Какво е експоненциално подвижна средна стойност - EMA?
Експоненциалната подвижна средна стойност (ЕМА) е вид подвижна средна стойност (МА), която поставя по-голяма тежест и значимост на най-новите точки от данни. Експоненциалната подвижна средна стойност се нарича също експоненциално претеглена подвижна средна. Експоненциално претеглената подвижна средна стойност реагира по-значително на последните промени в цените от обикновената подвижна средна стойност (SMA), която прилага равна тежест към всички наблюдения през периода.
Ключови заведения
- EMA е подвижна средна стойност, която поставя по-голяма тежест и значимост на най-новите точки от данни. Подобно на всички подвижни средни стойности, този технически индикатор се използва за производство на сигнали за покупка и продажба на базата на кросоувър и различия от историческата средна стойност. Трейдерите често използват няколко различни EMA дни, например 20-дневни, 30-дневни, 90-дневни и 200-дневни движещи се средни стойности.
Формулата за EMA е
EMAToday = (ValueToday * (1 + DaysSmoothing)), където:
Трите основни стъпки за изчисляване на ЕМА са:
- Изчислете SMA.Изчислете умножителя за коефициент на изглаждане / коефициент на тежест за предишния EMA. Изчислете текущия ЕМА.
Изчисляване на EMA
За да изчислите EMA, първо трябва да изчислите простата подвижна средна стойност (SMA) за определен период от време. Изчислението за SMA е просто: това е просто сборът от цените на затваряне на акциите за броя на въпросните периоди, разделен на същия брой периоди. Така например 20-дневната SMA е само сумата от цените за затваряне за последните 20 търговски дни, разделена на 20.
След това трябва да изчислите умножителя за изглаждане (претегляне) на EMA, който обикновено следва формулата:. И така, за 20-дневна подвижна средна стойност умножителят би бил = 0, 095.
И накрая, за да се изчисли текущата EMA, се използва следната формула: x множител + EMA (предишен ден)
EMA дава по-голяма тежест на последните цени, докато SMA придава еднакво тегло на всички стойности. Претеглянето, дадено на най-новата цена, е по-голямо за EMA за по-кратък период, отколкото за EMA за по-дълъг период. Например, 18.18% множител се прилага към най-новите данни за цените за 10-периодна ЕМА, докато за 20-месечна ЕМА се използва само 9, 52% коефициент на умножение. Съществуват и леки вариации на EMA, получени чрез използване на отворена, висока, ниска или средна цена, вместо да се използва цената на затваряне.
Прости Vs. Експоненциални движещи се средни стойности
Какво ви говори експоненциалната подвижна средна?
12-и 26-дневните експоненциални движещи се средни стойности (EMA) често са най-популярните котирани или анализирани краткосрочни средни стойности. 12- и 26-дневните се използват за създаване на показатели като подвижната средна разминаваност на конвергенцията (MACD) и осцилатора на процентната цена (РРО). Като цяло 50- и 200-дневните ЕМА се използват като сигнали за дългосрочни тенденции. Когато цените на акциите пресекат 200-дневната си движеща се средна стойност, това е технически индикатор, че е настъпил обрат.
Търговците, които използват технически анализ, намират подвижните средни стойности за много полезни и проницателни, когато се прилагат правилно, но създават хаос, когато се използват неправилно или се тълкуват погрешно. Всички подвижни средни често използвани в техническия анализ са по своята същност изоставащи показатели. Следователно изводите, направени от прилагането на подвижна средна стойност към определен пазарен график, следва да бъдат за потвърждаване на пазарния ход или за посочване на неговата сила. Много често, по времето, когато линията на индикатора с подвижна средна стойност промени, за да отразява значително движение на пазара, оптималната точка на влизане на пазара вече е отминала. EMA наистина служи за облекчаване на тази дилема до известна степен. Тъй като изчислението на EMA придава по-голяма тежест на последните данни, то „прегръща“ ценовото действие малко по-строго и следователно реагира по-бързо. Това е желателно, когато EMA се използва за извеждане на сигнал за влизане в търговия.
Тълкуване на ЕМА
Подобно на всички показатели с подвижна средна стойност, те са много по-подходящи за тенденциозни пазари. Когато пазарът е в силен и устойчив възходящ тренд, индикаторната линия на EMA също ще покаже възходящ тренд и обратното за низходящ тренд. Бдителният търговец ще обърне внимание не само на посоката на линията на EMA, но и на отношението на скоростта на промяна от един бар към следващия. Например, когато ценовото действие на силен възходящ тренд започне да се изравнява и обръща, скоростта на промяна на EMA от един бар на следващ ще започне да намалява дотогава, докато индикаторната линия се изравнява и скоростта на промяна е нулева.
Поради изоставащия ефект от този момент или дори няколко бара преди това, ценовото действие вече трябваше да бъде обърнато. Следователно следва, че наблюдаването на последователно намаляване на скоростта на промяна на EMA може само да се използва като индикатор, който би могъл допълнително да противодейства на дилемата, породена от изоставащия ефект на подвижните средни стойности.
Чести употреби на EMA
EMA обикновено се използват заедно с други показатели за потвърждаване на значителни пазарни ходове и за оценка на тяхната валидност. За търговците, които търгуват в рамките на деня и бързо развиващите се пазари, EMA е по-приложим. Доста често търговците използват ЕМА, за да определят търговските пристрастия. Например, ако ЕМА в дневен график показва силна възходяща тенденция, стратегията на търговеца в рамките на деня може да бъде да търгува само от дългата страна в диаграма в рамките на деня.
Разликата между EMA и SMA
Основната разлика между експоненциалната подвижна средна и обикновената подвижна средна е чувствителността, която всеки показва към промените в данните, използвани при изчисляването му.
По-конкретно, EMA дава по-голяма тежест на последните цени, докато SMA възлага еднакво тегло на всички стойности. Двете средни стойности са сходни, тъй като се интерпретират по един и същи начин и се използват обикновено от техническите търговци, за да изгладят колебанията на цените. Тъй като EMA имат по-голяма тежест на последните данни, отколкото на по-стари данни, те са по-реактивни към най-новите промени в цените, отколкото SMA, което прави резултатите от EMA по-навременни и обяснява защо EMA е предпочитаната средна стойност сред много търговци.
Ограничения на EMA
Не е ясно дали трябва да се постави по-голям акцент върху последните дни в периода или върху по-отдалечени данни. Много търговци вярват, че новите данни ще отразяват по-добре настоящата тенденция, с която се движи сигурността; Междувременно други смятат, че привилегированието на определени дати от други ще смеси тенденцията. Следователно EMA е обект на предубеждение.
По подобен начин, EMA разчита изцяло на исторически данни. Много хора (включително икономисти) вярват, че пазарите са ефективни - тоест, че текущите пазарни цени вече отразяват цялата налична информация. Ако пазарите наистина са ефективни, използването на исторически данни не трябва да ни казва нищо за бъдещата посока на цените на активите.
