Моделът на диаграмата на главата и рамената е популярен и лесен за забелязване модел в техническия анализ, който показва базова линия с три пика, като средният връх е най-високият. Графиката на главата и раменете изобразява бичи към мечешки обръщане на тренда и сигнализира, че възходяща тенденция наближава своя край.
Моделът се появява във всички времеви рамки и следователно може да се използва от всички видове търговци и инвеститори. Входните нива, нивата на спиране и ценовите цели правят формирането лесно за изпълнение, тъй като моделът на диаграмата осигурява важни и лесни за видимост нива.
Как да търгувате модела на главата и раменете
Как изглежда моделът
Първо ще разгледаме формирането на модела на главата и раменете и след това обратен модел на главата и раменете.
Главата и раменете
Гледан на върховете на пазара.
Формиране на шаблона:
- Ляво рамо: покачване на цената, последвано от пик на цената, последвано от спад. Глава: Поскъпването отново образува по-висок пик. Дясно рамо: Спадът се случва отново, последван от издигане, за да се образува десния връх, който е по-нисък от главата.
Формациите рядко са перфектни, което означава, че може да има някакъв шум между съответните рамене и глава.
Фигура 1: Ежедневна диаграма на SOLF - глава и рамене
Обратна глава и рамене
Вижда се на пазарните дъна.
Формиране на шаблона:
- Ляво рамо: Цената спада, следвана от ценовото дъно, последвано от увеличение. Глава: Цената отново намалява, образувайки долно дъно. Дясно рамо: Цената се увеличава още веднъж, след което отпада, за да образува дясното дъно.
Отново формациите рядко са перфектни. Възможно е да има някакъв пазарен шум между съответните рамене и глава.
Фигура 2: Дневна диаграма на шпионина - обърната глава и рамене
Поставяне на деколтето
Деколтето е нивото на подкрепа или съпротива, което търговците използват за определяне на стратегически области за извършване на поръчки. За да поставите деколтето, първата стъпка е да намерите лявото рамо, главата и дясното рамо на диаграмата. При стандартния модел на главата и раменете (пазарен връх) свързваме ниското след лявото рамо с ниското, създадено след главата. Това създава нашето „деколте“ - жълтата линия на класациите. Ще обсъдим значението на деколтето в следващия раздел. При обратен модел на главата и раменете свързваме високото след лявото рамо с високото, оформено след главата, като по този начин създаваме деколтето си за този модел.
01:30Как да търгувате модела на главата и раменете
Как да търгуваме шаблона
Важно е търговците да изчакат завършването на модела. Това е така, защото шаблонът може да не се развие изобщо или частично разработен модел може да не завърши в бъдеще. Трябва да се наблюдават частични или почти завършени модели, но не трябва да се правят сделки, докато моделът не прекъсне деколтето.
При модела на главата и рамената чакаме ценовото действие да се премести по-ниско от деколтето след върха на дясното рамо. За обратната глава и раменете изчакваме движение на цените над деколтето, след като е оформено дясното рамо.
Търговия може да започне, когато моделът завърши. Предварително планирайте търговията, като запишете целите за влизане, спиране и печалба, както и отбелязване на всички променливи, които ще променят вашата стоп или печалба.
Най-честата точка за влизане е, когато се получи пробив - деколтето е счупено и се предприема търговия. Друга входна точка изисква повече търпение и идва с възможността ходът да бъде пропуснат напълно. Този метод включва изчакване за отдръпване към деколтето, след като вече е възникнал пробив. Това е по-консервативно, тъй като можем да видим дали изтеглянето спира и първоначалната посока на пробив се възобнови, търговията може да бъде пропусната, ако цената продължава да се движи в посока на пробив. И двата метода са показани на фигура 3.
Фигура 3: Шпионска дневна диаграма - възможни точки за влизане
Поставяне на вашите спирки
В традиционния пазарен модел на горната част стоповете се поставят точно над дясното рамо (модел на топинг) след проникване на деколтето. Алтернативно, главата на шаблона може да се използва като стоп, но това вероятно е много по-голям риск и по този начин намалява съотношението възнаграждение към риск на модела. При обратен модел стопът се поставя точно под дясното рамо. Отново стопът може да бъде поставен начело на модела, въпреки че това излага търговеца на по-голям риск. На фигура 3 стопът ще бъде поставен на $ 104 (точно под дясното рамо), след като търговията бъде предприета.
Определяне на вашите цели за печалба
Целта за печалба за модела е разликата в цената между главата и ниската точка на всяко рамо. След това тази разлика се изважда от нивото на пробив на деколтето (на пазарен връх), за да се осигури ценова цена към обратната страна. За пазарно дъно разликата се добавя към цената на пробив на деколтето, за да се осигури целева позиция в посока нагоре.
Тъй като SPY е силно търгуван ETF, представляващ по-широкия пазар, целта за печалба за обратен модел на главата и раменете на Фигура 2 ще бъде:
$ 113, 20 (това е високото след лявото рамо) - $ 101, 13 (това е долната част на главата) = $ 12, 07
След това тази разлика се добавя към цената на пробива (изважда се в случай на обикновен модел на главата и раменете). Цената на пробива е точно $ 113, 25, което ни дава цел за печалба от $ 125, 32 ($ 113, 25 + $ 12, 07).
Понякога инвеститорите трябва да чакат дълго време - до няколко месеца - между забелязването на пробива и достигането на идеалната цел за печалба. Наблюдението на вашите сделки в реално време може да ви помогне да предвидите техните резултати. (За повече информация вижте: Очаквайте тенденциите за намиране на печалба .)
Защо моделът на главата и раменете работи
Нито един модел не е перфектен, нито работи всеки път. И все пак има няколко причини, поради които схемата на диаграмата теоретично работи (пазарният връх ще се използва за това разсъждение, но се отнася и за двете):
- Тъй като цената пада от високия пазар (главата), продавачите са започнали да навлизат на пазара и има по-малко агресивно купуване. С приближаването на деколтето много хора, които купуват на финалната вълна по-високо или купуват на ралито в дясното рамо, са сега доказано грешен и изправен пред големи загуби - именно тази голяма група ще излезе от позиции, насочвайки цената към целта за печалба. Спирането над дясното рамо е логично, защото тенденцията се измести надолу - дясното рамо е по-ниско високо от главата - и следователно дясното рамо е малко вероятно да бъде счупено, докато не се възобнови тенденцията. Целта за печалба предполага, че тези, които грешат или са закупили ценната книга в лошо време, ще бъдат принудени да излязат от позициите си, като по този начин създават обръщане с подобна величина към току-що възникналия модел. Деколтето е мястото, в което много търговци изпитват болка и ще бъдат принудени да излязат от позициите, като по този начин изтласкват цената към ценовата цел. и гледах. По време на обратните модели на главата и раменете (пазарни дъна), в идеалния случай бихме искали обемът да се разшири при възникване на пробив. Това показва повишен интерес към покупката, който ще премести цената към целта. Намаляването на обема показва липса на интерес към вървенето и налага известен скептицизъм.
Капките на търговската глава и раменете
Както беше посочено, моделът не е перфектен. Ето някои потенциални проблеми с търговията с модел на главата и раменете:
- Трябва да намерите модели и да ги наблюдавате как се развиват, но не трябва да търгувате тази стратегия, докато моделът не бъде завършен. Така че това може да означава дълъг период на чакане. Няма да работи през цялото време. Нивата на стоп ще бъдат достигнати понякога. Целта за печалба не винаги ще бъде достигната, така че търговците може да желаят да прецизират как пазарните променливи ще повлияят на излизането им от сигурността. Моделът не винаги се търгува. Например, ако има масивен спад на едно от раменете поради непредсказуемо събитие, тогава изчислените ценови цели вероятно няма да бъдат ударени. Моделите могат да бъдат субективни. Един търговец може да види рамо, където друг не. Когато търгувате модели, дефинирайте какво представлява модел за вас предварително - като се имат предвид общите указания по-горе.
Долния ред
Моделите на главата и раменете се срещат във всички времеви рамки и могат да се видят визуално. Макар и субективен на моменти, пълният модел осигурява цели за влизане, спиране и печалба, което улеснява прилагането на стратегия за търговия. Моделът е съставен от ляво рамо, глава, след което последвано от дясно рамо. Най-честата точка на влизане е пробив на деколтето, със стоп над (пазарен връх) или под (пазарно дъно) дясното рамо. Целта за печалба е разликата между високите и ниските с добавения модел (пазарно дъно) или изваден (пазарен връх) от цената на пробив. Системата не е перфектна, но въпреки това предоставя метод за търговия на пазарите въз основа на логическо движение на цените.
