Операторите на облак и центрове за данни в Hyperscale изразходват огромни 22 милиарда долара за капиталови разходи (капсула) през последните три месеца на 2017 г., като общата стойност на миналата година достигна близо 75 милиарда долара, според Synergy Research. Основните свръхмащабни облачни потребители Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Facebook Inc. (FB) и компанията-майка на компанията Alphabet Inc. (GOOGL) отчитат три четвърти от 29% скок в разходите за облачен капитал над миналата година, според неотдавнашен доклад на Morgan Stanley. (За повече информация вижте също: Amazon Rivals Protest Pentagon's Giant Cloud Deal. )
Получатели на Cloud Capex харчат за по-добри резултати
Докато новите намаления на данъците на Тръмп освободиха милиарди за някои от най-големите американски корпорации, по-специално технологични гиганти с могили пари, готови за репатриране в чужбина, компаниите, които получават края на разходите, могат да видят по-голям тласък от възходящия тренд, както бе отбелязано в неотдавна Историята на Барън. Изследователите са установили, че компаниите с висок коефициент на капитал спрямо горната им линия всъщност са склонни да постигнат по-нисък резултат от широкия пазар. Като се има предвид, гореспоменатите доставчици на обществени облаци, наред с конкуренти като Alibaba Group (BABA), вероятно ще видят, че инвестициите им в инфраструктура се изплащат, тъй като приходите в космоса се очаква да нараснат с близо 50% през 2018 г., както се подчертава в публикувания доклад на Barron 15 май.
Анализаторите на Morgan Stanley изтъкнаха осем акции, позиционирани да се увеличат при увеличаването на облачните разходи, включително Cisco Systems Inc. (CSCO) конкурент Arista Networks Inc. (ANET), производители на чипове Aspeed Technology и LandMark Optoelectronics, както и тръстови инвестиционни тръстове CyrusOne Inc. (CONE) и Digital Realty Trust Inc. (DLR) и производител на твърди дискове Seagate Technology (STX).
Ръстът на Cisco Rival ANET е „Само началото“
Базираната в Калифорния Сан Хосе Алиас видя акциите си скочи миналата седмица след годишната среща на деня на анализаторите, в която фирмата представи шепа нови продукти, създадени да съперничат на стария пазарен гигант Cisco в мрежовото пространство на кампуса. Анализаторите аплодираха пазарна възможност, свързана с около 3 до 4 милиарда долара, докато Ариста каза, че не очаква „съществени“ приходи от инициативата до 2020 г. „За нас привличането на ANET като акция е тласъкът към нови пазари, включително кампуса, че компанията тепърва започва ", казва Джеймс Faucette на Morgan Stanley, който оценява ANET с наднормено тегло. Акциите са натрупали 6, 4% годишно към момента (YTD) и почти 70% през последните 12 месеца, което превъзхожда по-широкото увеличение на S&P 500 с 1, 9% и 13, 5% възвръщаемост за същите съответни периоди.
Доставчици на услуги за земя Мега-сделки
Миналия месец анализаторите на Cowen изтъкнаха доставчиците на услуги за данни CyrusOne и Digital Rlty като водещ избор в своя сегмент, аплодирайки новите договори на CyrusOne, включително 10-мегаватна сделка с Microsoft, 6-MW сделка с Salesforce.com Inc. (CRM) и a 3-MW сделка с Alibaba, както и непрекъснатото приключване на сделки с Digital Rlty от 10 MW или по-малко, тъй като е насочено към фирми, които се разрастват, но не се нуждаят от същото пространство като "тежки" мега-капиталовите компании. CONE намалява с близо 11% YTD и 2.6% за 12 месеца, докато DLR е спаднал с 6.5% и 7.6% за същите съответни периоди.
Морган Стенли също спомена, че акциите на добре известни компании Nvidia Corp. (NVDA) и Broadcom Ltd. (AVGO) вероятно ще продължат да надминават в тенденцията на облачния капитал. (За повече информация вижте също: Microsoft ще спечели от купуването на нови предприятия: Bulls. )
