Взаимните фондове на корпоративните облигации инвестират в облигации, емитирани от компании от частния сектор. Корпоративните облигации са ценни книжа с фиксиран доход, които извършват лихвени плащания през целия срок на облигацията, след това плащат главниците след падежа им. Тези облигации могат да бъдат с инвестиционен или неинвестиционен клас, създавайки диапазон на възвръщаемост поради разликите в риска по подразбиране.
Ключови заведения
- Взаимните фондове на корпоративните облигации излагат инвеститорите на корпоративни облигации, емитирани от частни компании, без таксите за транзакциите, участващи в прякото инвестиране в основните облигации. Корпоративните облигационни фондове имат различни рискови профили по подразбиране, в зависимост от това дали по-голямата част от облигациите, в които инвестират, са с инвестиционен клас или неинвестиционен клас. Взаимните фондове за корпоративни облигации включват Delaware Bond Fund с удължена продължителност клас C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert дългосрочен доходен фонд клас A (CLDAX) и лорд Abbett доход A (LAGVX),
Взаимните фондове на корпоративните облигации позволяват на инвеститорите да имат достъп до ценни книжа с фиксиран доход, без да инвестират време и да плащат транзакционните разходи за закупуване на индивидуални облигации.
Към края на 2018 г. корпоративните облигации с инвестиционен клас предлагат средна доходност от 4, 25%, според данните на Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Това представлява значително увеличение от средния добив от 3, 51% през 2017 г.
Петте взаимни фонда за корпоративни облигации по-долу си струва да се проучат.
Облигационният фонд за удължена продължителност на Делауеър клас C (DEECX)
Създаден на 15 септември 1998 г., Delaware Fund Extended Duration Bond Fund Class (DEECX) се управлява от Delaware Investments, подразделение на Macquarie Group. DEECX инвестира най-малко 80% от нетните си активи в дългосрочни корпоративни облигации с инвестиционен клас. Държавните и общинските облигации съответно изискват 17% и 2% от средствата на фонда.
Облигационните дялове на фонда се оценяват BBB и по-високо от Standard & Poor's, или Baa3 и по-високо от кредитната агенция Moody's. DEECX притежава 182 ценни книжа, които включват корпоративни облигации, емитирани от JPMorgan Chase, Pepsico и Duke Energy.
Поради по-голямата от средната продължителност на фонда от 13.4 години, той е чувствителен към промените в пазарните лихвени проценти.
На 8 ноември 2019 г. DEECX проведе четиризвезден рейтинг от Morningstar, с коефициент на разходи от 1, 57% и възвръщаемост от 21, 67% от YTD.
Този фонд е предпочитан от тези, които търсят експозиция на високо оценени корпоративни облигации, които удобно търпят лихвен риск и променливост.
Фонд на Fidelity Corporate Bond (FCBFX)
Фондът за корпоративен облигации Fidelity инвестира повече от 80% от активите си в чуждестранни и вътрешни корпоративни облигации с лихвени рискове, подобни на индекса за кредитни облигации на Barclays в САЩ. Останалите активи са разпределени между държавни облигации и парични средства. Най-добрите акции на FCBFX включват издаване от Bank of America, Barclays и Morgan Stanley.
За разлика от DEECX, този фонд държи корпоративни облигации с по-кратки падеж, средно 6, 9-годишен срок. Поради тази причина възвръщаемостта на фонда е по-малко чувствителна към промените в лихвените проценти и е по-малко променлива, което идва за сметка на малко по-ниска възвръщаемост.
На 8 ноември 2019 г. FCBFX имаше рейтинг от три звезди от Morningstar, коефициент на разходи от 0, 45% и възвръщаемост от 14, 16% от YTD.
Този фонд е най-подходящ за инвеститори, които искат излагане на корпоративните облигации с инвестиционен клас с по-кратки срокове и по-малка чувствителност към лихвен риск.
Фонд за дългосрочен доход в Калверт клас A (CLDAX)
Калвертният фонд за дългосрочни доходи клас A се стреми да увеличи максимално възвръщаемостта, като инвестира в облигации за корпоративни, правителствени и общински облигации, деноминирани в щатски долари, с кредитно качество на инвестициите.
В сравнение с други фондове, CLDAX има малко по-ниска концентрация на корпоративни облигации, с приблизително разпределение от 54%. Останалата част от активите му са разпределени между държавни облигации на САЩ (31%), секюритизирани задължения (10%) и някои парични и общински държавни облигации. Близо 16% от активите на фонда инвестират в една държавна облигация на САЩ, това трябва да настъпи падеж през 2045 година.
На 8 ноември 2019 г. CLDAX има рейтинг с две звезди от Morningstar, коефициент на разходи 0, 92% и възвръщаемост от 20, 70% от YTD.
Фондът е най-подходящ за инвеститорите, които се стремят да държат държавни облигации на САЩ, за да смекчат риска от неизпълнение.
Акции на федеративния облигационен фонд клас F (ISHIX)
Акции от Федерален Облигационен Фонд Клас F А инвестират в корпоративни облигации с инвестиционен клас и неинвестиционен клас. Корпоративните облигации представляват повече от 90% от активите на фонда, докато държавните задължения представляват по-малко от 5% от дяловете на фонда.
ISHIX разпределя 27% от портфейла си на облигации с висока доходност и 71% на облигации с инвестиционен клас. Поради излагането на фонда на облигации със спекулативна оценка, възвръщаемостта му е изложена на по-голям риск от неизпълнение, но при благоприятни пазарни условия фондът може да превъзхожда своите колеги.
На 8 ноември 2019 г. ISHIX имаше рейтинг с две звезди от Morningstar, коефициент на разходи от 0, 86% и възвръщаемост от 12, 84% от YTD.
ISHIX подхожда на инвеститорите, търсещи излагане на инвестиционни ценни и спекулативни облигации, които вероятно ще генерират висока възвръщаемост при благоприятни пазарни условия на облигации.
Когато не са сигурни за риска от неизпълнение, инвеститорите трябва да помнят, че като цяло, колкото по-дълъг е падежът на облигацията, толкова по-голяма ще бъде степента на нестабилност на цените.
Приходът на лорд Абет A (LAGVX)
Приходи от лорд Аббет Взаимният фонд инвестира както в инвестиционен клас, така и в високодоходни корпоративни облигации, но с по-голям акцент върху облигациите в по-нисък диапазон от спектъра на инвестиционния клас.
Фондът разпределя приблизително 65% от дяловете си на корпоративни облигации и около 24% на секюритизирани инструменти с фиксиран доход.
На 8 ноември 2019 г. LAGVX имаше четиризвезден рейтинг от Morningstar, коефициент на разходи от 0, 77% и възвръщаемост от 11, 85% от YTD.
LAGVX е най-подходящ за инвеститорите, които искат да диверсифицират портфейлите си с високодоходни облигации, които се фокусират върху емисионни оценки, с кредитни рейтинги за BBB.
