Инвеститорите често се нуждаят от редовен доход от инвестиции. При облигациите такъв доход идва под формата на купонни плащания, налични с предварително определена честота на плащане. В случай на акции и взаимни фондове, доходът идва от изплащане на дивиденти.
Докато от издателите на облигации се изисква да извършват плащания на купон на облигации, дивидентите могат или не могат да бъдат изплащани от ръководството на компанията в зависимост от развитието на бизнеса и обстоятелствата. Въпреки че компаниите не са задължени да извършват изплащане на дивиденти, много от тях правят поради различни причини: запазване на доверието на инвеститорите, споделяне на излишък от доходи с акционерите, не разполагане с подходящи проекти, които да инвестират тези излишни пари по това време. (За повече информация вижте как дивидентите влияят на цените на акциите. )
Изплащането на дивиденти по същество извлича пари от оборотния капитал на компанията. Ако една компания трябва да задържи и реинвестира тези пари в бизнес проекти, тя може да спечели по-висока доходност. И така, когато се изплащат дивиденти, акцията започва да се търгува на намалена цена.
Все пак има няколко акции, които не само изплащат редовни дивиденти, но и поддържат висок потенциал за оценка и растеж, въпреки че правят редовни плащания на дивиденти.
Критерии за запаси с висока дивидент и висока стойност
Доходността от дивидент е съотношение на размера на дивидента, изразено като процент от текущата цена на акцията. Наред с високата честота на дивидентите (т.е. тримесечните плащания), доходността на дивидента над 2, 5% е желателна и показва висок запас за изплащане на дивиденти.
Оценката на акциите може да бъде повлияна от много фактори, като съотношение цена-печалба (съотношение P / E), печалба на акция (EPS) и съотношение цена-книга (цена P / B). Модифицирана версия на широко следваното съотношение PE е съотношението цена / печалба към растеж (или PEG съотношение), което е съотношението P / E, разделено на прогнозния темп на растеж.
Като инвеститор искате да инвестирате в предприятия, чиято цена на акциите е по-ниска и които имат високи приходи и висок потенциал за растеж. По-ниската стойност на PEG показва подценявана компания, която е достъпна за ниска цена на акции и която има висок потенциал за растеж. Също така, потърсете фирми, чийто коефициент на PEG е по-малък от три.
За да се изключат запасите от стотинки и други непоследователни случаи, акциите се избират по други критерии като тези с цени на акции, по-големи от десет долара, и тези с пазарна максимална стойност над един милиард долара.
Акциите с най-висока стойност, изплащащи високи дивиденти
Този списък не е включителен, но е показателен и е представен в произволен ред от масив отраслови сектори.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF е глобален търговец на дрехи, който оперира чрез множество филиали. Тя управлява бизнеса си чрез три сегмента: американски и международни магазини, както и директен до потребител. Той оперира повече от 780 търговски обекта в САЩ и повече от 170 в Канада, Европа, Азия и Близкия изток. ANF има редовна история за извършване на тримесечни плащания на дивиденти с висока доходност от 3, 98%. Ниското му съотношение на PEG от 1.11 показва силен потенциал за растеж в сравнение с текущата му оценка, както е предложено от сегашната му цена на акциите (завиваща се около 20, 4 долара) и пазарна ограничение от 1, 41 милиарда долара.
2. Капиталов капитал за пренос на енергия (ETE). ETE е включен в NYSE и работи в секторите, свързани с енергетиката и транспорта. Той притежава и експлоатира над 12 800 мили междудържавни газопроводи за природен газ в Америка, три съоръжения за съхранение на природен газ в Тексас и други услуги за обработка, като компресия, охлаждане, дехидратация и управление на термични агрегати. Изплаща редовни тримесечни дивиденти с висока доходност от 2.87%. Освен това, през последните 20 месеца той премина за две разделителни акции. Той има съотношение PEG 1, 5, което показва висок потенциал за растеж.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). Списък на NASDAQ MHLD е в решения за презастраховане и работи в Съединените щати и Европа; има ограничено присъствие в други глобални локации. MHLD оперира чрез два сегмента: диверсифицирано презастраховане (DR) и презастраховане AmTrust (AR). DR покрива презастраховане на имущество и злополука, докато AR покрива дребно търговско презастраховане, специален риск, пакетирани продукти, както и застраховка за живот на автомобили и кредити MHLD изплаща дивиденти на всяко тримесечие от 2008 г. насам. С пазарна граница от около 22 милиарда долара той има ниско съотношение на PEG от едва 0, 82, което показва висок потенциал за растеж в бъдеще.
3 причини да закупите дивидентните акции
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance е включен в NYSE и управлява, предлага на пазара и създава инвестиционни фондове в Съединените щати. Той също така предлага решения за управление на инвестиции и консултантски услуги на физически лица и институции. С пазарен капацитет от почти 4 милиарда долара EV изплаща тримесечни дивиденти с дивидентна доходност от 2, 87%. Той има съотношение PEG от 1, 5, което го прави добър запас на стойност с висок потенциал за растеж.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Изброените в NYSE Compass Minerals са в разнообразния бизнес с химикали и метали и минерали. Работи в Северна Америка и Великобритания. Той мини, произвежда, преработва, разпространява и предлага на пазара различни химикали, соли и минерали за промишлени, търговски и селскостопански цели. С ниско PEG съотношение от 0, 92, той е редовен изплащащ дивидент с тримесечна честота на плащане. Той има стабилна пазарна капачка от 2, 87 милиарда долара и висока доходност от дивидент от 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). Изброените в NYSE GATX Corp се занимават с лизинг, работа, управление, маркетинг и ремаркетинг на необходимите активи на железопътния и морския пазар в Съединените щати и в световен мащаб. Основана през 1898 г., тя има 17 кораба и повече от 126 000 автомобила днес. Това е редовно тримесечно дружество, изплащащо дивиденти, с висока доходност от 3, 15%. Той има стойност PEG само 0, 77, което показва високия му потенциал за растеж спрямо текущата цена на акциите.
Долния ред
Само изплащането на високи дивиденти може да не е най-добрият показател за здравословното състояние на компанията. Това може също да показва, че компанията няма достатъчно бизнес или проекти, за да използва наличните пари, така че тя ги изплаща на акционерите. Изплащането на дивиденти трябва да се разглежда с постоянни суми, изплащани редовно, вместо спорадични високи суми. Изучаването на редовни и последователни плащания на дивиденти с високи показатели за оценка (като PEG) може да доведе до най-доброто от двата свята: стабилен доход и поскъпване на стойността. Инвеститорите трябва редовно да проследяват необходимите показатели за своите инвестиции. Тъй като се основават на прогнози за фактори на растеж, те могат да се променят драстично. (За повече информация вижте Стойност за инвестиране .)
