Внезапна промяна в пазарните тенденции вероятно ще заслепи много инвеститори. „Атаката с акули може да отнеме голяма хапка от неподготвените инвестиционни портфейли, които не се балансират“, е цветното предупреждение, отправено от Джефри Клайнтоп, главен световен инвестиционен стратег на Чарлз Шваб, цитиран от MarketWatch. Той препоръчва три големи укриващи се маневри, за да „помогне да се избегне атака на акула“.
| Стар | нов |
| Американски акции | Международни акции |
| Запаси за растеж | Стойност на запасите |
| Малки запаси от капачки | Големи запаси на капачки |
1. Погледнете в чужбина
„Подготвените инвеститори трябва да мислят за контрастиране и да балансират портфейлите си от САЩ с международните акции след десетилетие на американски успех“, казва Клейнтоп. За да докаже своята гледна точка, той сравнява относителното представяне на индекса MSCI USA и MSCI EAFE индекса от 2008 г. насам. Диаграмата му показва, че американският индекс е достигнал около два пъти кумулативната печалба на индекса EAFE през този период. "Никой не знае със сигурност дали сме виждали пика на американските фондови борси да надминат международните акции", признава той и добавя: "Но рискът от атака на акула ни се струва доста висок."
2. Лов за сделки
Следващата диаграма на Kleintop илюстрира, че индексът на световния растеж на MSCI генерира кумулативна печалба, която е около 20% по-голяма от тази на индекса на световната стойност на MSCI от 2015 г. Въпреки че той признава, че растежът може да продължи да превъзхожда за известно време, но той съветва, че „ подготвени и балансиране от растеж към стойност сега може да се окаже разумно. " (За повече информация вижте също: Тази корекция на запасите сега е най-дългата в десетилетие .)
3. Мислете за големи
"Малките акции за капитализация превъзхождат големи капачки от началото на пазара на биковете през 2009 г., но сега челюстите изглеждат разтегнати", посочва той и добавя: "Пребалансирането от малки до големи капачки може да помогне да се избегне атака на акула. " Неговата диаграма сравнява индекса на големият капацитет на MSCI EAFE с индекса на малкия капацитет на MSCI EAFE и показва, че индексът на малките шапки е произвел почти два пъти по-голяма кумулативна печалба, генерирана от индекса с големи ограничения от 2009 г. насам. Имайте предвид обаче, че той използва индексите EAFE, които изключват американските запаси.
Ограничения на стратегията
MarketWatch отбелязва, че "глобалните рецесии и мечките пазари ще засегнат всички тези активи еднакво силно", в този случай тези стратегии за балансиране може да не предлагат голяма защита. Независимо от това, въз основа на анализа си на кривата на доходност, безработицата и инфлацията, Kleintop не вижда нито рецесия, нито мече пазар на хоризонта, и по този начин счита, че инвеститорите все още не трябва да бягат от акциите.
„Нова парадигма“
Междувременно Лари Глазер, ветеран инвестиционен мениджър и управляващ партньор на Mayflower Advisors, казва на CNBC, че нарастващата инфлация и лихвените проценти създават "нова парадигма" за инвеститорите. Видовете инвестиции, които най-вероятно ще процъфтяват в тази среда, според него, са акции с малка капиталова стойност, ценни книжа, защитени от инфлация на касата (TIPS), финансови запаси и енергийни запаси. (За повече информация, вижте също: 4 финансови акции с 20% нагоре: Goldman .)
За наистина нервния инвеститор Glazer съветва да държите пари. Той каза: "Пазарът на пари от 2% звучи наистина страхотно. Всъщност изпреварва много области на фондовия пазар."
Възможен „водещ индикатор“
Досега тази година най-добре представящите се сектори в индекса на MSCI Japan са отбранителни игри като комунални услуги, здравеопазване, потребителски скоби и запаси от недвижими имоти, съобщава Bloomberg. Според Йошинори Шигеми, глобален пазарен стратег на JPMorgan Asset Management Japan Ltd: "Никой не може да каже наистина дали глобалните акции ще влязат в мечешки пазар. Но когато японската дефансива превъзхожда, това може да бъде водещ показател." Той добавя, че "Япония е цикличен фондов пазар и може да реагира по-чувствително на евентуално забавяне на икономиката на САЩ."
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Топ ETFs
Топ 3 ETF за дългосрочни инвеститори
Пенсионно планиране
Как да защитим гнездото си от яйчен пазар
икономика
История на мечките
Фондова стратегия за търговия и образование
Можете ли да печелите пари в запаси?
Управление на портфейли
6 начина за увеличаване на възвръщаемостта на портфейла
ETFs
5 ETF за защита срещу дивите люлки на пазара
Връзки с партньориСвързани условия
Определение на индекса на EAFE Индексът EAFE е борсов индекс, който служи като еталон за ефективност за основните международни пазари на акции, представен от 21 основни MSCI индекса от Европа, Австралия и Близкия изток. повече MSCI Inc MSCI Inc е инвестиционно-изследователска фирма, която предоставя индекси, анализ на риска и ефективността на портфейла и инструменти за управление на институционалните инвеститори. повече Диверсификация Диверсификацията е инвестиционен подход, по-специално стратегия за управление на риска. Следвайки тази теория, портфейл, съдържащ разнообразни активи, представлява по-малък риск и в крайна сметка дава по-висока възвръщаемост от един притежаващ само няколко. още Модерна парична теория (ММТ) Съвременната парична теория е макроикономическа рамка, която казва, че парично правителствата трябва да поддържат по-висок дефицит и да печатат толкова пари, колкото е необходимо, тъй като не е необходимо да се притесняват от несъстоятелност, а инфлацията е далечна възможност. още Определение на взаимния фонд Взаимният фонд е вид инвестиционен инструмент, състоящ се от портфейл от акции, облигации или други ценни книжа, който се контролира от професионален мениджър на пари. още Индексен фонд Индексният фонд е портфейл от акции или облигации, който е предназначен да имитира представянето на пазарен индекс. Тези фондове често съставляват основните запаси на пенсионни портфейли и предлагат по-ниски съотношения на разходите в сравнение с активно управляваните фондове. Повече ▼