Повечето търговци и инвеститори са запознати с поговорката „тенденцията е ваш приятел“. Но решението какво представлява тенденция често се оказва предизвикателство, тъй като зависи от предпочитаното време на търговеца в търговията. Освен това, след като бъде идентифицирана тенденцията, търговецът трябва да определи силата си.
В книгата си „Логическият търговец“ Марк Фишър описва редица техники, за да помогне на читателя си да забележи пробиви на тенденциите и да идентифицира силата им. Системата за търговия с ACD на Fisher използва данни в рамките на деня, за да идентифицира дневния диапазон на откриване за намиране на сделки. Фишер, независим търговец, е основател на MBF Clearing Corp., една от най-големите клирингови фирми в NYMEX.
Защо тази ACD техника в рамките на деня може да не се хареса на дългосрочния търговец или инвеститор, по-долу е погледът как техниката може да се приложи към по-дълъг времеви хоризонт.
Обхват на отваряне
В статията Откриване на пробиви толкова лесно, колкото ACD , разглеждаме как краткосрочните сделки се въвеждат в петминутна диаграма. Използвайки първите пет до 30 минути на деня, в зависимост от собствения капитал или стоката, определяме диапазона на отваряне (ИЛИ) висок и нисък. След това се изчисляват "възходи" и "спадове" въз основа на определен брой точки над или под дневната ИЛИ. На фигура 1 по-долу ние разглеждаме запаса Broadcom. А (нагоре) надолу (зелени линии) се появява, ако цената на акцията се движи с $ 0, 27 над (или под) ИЛИ.
Месечен и половин годишен диапазон на отваряне
Обхватът на отваряне може да се прилага и за по-дълги периоди. Точно както ежедневният ИЛИ има по-голям шанс от други пъти през деня да бъде висок или нисък, месечният ИЛИ има по-голям шанс от друг ден в месеца да бъде най-високият или ниският за следващите 20 или повече търговски дни. След като търговецът знае този факт, той може да бъде използван, за да подобри шансовете за печелене на пари.
Това важи и за първите две седмици (10 търговски дни) на всеки шестмесечен период. Високите и ниските стойности през първите две седмици на януари и юли често представляват важна област на подкрепа или съпротива през следващите пет и половина месеца.
Добрата новина е, че както месечните, така и полугодишните ИЛИ са много лесни за изчисляване. Просто вземете най-високото и долното на първия ден на търговията за месеца за месечния ИЛИ, или вземете първите 10 търговски дни през януари или юли за полугодието ИЛИ и начертайте две линии на вашата диаграма. Ако цената се сриви над високата, се възприема бичия пристрастие. Ако се пробие под ниската линия, се приема мечешка позиция.
Месечният диапазон на отваряне е изобразен на фигура 1 (оранжеви линии). Виждаме, че след пробив през месечния ИЛИ, акциите продължиха да търгуват по-ниско, потвърждавайки средносрочен отрицателен пазарен пристрастие. Предварителното предупреждение за разбиването беше осигурено от мечешки различия по отношение на индекса на относителната якост или RSI в горния прозорец на диаграмата на фигура 1.
Pivot Vs. Диапазон на въртене
Повечето опитни търговци са запознати с пивотите. Точката на въртене е просто точката, в която сигурността променя посоката и следователно е повратна точка. Шевовата ниска ценова лента има по-високи ленти преди и след нея, така че формацията да изглежда като "V" или "U". Височината на въртене изглежда като огледалното изображение на въртящо се ниско.
Основни знаци означават края на краткосрочен ход и незначително обръщане или края на доминиращата тенденция и голяма промяна в посоката. Основните точки се използват за изчисляване на нивата на подкрепа и съпротива на Фибоначи, люлеене на влизане и излизане от търговията и в множество други техники за търговия.
Диапазонът на въртене също се основава на високите, ниските и близките, но се изчислява малко по-различно от точка на въртене. Както подсказва името, диапазоните на въртене имат висока и ниска граница.
Ето изчислението от „Логическият търговец“. Същата формула се използва за изчисляване на дневни, месечни и шестмесечни диапазони на въртене, но имайте предвид, че за месечния трябва да се използват високите, ниските и близките на първия ден от месеца. А за шестмесечните основни диапазони трябва да се използват високите, ниските и крайните стойности на първите 10 търговски дни от януари и юли:
- Цена на въртене (също е равна на формула за точка на въртене) = (висока + ниска + затваряне) / 3Второ число = (високо + ниско) / 2Pivot диференциал = дневна цена на въртене - второ числоВисочен диапазон висок = дневна цена на въртене + диференциал на въртенеПивот диапазон нисък = дневна цена на въртене - диференциал на въртене
На фигура 2, месечните (сини линии) и шестмесечните (оранжеви линии) диапазони на въртене са представени за Broadcom. И в двата случая диапазоните на въртене действаха като съпротива (когато е в мечешка тенденция) или като опора (бик тренд).
Подобно на диапазона на отваряне, въртящите се диапазони могат да се използват за изпълнение на сделки. Подобно на ACD търговията се използват A възходи и падения, както и C възходи и падения, но тъй като търговецът използва по-дълги времеви рамки, се използват по-големи стойности, отколкото когато се изчисляват дневните стойности (не са показани на фигура 2). Когато търгува с Broadcom, вместо да използва A до $ 0, 27, за да търгува краткосрочно, използвайки ежедневно ИЛИ, дългосрочният търговец ще приложи половин A до $ 2, 50 до $ 3 над диапазона на въртене на полугодието, в зависимост от променливостта и акция цена по това време.
Времевата рамка е различна, но концепцията е същата. Целта е да се идентифицират пробивите, да се оцени техният потенциал и след това да се търгува съответно.
Тридневна въртяща се въртене
Друга техника за подпомагане на търговците при пробиви на място е тридневното въртящо се въртене. Когато тридневният въртящ се диапазон на въртене е под ценовото действие, дългите сделки се предпочитат, а когато са по-горе, се предпочитат кратките сделки.
На фигура 3 сигнал за покупка се генерира на 1 март (№ 1), когато цената се пробие през A нагоре. Дългото търгуване се потвърждава и от факта, че тридневната въртяща се въртене действа като опора. След това запасът започва да се търгува в диапазон, в който тридневният подвижен въртене се превръща от подкрепа към съпротива до 5 март. Когато акцията спадне през A в точка 2 на 6 март, се генерира продажба.
Ето изчислението за тридневната въртяща се въртене:
- Тридневна въртяща се въртяща цена = (тридневна висока + тридневна ниска + затворена) / 3Секундно число = (тридневна висока + тридневна ниска) / 2Pivot диференциална = дневна цена на въртене - втори номерТриен дневен диапазон на въртене на търкаляне висока = дневна цена на въртене + диференциал на въртенеТриен ден на въртене на въртене ниска = дневна цена на въртене - диференциал на въртене
Поставяме всичко заедно
Точката на Фишър в „Логическия търговец“ е, че ИЛИ и въртящите се диапазони са методи, използвани от неговите професионални търговци, за да преценят общите пристрастия на пазара и са по-мощни, отколкото просто да разчитат на стандартна подкрепа и съпротива. Как се използват диапазоните на отваряне и въртене заедно?
- Ако OR <диапазон на въртене <close = плюс ден и търговецът е бичи.Ако отворите ИЛИ
Например, ако ИЛИ е по-малък от обхвата на въртене и ако приемем, че има малко пространство между A нагоре и въртящия се диапазон, все още може да се предприеме дълга търговия. Но ще бъдат закупени по-малко акции, тъй като търговецът знае, че цената има голяма вероятност да спре или да се обърне, когато достигне въртящия се диапазон. Но когато цената търгува над ИЛИ и въртящия се диапазон, търговецът има по-висока степен на увереност, че търговията има някакво място за преместване, така че купува повече акции, тъй като сега е плюс ден.
Долния ред
Обхватът на отваряне осигурява по-широка зона с вероятност той да бъде или най-високия, или най-ниският за разглеждания период. Диапазонът на въртене, независимо дали е дневен или полугодишен, дава друга опорна точка за подкрепа или съпротива. Начертавайки тези стойности на диаграмата, търговецът може веднага да види кога акцията или пазарът набира или губи сила и скорост.
Определянето на мястото, където ИЛИ и диапазонът на въртене са във връзка един с друг и към текущата цена, помага на търговеца да реши колко доверие може да бъде използван при извършване на търговия. Тази информация е много полезна при вземане на търговски решения. И като всяка надеждна техническа техника за търговия, тя е тази, която работи във всички времеви рамки.
