Пазарът на борсово търгувани фондове (ETF) е активен, конкурентен и непрекъснато нарастващ. Освен това е много топ-тежък; най-големите фирми доминират много голяма част от общите инвестиционни активи под управление (AUM). Например, трите най-добри доставчици в САЩ - iShares на Blackrock, SPDR на State Street и Vanguard - управляват повече от 80% от цялата дейност на ETF.
Глобалният пазар не е много по-балансиран. Четирите челни фирми представляват повече от три четвърти от $ 2, 7 милиарда в ETFs. Базираното в Германия ETF крило на Deutsche Bank, наречено Deutsche Asset & Wealth Management, е четвъртият основен играч заедно с голямата американска тройка. Серията PowerShares ETF на Invesco е далечна пета на световните пазари. Всичко казано, че десетте най-големи доставчици на ETF консумират повече от 85% от всички активи на ETF.
ETF са все още сравнително млад клас инструменти. Всяка от петте най-големи фирми носят конкурентни предимства на масата, което ги прави успешни.
IShares ETF на BlackRock
Въпреки че няма много разделяне на Vanguard и State Street по отношение на общия AUM, и двамата се бият за далечна секунда до BlackRock и диво успешната серия iShares.
BlackRock не е създал iShares; серията е придобита по време на поглъщането на Barclays Global Investors през 2009 г. Barclays всъщност стартира iShares още през 1996 г. До 2015 г. iShares включва над 500 фонда и почти 650 милиарда долара в AUM.
Благодарение до голяма степен на успеха на iShares ETFs, BlackRock може да се похвали с повече от 3, 5 трилиона долара в общия размер на инвестиращите активи - цифра, по-голяма от всички държави освен три държави и представляващи повече от една пета от размера на американската икономика.
IShares е най-известен с изграждането на своите ETFs около водещи световни индекси, като Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar и Standard & Poor's. Тези средства са средният най-висок среден доход от дивидент на всеки доставчик.
ETFs на Vanguard
До началото на второто тримесечие на 2015 г. Vanguard беше преминал държавните Street Advisors като вторият по големина доставчик на ETF в света. Vanguard е може би най-уникалният и забележителен доставчик на ETF в този списък и имаше най-добрата 2014 г. от всяка компания на този пазар.
Vanguard може да се мисли като Walmart на инвестиционните компании, с неговата мантра с най-ниска цена. Въпреки че Vanguard предлага някои управлявани ETF, тази компания реже зъбите си на малки съотношения на разходите за пасивно управлявани средства. Неговият FTSE Emerging Markets ETF (VWO) е особено забележителен заради размера си ($ 60 + милиард в AUM) и огромен обем (близо 19 милиона последващи тримесечни сделки).
Това, което прави Vanguard различен е, че е собственост на собствени средства, което означава, че клиентите му също са собственици.
SPDR ETFs на Държавните стрийт глобални съветници
Основана през 1792 г., State Street Global Advisors предлага повече от 100 ETF. Повечето от тях са посочени като фондове на SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) е най-старият и най-голям такъв ETF, с близо 125 милиарда долара в AUM. SPY е най-активно търгуваният ETF в света.
Серията SPDR е малко по-различна в това, че всички фондове са формулирани като инвестиционни тръстове. Те са склонни да следят фирми с по-големи капитали в развитите страни.
ETF на Deutsche Bank AWM X-trackers
X-тракерите на Deutsche Bank са най-големият доставчик на ETF извън САЩ. Тази серия стартира през 2007 г. и срещна незабавен успех, въпреки че съществува опасност от сериозна ценова конкуренция от Vanguard на европейските пазари.
Това беше оригиналната серия от ETF, насочени към паричните пазари, кредитните пазари и валутните пазари в Европа. Тя обаче изостава в Северна Америка и Азия.
ETFs на Invesco PowerShares
Invesco PowerShares е част от Invesco Ltd. и е лансиран през 2003 г. Макар и много по-малък от гореспоменатата серия от ETFs, PowerShares се отличава с количествения си подход, основан на правила. Компанията нарича това стратегията Intellidex, при която акциите се претеглят за потенциал за увеличаване на капитала.
Линията PowerShares е доминирана от един фонд: PowerShares QQQ (QQQ). Повече от пет пъти по-голям от всеки друг Invesco ETF, QQQ е един от най-популярните ETFs в света.
