите на пари се опитват да инвестират в ценни книжа, чиято оценка е тясно обвързана с действителните притежания на недвижими имоти на всяка компания и избягват компании, които се оценяват въз основа на съображения, различни от техните недвижими имоти.
- Ср. Обем: 249, 000Net активи: 2, 94 милиарда щатски долараP / E съотношение (TTM): 33, 4доход: 3, 7% YTD възвръщаемост: 16, 3% съотношение на разходите (нето): 0, 25%
5 прости начина да инвестирате в недвижими имоти
Допълнителни опции на REIT ETF
Въпреки че предлагат по-голям риск, по-малките фирми от REIT имат възможност да растат по-бързо от по-големите играчи в бранша. За тази цел Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) е създаден, за да има най-малко 90% от активите си в акции с малки и средни капитали от индекса REIT (до Nasdaq) на KBW Premium Yield, посочен в ETF име.
Сегашната доходност е 7, 0%, въпреки че съотношението на разходите се увеличава до 0, 35%. Общите активи също са сравнително малки на около 348 милиона долара, което може да превърне ликвидността в притеснения за някои инвеститори.
Повишаването на лихвите може да окаже натиск върху цената на акциите на АДСИЦ.
Недвижимите имоти извън САЩ също имат прилични перспективи за растеж. И въпреки че повечето нямат развит пазар като пазара на REIT в САЩ, растежът може да бъде по-силен, като например на някои нововъзникващи пазари или такива в Европа, които са в ранните етапи на икономическо възстановяване.
За да допълни подробно описания по-горе VNQ, Vanguard логично предлага Vanguard Global бивш американски ETF за недвижими имоти (VNQI). Има активи от 6, 3 милиарда долара и печалба от 3, 95%. Съотношението на разходите е 0, 12%, изключително разумно, като се има предвид, че международните фондове обикновено таксуват повече от вътрешните.
Долния ред
Не е необходимо инвеститорите да набират големи авансови плащания, за да влязат в недвижими имоти. Изброените по-горе ETF предлагат на инвеститорите възможност да участват на пазара на недвижими имоти без дълг, авансови плащания, колекции за наем, управление на имоти или други тежести на собствеността. И те са разумно изолирани от риск. Самите REITs притежават многобройни имоти, а REIT ETF притежават многобройни АДСИЦ, така че инвеститорите са добре защитени от загуби поради всяка единствена повреда на собствеността.
