Докато акциите с големи капачки доведоха близо до десетилетия биков пазар, тази тенденция се променя бързо в полза на по-малките компании, както е очертано в неотдавнашната история на Barron. През последната година малките акции в Russell Microcap Index са върнали средно 21%, докато Top 200 е нараснал едва 15%, а S&P 500 изостава далеч назад.
Победителите включват акции, които са се удвоили в стойност през последната година, като Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), UFP Technologies Inc. (UFPT), Callaway Golf Co. (ELY), Mesa Laboratories Inc. (MLAB), САЩ Physical Therapy Inc. (USPH), Johnson Outdoors Inc. (JOUT), Heritage Financial Corp. (HFWA) и LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). Малките ограничения могат да благодарят на правителствените политики за обратната тенденция, включително намаляване на ставките на корпоративния данък, които са от полза за по-малките компании, наред с рязкото намаляване на обема на американските регулации. (За повече информация вижте също: Най-добре представящите се S&P 500 акции до момента през 2018 г. )
Индексът има почти 1550 съставни акции, със среден пазарен капацитет от 256 милиона долара, според производителя на индекси FTSE Russell.
По-долу е представена таблица с осем малки капачки и тяхното представяне спрямо 4, 4% ръст на S&P 500 досега през 2018 година.
| Търговско дружество | Годишна дата за връщане |
| Mesa Laboratories | 77, 3% |
| Allied Motion Technologies | 51, 8% |
| Джонсън на открито | 42, 1% |
| Американска физикална терапия | 38, 2% |
| Callaway Golf | 36, 2% |
| UFP Technologies | 16, 7% |
| Наследство финансово | 15, 3% |
| LeMaitre Vascular | 12, 7% |
Основни фактори, облагодетелстващи микро капачките
„Данъчната политика отдавна е в неравностойно положение по-малки компании, базирани в САЩ, които са склонни да разполагат с по-голямата част от приходите си в домашни условия в САЩ спрямо многонационални компании“, казва Крис Куеста, съуправител на 94 милиона долара Thomson Horstmann & Bryant Microcap фонд (THBVX), в интервю с Barron's. „Когато гледаме портфолиото си такова, каквото съществува днес, ефективната данъчна ставка във фонда беше 34%. С намалението на данъците това спада до 21%."
Куеста добави, че дерегулацията трябва да се възползва в по-голяма степен от малки ограничения, тъй като те генерират по-малко от 20% от приходите в чужбина, в сравнение с големите S&P 500 компании, които средно генерират над 40% от общите продажби в чужбина, където регулациите са различни. Докато през 2016 г. новите страници на регламентите във Федералния регистър достигнаха най-високите стойности от близо 100 000, през миналата година броят им спадна до 60 000, което бележи най-малкото нови регулации от 1990 г. насам, както отбелязва Куеста и цитирани от Barron's.
Въпреки че е възможно да откриете скрити скъпоценни камъни сред пренебрегвани малки капачки и микро-капачки, запасите все още са относително променливи. Това прави важно да се избират мениджъри с доказани записи. 15.3% тригодишна възвращаемост на Thomson Horstmann & Bryant Microcap побеждава 98% от връстниците си в категорията на малката смес Morningstar. AMG мениджърски компании с каденция (MECAX) изпревари над 90% от своите колеги с малък растеж през последния тригодишен период, успявайки да поддържа този темп през последното десетилетие. Walthausen (WSCVX), по-скоро ориентиран към стойността малък капиталов фонд, е пострадал през последните години, тъй като инвеститорите се наложиха да играят растеж, но въпреки това все още е върнал 14, 5% през последните 10 години, побеждавайки 98% от своите връстници.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
ETF стратегия за търговия и образование
4 ETFs, за да играете 2018 с малък капак бум
Топ запаси
Най-малки запаси от малки капачки за януари 2020 г.
Топ запаси
Банкиране на запаси от син чип
Фондова стратегия за търговия и образование
Какви са предимствата на сините чипове?
Стойност на запасите
Какво квалифицира компания като Blue-Chip?
Запаси
Разбиране на малки запаси и големи капачки
Връзки с партньориСвързани условия
Определение на взаимния фонд Взаимният фонд е вид инвестиционен механизъм, състоящ се от портфейл от акции, облигации или други ценни книжа, който се контролира от професионален мениджър на пари. повече Определение на запасите от Blue-Chip Синият чип е компания, която обикновено има голяма пазарна шапка, репутация на стерлинги и дългогодишен успех в света на бизнеса. повече Индекс на Blue-Chip Индексът на сините чипове се стреми да проследи представянето на финансово стабилни, утвърдени компании, които осигуряват на инвеститорите постоянна възвръщаемост. повече Какво е син чип? Синият чип е национално призната, утвърдена и финансово стабилна компания. повече Какво е микро капачка? Микро-капачката е малка компания, която има пазарна капитализация между 50 и 300 милиона долара и може да се счита за по-рискова от акции с големи капитали. повече Суап с чип Блу Сип Суап Чип е международна търговия с активи, печеливша от амортизирани валутни курсове. Повече ▼